מהו תעודת סל יפנית
תעודת סל יפנית היא סוג של קרן הנסחרת בבורסה שמשקיעה את מרבית נכסיה במניות יפניות הנסחרות בבורסות מקומיות. בשוק המניות היפני, תעודות סל עוקבות אחר שבעה מדדים. קיימים גם שלושה מדדים חלופיים המתמקדים באסטרטגיות של כובע קטן ובינוני או הון עצמי. ביצועי תעודות הסל ביפן אינן מתואמות לביצועי המדד הבסיסי כאשר נמדדים בדולרים אמריקאים מכיוון שיש לקחת בחשבון את השינוי בשער החליפין בין הין לדולר.
מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
פורץ את תעודת סל יפן
תעודות סל יפניות מנוהלות באופן פסיבי סביב מדד בסיסי נרחב, כמו מדד יפן MSCI, המייצג יותר מ- 75 אחוז מסך שווי השוק של כל המניות היפניות הרשומות.
בורסת טוקיו היא אחד השווקים הגדולים והמתקדמים באסיה, מה שהופך את המדינה למקור תכוף של מיקוד ותשומת לב של משקיעים. תעודות הסל ביפן מאפשרות השקעה מגוונת יחידה במדינה תוך ביצוע הימור על חוזק הין מול הדולר.
בגלל עומק שוקי המניות ביפן, זמינים תעודות סל המתמקדות במניות גדולות או קטנות. בדומה למספר תעודות סל גדולות ונוזליות יותר, כמה תעודות סל יפניות ניתנות למכירה קצרות ואף נגישות דרך אפשרויות מפורטות. תעודת סל iCIares MSCI Japan היא דרך פשוטה לחשיפה לשוק המניות ביפן. תעשיות ומניות שיקול דעת צרכניות מצטיינות בבולט בתיק, יחד עם מניות כספיות וטכנולוגיות.
עם זאת, בסך הכל, שוק תעודות הסל ביפן מוגבל יותר משוק תעודות הסל האמריקאיות, הן בגודל והן במגוון. ניתן לייחס הפרש זה למבנה העמלות של השוק האסייתי בכלל. בארצות הברית המגמה הייתה לכיוון של מודל נאמן בלבד עבור השקעות רבות. עם זאת, באסיה מוצרי השקעה רבים ממשיכים להימכר על ידי סוכנים בעמלה.
תעודות סל יפניות וגידור מטבעות
משקיעים רבים מעריכים את ההשפעות שיכולות להיות לתנודות במטבע על התשואות הכוללות. עם זאת, תעודות סל המגודרות מטבע יכולות לעזור להפחית את סיכון המטבע בהשקעותיהן.
אם הדולר האמריקני יעלה בערכו מול הין היפני, תעודת סל ללא הגנה תסבול הפסדי מטבע שיכולים לקזז כל רווח בשוק המניות היפני הבסיסי. בתקופות של חוזק דולר, משקיעים רבים מצאו כי סיכון מטבע לא רצוי, מה שהוליד קטגוריה של תעודות סל המגנות סיכון מטבע. המטרה היא לתת למשקיעים תשואה קרובה יותר לתשואות המטבע המקומי של מדדי שוק המניות הגדולים במדינה.
