הגדרת תשואה מותאמת עומס
תשואה מותאמת עומס היא תשואת ההשקעה של קרן נאמנות המותאמת לעומסים וחיובים אחרים ספציפיים, כגון עמלות 12b-1. עומסים, או עמלות שגובים כמה קרנות נאמנות לצורך שיווק או קנייה ומכירה של מניות, הם כמו כל שאר דמי ההשקעה בכך שהם משפיעים באופן משמעותי על תשואות המשקיע.
שוברים למטה תשואה מותאמת לטעינה
תשואה מותאמת עומס היא כמה מהתשואה משקיע משקיע. זה מחושב לאחר שדמי ההשקעה שגובים לרכישה ומכירה של מניות בקרנות נאמנות מופרעים מהתשואות ההשקעה. אם משקיע מכניס 6, 000 דולר לקרן נאמנות ללא עומס ומרוויח תשואה של 10 אחוזים בשנה הראשונה, הוא הרוויח 600 דולר אם יחליט לפדות. אך אם קרן הנאמנות גובה עומס חזיתי על אחוז אחד לרכישת מניות, המשקיע היה מפסיד 60 דולר כשרכש, והשאיר 5, 940 דולר להשקיע. אותה תשואה של 10 אחוזים אז הייתה מרוויחה לו 594 דולר בלבד.
כספים פעילים והחזר מותאם לעומס
קרנות אינדקס אינן גובות עמלה רק כדי להשקיע בקרנותיהן. קרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי גובות ממשקיעים עמלה, המכונה בדרך כלל עומס חזיתי, רק כדי להשקיע בקרנות שלהם. חלק מהקרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל גובים עמלות מסוגים אחרים, כמו עומסים אחוריים או עמלות שיווק והפצה שעשויות לחול או לא, תלוי אם משקיע מושך את השקעתו בקרן או חלקה לפני תקופה מוגדרת.
משקיעים רבים תומכים בדבקות בקרנות נאמנות ללא עומס, ללא עמלות 12b-1 ויחס הוצאות נמוך.
עמלות והעמלות בקופות מדד
קרן אינדקס היא סוג של קרן נאמנות עם תיק שנועד להתאים או לעקוב אחר מרכיבי מדד השוק, כמו מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500). נאמר כי קרן נאמנות מדד מספקת חשיפה רחבה בשוק, הוצאות תפעול נמוכות ומחזור תיקים נמוך. קרנות אלה מקפידות על כללים או תקנים ספציפיים (למשל ניהול מס יעיל או צמצום שגיאות מעקב) שנשארים במקום ללא קשר למצב השווקים.
השקעה בקרן אינדקס היא סוג של השקעה פסיבית. היתרון העיקרי באסטרטגיה כזו הוא יחס הוצאות ניהול נמוכות יותר בקרן אינדקס. מכיוון שיחסי הוצאות משתקפים ישירות בביצועי הקרנות, קרנות מנוהלות באופן אקטיבי ויחס ההוצאות הגבוה שלהן נמצא באופן אוטומטי בעמדת נחיתות לקרנות האינדקס. כתוצאה מכך, רבים מהקרנות המנוהלות באופן פעיל נאבקים בכדי לעמוד בסטנדרטים שלהם. לתקופה של חמש שנים שהסתיימה בשנת 2015, 84 אחוזים מהקרנות עם הגדולות הגדולות הניבו תשואה פחותה מ- S&P 500. בתקופה של 10 שנים שהסתיימה בשנת 2015 82 אחוזים מהקרנות הגדולות הגדולות לא הצליחו לעלות על המדד.
