מהו סיכון שיפוט?
סיכון שיפוט מתייחס לסיכון המתעורר כאשר הוא פועל בתחום שיפוט זר. סיכון זה יכול לבוא פשוט על ידי ביצוע עסקים או על ידי הלוואת כסף במדינה אחרת. בתקופה האחרונה, סיכון השיפוט מתמקד יותר ויותר בבנקים ובמוסדות פיננסיים החשופים לתנודתיות שחלק מהמדינות בהן הן פועלות עשויות להיות אזורים בסיכון גבוה להלבנת הון ומימון טרור.
Takeaways מפתח
- סיכון שיפוט מתעורר כאשר הוא פועל במקום זר. סיכון מסוג זה התמקד, לאחרונה, יותר ויותר בבנקים ובמוסדות פיננסיים. ניתן להחיל את סיכון השיפוט גם על זמנים בהם משקיע חשוף לשינויים בלתי צפויים בחוקים. סוגיות FATF שני דוחות מדי רבעון המזהים תחומי שיפוט עם אמצעים חלשים למאבק בהלבנת הון ומימון טרור.
כיצד סיכון שיפוט עובד
סיכון שיפוט הוא כל סיכון נוסף הנובע מהלוואות והלוואות או מעסקאות במדינה זרה. סיכון זה יכול להתייחס גם לתקופות בהן חוקים משתנים באופן בלתי צפוי בתחום בו משקיע משקיע. סיכון זה של תחומי שיפוט יכול לרוב להוביל לתנודתיות. כתוצאה מכך, הסיכון הנוסף לתנודתיות פירושו שמשקיעים ידרשו תשואות גבוהות יותר בכדי לקזז את רמות הסיכון הגבוהות יותר.
סיכון נוסף מתנודתיות פירושו שמשקיעים ידרשו תשואות גבוהות יותר בכדי לקזז את רמות הסיכון הגבוהות יותר.
חלק מהסיכונים הנלווים לסיכון השיפוט שעשויים להתמודד עם בנקים, משקיעים וחברות כוללים סיבוכים משפטיים, סיכוני שער חליפין ואפילו סיכונים גיאו-פוליטיים.
כאמור, סיכון השיפוט הפך לאחרונה לשם נרדף למדינות בהן הלבנת הון ופעילות טרור גבוהה. פעילויות אלה ככל הנראה רווחות במדינות שהוגדרו כאי-שיתופיות על ידי כוח המשימה למען הפעולה הפיננסית (FATF) או שמזוהות על ידי משרד האוצר האמריקני כנדרשות אמצעים מיוחדים בגלל חששות להלבנת הון או שחיתות. בגלל הקנסות והעונשים העונשיים שניתן להטיל על מוסד פיננסי המעורב - אפילו שלא במתכוון - בהלבנת הון או במימון טרור, לרוב הארגונים יש תהליכים ספציפיים להערכת ולהפחתת סיכון השיפוט.
שיקולים מיוחדים
ה- FATF מפרסם שני מסמכים בפומבי שלוש פעמים בשנה ועשה זאת מאז שנת 2000. דיווחים אלה מזהים אזורים בעולם עליהם מצהיר FATF כמאמצים חלשים להילחם בהלבנת הון וגם במימון טרור. מדינות אלה נקראות מדינות או שטחים לא-שיתופיים (NCCTs).
החל מאוגוסט 2019 רשמו ה- FATF את 12 המדינות הבאות בתור תחומי שיפוט מפוקחים: איי בהאמה, בוצואנה, קמבודיה, אתיופיה, גאנה, פקיסטן, סרביה, סרי לנקה, סוריה, טרינידד וטובגו, תוניסיה, תימן. ל NCCTs אלה יש ליקויים בכל הנוגע להצבת מדיניות נגד הלבנת הון, כמו גם להכרה ולמאבק במימון טרור. אך כולם התחייבו לעבוד עם ה- FATF כדי לטפל בליקויים.
ה- FATF הציב את צפון קוריאה והן את איראן ברשימת הקריאה לפעולה. על פי ה- FATF, צפון קוריאה עדיין מהווה סיכון גדול למימון הבינלאומי בגלל חוסר המחויבות והחסרונות שלה באזורים שצוינו. ה- FATF גם הצביע על דאגתו מהפצת המדינה בנשק להשמדה המונית. הארגון ציין כי איראן תיארה את מחויבותה ל- FATF אך לא הצליחה לחוקק את תוכניתה. כיוון שכך, המדינה נותרה ברשימת הקריאה לפעולה ונמצאת עד אוקטובר 2019 להעמיד את הסכמי מימון פלרמו והטרור.
דוגמאות לסיכון שיפוט
משקיעים עשויים לחוות סיכון שיפוט בצורה של סיכון מטבע חוץ. לכן, עסקה פיננסית בינלאומית עשויה להיות חשופה לתנודות בחליפין. זה יכול להוביל לירידה בערך ההשקעה. ניתן להקל על סיכוני מטבע החוץ על ידי שימוש באסטרטגיות גידור הכוללות אופציות וחוזי קדימה.
