חברת Delta Air Lines, Inc. (DAL) יוצאת בשבוע הבא בעונת הרווחים ברבעון הרביעי עבור חברות התעופה הגדולות של חברות התעופה האמריקניות, כאשר אנליסטים מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה של 1.29 דולר על הכנסות רבעוניות של 10.8 מיליארד דולר. המגזר צנח בחודשים האחרונים בצורה קשה למרות הגידול בשורה העליונה והמרווחים המתרחבים, כאשר הסנטימנט השורי הושפע ממתחים סחריים העלולים להפחית את הפעילות העסקית העולמית.
המניות של יונייטד קונטיננטל אחזקות, בע"מ (UAL) הצליחו טוב יותר ממתחרות בשנת 2018, וסיימו את השנה עם תשואה של 24%, לעומת ירידת 11% של דלתא, בעוד שלגארד אמריקן איירליינס גרופ בע"מ (AAL) צנחה ביותר מ- 38%. סביר להניח שהתנהגות שונה זו לא תימשך אם מלחמות הסחר ישתלטו על כותרות 2019 כמו שעשו בשנה שעברה, מה שיבנה את השלב לירידה בתעשייה רחבה שעלולה לבחון את השפל של 2016.
למרבה המזל עבור השוורים, נשאים עיקריים הגיעו כעת לרמות תמיכה שעלולות לעורר קפיצות מכר יתר, מה שמציע הזדמנות מצוינת לאמוד את ריבית הקנייה של 2019. דובים מחזיקים ביתרון בנקודה זו, ומציעים כי עצרות יימכרו באגרסיביות, לפני החיסרון הנוסף. עם זאת, אם השוק האכזר בשנה שעברה לימד אותנו דבר, היה זה צפוי לבלתי צפוי, במיוחד מוושינגטון.
TradingView.com
מניות דלתא אייר ליינס רשמו עליות סולידיות לאחר שנפילה בספרות הבודדות בשנת 2011 והעלו מעל 50 $ בתחילת 2015. המניה חצבה סדרה ארוכה של עליות מעט גבוהות מאז אותה תקופה, והוסיפה 10 נקודות בלבד לכל הנובמבר 2018. זמן גבוה. מניות דלתא נסחרות שוב בסביבות 50 דולר לאחר שעבר דצמבר, ומתורגמת לאפס תשואות לפני דיבידנדים בארבע השנים האחרונות. מוכרים קצרים התקיימו באותה תקופה באותה תקופה, כאשר פעולות מחירים נקבעו בטווח המסחר של 9 עד 12 נקודות.
דרוש כוח קנייה אדיר בנקודה זו של המחזור הכלכלי כדי להעלות את המניה מעל מגמות השיאים הרדודות העולות בין 61 ל 64 $. עם זאת, המניה עלולה להתפרק בקלות מכיוון שהמכירה עד דצמבר הפרה את קו המגמה הנמוך ביותר שהתרחש מאז 2017 (קו אדום). בתורו, כישלון החזרת אזור ההתנגדות בין 51 ל 52 $ לדולר בשבועות הקרובים עלול להקדים נסיעת מהירות אל 40 הדולרים הנמוכים יותר.
TradingView.com
מניית יונייטד קונטיננטל אחזקות התייצבה ב -23 נקודות מעל לשיא 2007 בינואר 2015 ונמכרה, ונכנסה לתיקון מסודר שנמשך לרבעון השלישי של 2016. היא הגיעה לשפל של 30 הדולרים העליונים והפכה לגבהה לשנת 2017, והסתכמה ממש מעל 2015 גבוה. פעולת מחירים פינתה סוף סוף את רמת ההתנגדות באוגוסט 2018 והגיעה לשיא של כל הזמנים בשנות ה 90- העליונות ב- 3 בדצמבר.
המניה נמכרה לשפל של אוקטובר בשנות ה 70- העליונות בסוף דצמבר ועלולה להתגבר בשבועות הקרובים. הקפיצה, אם תגיע, צריכה לנקות את השיא בספטמבר במחיר של 91.39 דולר או להסתכן בגילוף הכתף הימנית של דפוס הראש והכתפיים. לעומת זאת, התמוטטות מיידית תמקד את הפער בחודש יולי שלא הושלם בין 73 ל -76 דולר, מה שמסמן גם את התמיכה בפריצה.
TradingView.com
מניית קבוצת אמריקן איירליינס התייצבה עם חברות תעופה גדולות אחרות ברבעון הראשון של 2015 ונפלה בחדות, וצנחה לשפל של שנתיים וחצי באמצע 20 הדולר ביוני 2016. גל התאוששות בהילוך איטי הגיע לשיעור הקודם גבוה בינואר 2018, מה שהפך היפוך אגרסיבי, ואחריו סדרה ארוכה של שיאים נמוכים ונמוכים עד סוף השנה. המניה רשמה שפל של כשנתיים וחצי נוסף בשבוע המסחר האחרון של 2018.
זוהי חרב דו-קצוות מכיוון ששוק עולה נוטה לצוף את כל הסירות, מה שמצביע על כך שאמריקן איירליינס יכולה להציב תשואות מרשימות אם הסקטור והשוק הרחב יתגברו בחודשים הקרובים. עם זאת, פיגורי מגזרים נוטים לאבד ערך מהר יותר ממרכיבים חזקים יחסית במגמות ירידה מתמשכות, מה שמציב את השלב עבור המניה לשבור את שפל 2016 ולצנוח לבני העשרה.
בשורה התחתונה
חברות תעופה גדולות צריכות להציג תוצאות מוצקות ברבעון הרביעי, אך יתכן וזה לא יבלום לחץ מכר מתמשך שמונע על ידי נושאי מאקרו העומדים בפני השוק הרחב.
