הגדרת תכנית בעלות על מניות עובדים ממונפת (LESOP)
מערכת לפיצוי הון בה החברה המממן בדרך כלל ממנפת את האשראי שלה בכדי ללוות כסף, בו היא משתמשת אז בכדי לממן את התוכנית, לרכישת מניות של החברה מקופת החברה. המניות משמשות לתכנית הבעלות על המניות, והחברה מחזירה את ההלוואה המקורית בתרומות שנתיות.
הבנת תכנית בעלות על מלאי עובדים ממונפים (LESOP)
בדרך כלל, חברות בוחרות להשתמש בתוכניות בעלות מניות או במערכות תגמול הון כדי לקשור חלק מהאינטרסים של עובדיהן לביצועי השער התחתון של מניית החברה. בדרך זו מקבלים לעובדים המשתתפים תמריץ להבטיח כי פעילות החברה מתנהלת בצורה חלקה ורווחית ככל האפשר. ועל ידי מינוף נכסי החברה לתדלוק תוכנית LESOP, העסק יכול לספק את תוכנית הבעלות על המניות שלו מבלי להעמיד מייד את כל ההון הנדרש לשם כך.
LESOPs משתמשים בתמורה של הלוואות בנקאיות לרכישת מניות חברה מהחברה או מבעלי מניה הקיימים, במחיר מכירה שנקבע על ידי שמאים עצמאיים. הבנק המלווה מחזיק במניות שנרכשו כבטוחה ובדרך כלל דורש ערבויות לתשלום מצד החברה, שאר בעלי המניות או בעלי המניות המוכרים.
LESOPs משמשים כשיטה המופקת ממס למימון צמיחת חברות מכיוון שמניות המוקצות לחשבון של עובד אינן ממוסות עד לקבלת חלוקות, אשר בדרך כלל מתרחשת לאחר שעובד מסיים את כהונתו בחברה.
בשל מגבלות הניכוי המוכתבות על פי חוקי המס, תרומות המעסיקים הניתנות לתשלום הלוואות שנתיות לא יעלו על 25% מהתגמול השנתי של עובד המשתתף. בנוסף, חברה רשאית להגביל את השתתפות LESOP לעובדים מעל גיל 21, אשר סיימו שנת שירות לפחות.
החיסרון הפוטנציאלי
למרות ההטבה הנדחית במס המשתתפים בעובדי LESOP, תוכנית זו אינה ללא חסרונות פוטנציאליים - והינה העיקרית ביניהם: סיכון השקעה מובנה. מכיוון ש- LESOP מתפקד כתחליף לתוכניות פרישה מוסמכות מסוג אחר, אין בהן גיוון של תיק פרישה טיפוסי. אך עובדים המגיעים לגיל 55, שמשלימים עשר שנות השתתפות ב- LESOP, רשאים לגוון 50% מחשבונותיהם, במשך חמש שנים, בהשקעות שאינן מלאי החברה שלהם.
