מניות Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) זינקו מעל לשיא יוני 2000, במחיר של 48.50 דולר ביום המסחר הראשון של 2020, ורשמו שיא של כל הזמנים לאחר ריצה מרשימה שהחלה בשנות העשרים דולר באוקטובר. תמחור השבבים היציב ועסקת הסחר שלב 1 ביסודו של היסוד, כאשר הנפקות במגזרים רבים רשמו שיאים חדשים. חשוב מכך, מדד המוליכים למחצה של PHLX (SOX) פינה התנגדות של 20 שנה לאחר שלב בדיקות של שנתיים, וחיזוי רווחים נוספים לקבוצה בשנים הקרובות.
אירועי הלילה הדוביים ירדו במניית AMD תחת השיא הקודם בשוק שקדם לפני יום שישי, מה שהביא את הפריצה של אתמול לספק. פעולת מחיר זו אינה מפתיעה מכיוון שהעליות הגדולות והוותיקות כמעט ולא מניבות הפוך קל, לעיתים קרובות מעוררות חודשים של מסורי שוט והיפוכים. לא סביר שזה יהיה שונה הפעם, כך שמשקיעים עשויים לשקול לקחת רווחים למרות רוח גבית בתעשייה, מכיוון שהזדמנות טובה יותר עשויה להגיע במחיר נמוך יותר.
תרשים ארוך טווח של AMD (1990 - 2020)
TradingView.com
המניה הגיעה למטה ב -1.82 דולר בשנת 1990 לאחר ירידה רב-שנתית והפכה לחדות יותר בשנת 1995 לפני שהתקבלה בשנות העשרה העליונות. היא סוף סוף פיתחה את ההתנגדות בשנת 1999 ועלתה עם מחזורי הטכנולוגיה האחרים במעלה המילניום החדש, ורשמה שיא אחרון על 48.50 דולר, רמת המחיר שנפרצה השבוע. הוא נפל במהירות כשעלה לרבעון הרביעי של שנת 2002, ובסופו של דבר התמקם בשפל של 11 שנים בספרות הבודדות העמוקות.
מגמת עלייה חזקה באמצע העשור התקיימה רק שש נקודות מתחת לשיא 2000 בשנת 2006. הירידה שלאחר מכן ויתרה על עליות אלה ועל כל העלייה הפנימית מאז 1990, ותחת את הנמוך שעלה באותה השנה על 20 סנט בנובמבר 2008. המניה קפצה לחדש. עשור, אולם העצרת אזלה קיטור לפני שהגיעה לספרות הכפולות, והציבה את הבמה לבחינות המוצלחות של 2012 ו 2015 לשוק הדוב נמוך.
פיצוץ ההפוך של NVIDIA תאגיד (NVDA) לשנת 2016 התרחב ל- AMD, והשלים תחתית משולשת שתמכה במגמת עלייה חזקה בארבע השנים האחרונות. הדחף השורי ההוא השלים השבוע סוף סוף 100% נקודת שיא בשיא 2000, וסימן אירוע שיש לו מוניטין רב שהביא להפיכות משמעותיות. כתוצאה מכך, עדיף להימנע מאסטרטגיות פריצה עד שפעולת מחירים תמחיש את הצורך בכוח האש כדי לפנות את 40 הדולר העליונים.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר לאזור של קניית יתר ביוני 2019, והצמיד את המבט שלו קרוב לרמה הנעלה הזו בשנת 2020. זה עולה בקנה אחד עם מגמת עלייה חזקה, אך המיקום לא ידרוש חסרון רב כדי לקבוע איתות מכירה ארוך טווח. אי אפשר לבחור את החלק המדויק באמצעות תצורה זו, האומרת למשקיעים לנקוט בפעולות מתונות כדי לשלוט בסיכון ולהגן על הרווחים.
תרשים לטווח קצר של AMD (2017 - 2020)
TradingView.com
אינדיקטור חלוקת הצטברות היקף האיזון (OBV) עלה לראשונה בספטמבר 2018 לאחר שלב הצטברות קבוע. חלוקה צנועה לאוקטובר 2018 שיקפה נטילת רווחים מגיוון הגן ולא עליית ריבית המכירה, והיוו את הדרך לריבית קנייה מתמשכת שהעלתה את ה- OBV לשיא חדש עם מחיר מקדם. ההתכנסות שורית זו עשויה גם לתמוך ברווחים נוספים לפני היפוך מהותי.
אסטרטגיית הניהול הפשוטה ביותר, בהתחשב בשילוב של טכני שורי ומבנה מחירים שלילי, היא להציב עצירות ברמות מחירים בהן אי הנוחות תעלה. בתורו, זה יאפשר לעמדה ליהנות מהופך נוסף, אם בכלל, תוך הבנה שהמגמה העליונה עשויה להגיע לסיומה. גישה מתוחכמת יותר תהיה לקנות הגנה על מכר או להשתמש במחזות אופציות אחרים כדי לנהל את הסיכון הגובר.
בשורה התחתונה
מניית AMD השלימה קצב של 100% לשיא 2000, מה שמעלה את הסיכויים לירידה מרובת חודשים.
