רכיב הדאו הבינלאומי מכונות עסקיות (IBM) מדווח על רווחים לאחר פעמון הסגירה של יום רביעי, כאשר אנליסטים בוול סטריט צופים רווחים של 2.66 דולר למניה על הכנסות ברבעון השלישי של 18.29 מיליארד דולר. מניות יבמ התייצבו לשיא של תשעה חודשים לאחר שענקית הטכנולוגיה הישנה של בית הספר הישן גברה על אומדני הרבעון השני ביולי, אך ויתרה על הרווחים הללו באוגוסט לאחר שהחברה עדכנה את ההנחיות בעקבות רכישת Red Hat בסך 34 מיליארד דולר.
המהפך ממשיך בתבנית מייגעת לבעלי המניות הסובלים ממושך, שצפו בעלייה לטווח הקצר מתנדף שוב ושוב מאז שהמניה הושגה לפני יותר משש שנים. חמור מכך, המניה של יבמ נסחרת כעת רק שלוש נקודות מעל שיא 1999 ב 138 דולר, ומתורגמת לתשואה של 20 שנה של כמעט אפס לפני דיבידנדים. אף על פי כן, פעולת מחירים לטווח הארוך נראית קונסטרוקטיבית, מה שמעלה תקוות להתהוות המחודשת בעשור החדש.
תרשים לטווח הארוך של יבמ (1993 - 2019)
TradingView.com
מגמת ירידה רב-שנתית הסתיימה בשפל של 18 שנה, בסמוך ל -10.00 דולר בשנת 1993, ופנתה את מקומה לגל התאוששות קבוע שעלה את ההתנגדות של 1987 בשנות ה 40- הדולר הנמוכות בשנת 1997. בועת האינטרנט המתרחבת ביססה רווחים נוספים בשנת 1999, כאשר המניה עלתה בראש בשווי 130 $ העליונים. שיא זה סימן את הגבוה ביותר במשך 11 השנים הבאות, לפני טווח מסחר ששבר את התמיכה קרוב ל 90 $ ברבעון השני של 2002.
הירידה הסתיימה בשפל של ארבע שנים מספר חודשים לאחר מכן, ופינה את מקומה לאופטיק קטוע שעמד פחות מ -10 נקודות תחת שיא 1999 בשנת 2006. מוכרים אגרסיביים השתלטו במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008, אך המניה החזיקה באמצע העשור. תמיכה בקרבת $ 70, מה שמציב את הבמה למתפרצת 2010 מעל להתנגדות לטווח הארוך. העצרת ההיא רשמה עליות דרמטיות בשיא כל הזמנים של שנת 2013 על 215.90 דולר, וסימנה את תחילת ההתנהגות הלאגרית שנמשכה לאורך שאר העשור.
פעולת מחירים מאז אותה תקופה גילמה סדרה אינסופית של שיאים נמוכים שהניבו קו מגמה עם התנגדות שנמצאת כיום ממש מעל 160 $. המניה בדקה את הרמה הזו בשנת 2017 ופחתה בצורה חדה והקטינה את שפל 2016 בדצמבר 2018. התמוטטות הניבה מהפך מהיר ומלכודת דובים משמעותית, כשגל ההתאוששות של שנת 2019 סיים מסלול הלוך ושוב לשיא אוקטובר ביולי.
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני המגמה לשנת 2013 מארגנת פעולות מחירים עדכניות יותר, כאשר הירידה לשנת 2016 הסתיימה ב-.618 retracement ואילו משכנתאות הירידה לשנת 2018 הגיעה לשישה נקודות מה- 7878 retracement. ממוצע נע אקספוננציאלי של 200 חודשים (EMA) עובר דרך אותם מכירות, ומדגיש את התמיכה לטווח הארוך כעת במרכז 130 $. דפוס מורכב זה משקף חוסר קונים במקום שפע של לחץ מכר, ומצביע על כך שלא יידרש התלהבות רבה בכדי לשמור על מחירים גבוהים יותר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למעגל דובים מאזור הקנייה יתר ביוני 2019 וכעת הוא מאיץ לעבר נקודת האמצע של הפאנל, ומשקף עלייה בלחץ המכירה. פעולת המחיר ביטלה את ההתנגדות ל- 50 חודשים ב- EMA בפעם הרביעית מאז 2017, אולם התמיכה ב- EMA של 200 חודשים מתחזקת, מה שמעלה את הסיכויים לתקיפה נוספת בקו המגמה הרב-שנתי בחודשים הקרובים.
תרשים לטווח הקצר של יבמ (2017 - 2019)
TradingView.Com
העצרת ליולי 2019 התהפכה במהלך ה-.618 פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של 2017 לשנת 2018 למטה לאחר השלמת ריבית 100% באוקטובר 2018 (קו אדום). זה יכול לסמן את השלב הבא של תבנית השפלות, כאשר פריצה מעל אותה רמה יוצרת את המסע הראשון לקו המגמה לטווח הארוך מזה למעלה משנתיים. כמו כן, מאלף לציין כי רמות המחירים יתאימו בספטמבר 2020.
אינדיקטור חלוקת הצטברות היקף האיזון (OBV) עלה לשיא של חמש שנים למרות פעולת מחיר רפה, המשקף שפע של דיג בתחתית וציד ערך. כמובן שמניית יבמ היא גם מרכיב דאו המפיק תועלת מלחץ קנייה של קרנות אינדקס, במיוחד כאשר המסחר הממוצע הנערץ נמצא בסביבות השיא של כל הזמנים. עם זאת, יש לעקוב מקרוב אחר ההתבדלות השורית הזו מכיוון שלא יידרש לחץ קנייה רב כדי לעורר פריצת קו.
בשורה התחתונה
המניה של יבמ תקועה בבוץ במשך שנים, אך חדשות טובות מעט עשויות לעורר פריצה מעל קו המגמה העיקרי.
