הגדרת קרנות הוותרות על עומס
קרנות הוותרות עליהן הינן מחלקת מניות של קרן נאמנות המוותרת על דמי עומס המחויבים בדרך כלל למשקיעים שלה (כמו המון חזיתי). בעלות על מניות בקרן עם ויתור על עומס היא יתרון למשקיעים מכיוון שהיא מאפשרת להם לשמור על כל התשואה של ההשקעה שלהם במקום להפסיד חלק ממנה בעמלות. ברוב המקרים, חברות קרנות נאמנות יגבילו את מספר הקרנות שויתרו עליהן ויאפשרו להן זמינות רק למשקיעים מסוימים.
שוברים כספים שהועמדו עליהם
רכישת קרנות הוותרות על העומס מוגבלת לעיתים למשתתפים בתכניות פרישה מהגדלה מוגדרת וגם למשקיעים שמשקיעים סכום ניכר בקרנות של קרנות הנאמנות (כגון מוסדיים).
למניות קרנות נאמנות מיוחדות אלה יש בדרך כלל "LW" בסוף שם הקרן ונקודה כדי להבדיל ביניהן.
קרנות נטענות ועמלות מול קרנות ללא עומס
קרנות ללא עומס וקרנות עם ויתור על עומס אינן גובות עומס על קרנות נאמנות. עם זאת, יש הבדל בין השניים.
קרן אמיתית ללא עומס אינה גובה עומס כלשהו, ואין לה עמלות, כגון עמלות 12b-1. קרנות הוותרות עליהן הן חלופות של מניות קרנות נאמנות חלופות לקרנות טעונות, כמו קרנות מסוג מניות. כפי שהשם מרמז, ויתור על עומס קרנות הנאמנות (לא מחויב). בדרך כלל קרנות אלו מוצעות בתוכניות 401 (k).
עם זאת, בקרנות ללא עומס יש בדרך כלל יחסי הוצאה ממוצעים נמוכים בהשוואה לקרנות שוויתור על עומס. הוצאות נמוכות מתורגמות לרוב לתשואות גבוהות יותר למשקיע, במיוחד לטווח הארוך. הקרן הוויתור על עומס היא קרן המוצעת על ידי יועץ או מתווך שעשויים להסיר (לוותר) על העומס אך לשמור על עמלות אחרות, כגון עמלת 12b-1.
עמלות והעמלות בקופות מדד
קרן אינדקס היא סוג של קרן נאמנות עם תיק שנועד להתאים או לעקוב אחר מרכיבי מדד השוק, כמו מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500). נאמר כי קרן נאמנות מדד מספקת חשיפה רחבה בשוק, הוצאות תפעול נמוכות ומחזור תיקים נמוך. קרנות אלה מקפידות על כללים או תקנים ספציפיים (למשל ניהול מס יעיל או צמצום שגיאות מעקב) שנשארים במקום ללא קשר למצב השווקים.
השקעה בקרן אינדקס היא סוג של השקעה פסיבית. היתרון העיקרי באסטרטגיה כזו הוא יחס הוצאות ניהול נמוכות יותר בקרן אינדקס. מכיוון שיחסי הוצאות משתקפים ישירות בביצועי הקרנות, קרנות מנוהלות באופן אקטיבי ויחס ההוצאות הגבוה שלהן נמצא באופן אוטומטי בעמדת נחיתות לקרנות האינדקס. כתוצאה מכך, רבים מהקרנות המנוהלות באופן פעיל נאבקים בכדי לעמוד בסטנדרטים שלהם. לתקופה של חמש שנים שהסתיימה בשנת 2015, 84 אחוזים מהקרנות עם הגדולות הגדולות הניבו תשואה פחותה מ- S&P 500. בתקופה של 10 שנים שהסתיימה בשנת 2015 82 אחוזים מהקרנות הגדולות הגדולות לא הצליחו לעלות על המדד.
