באקלים של גידול באי-השוויון בהכנסה, בו העשירים צוברים עושר ברמות חסרות תקדים בעוד שמספר שיאים של אזרחים יומיומיים חיים במשכורת כדי המשכורת, ייתכן שזה לא נראה שיש לאנשים בעלי ערך נטו גבוה במיוחד (UHNWI) הרבה לדאוג. UHNWI מוגדר כאדם עם נכסים הניתנים להשקעה העולה על 30 מיליון דולר. אמנם לאנשים עם עושר מסוג זה נדרש סוג מיוחד של חוסר אחריות כלכלית לפתח את צרות הכסף שמכותבות את שאר החברה - חשבו פשיטת רגל, עיקול או חוסר יכולת לשכור שכר דירה - העשירים האולטרה עשירים עם מותג ייחודי משלו של בעיות כלכליות.
רבים טוענים שהבעיות הכספיות שמכות UHNWI הן הבעיות שרוב העולם ישמח לקבל, כמו להיות נראות מדי, חכמות מדי או שיש להן יותר מדי תאריכים לבחירה במוצאי שבת. אתגרים אלה כוללים שינוי קודי מס, תכנון עזבונות, קיום אורח חייהם במהלך הפרישה והגנה על רמות העושר הנוכחיות שלהם. אמנם זה אולי נשמע מטורף למישהו שעובד עבודה ממוצעת תמורת תשלום ממוצע, אולם UHNWI בשווי 50 מיליון דולר מפחד לעתים קרובות עד מוות בגלל הירידה למעמד פשוט של מיליונר.
Takeaways מפתח
- לאנשים בעלי ערך נטו גבוה במיוחד יש נכסים הניתנים להשקעה בהיקף של 30 מיליון דולר ומעלה, והם מהווים כ- 0.003% מאוכלוסיית העולם. בעלי הכנסה גבוהה נופלים לתעלת המס הגבוהה ביותר ומשלמים שיעור מס שולי של 37%. לסכום של 11.4 מיליון דולר, אך כל דבר שמעל לסכום זה ממוס בשיעור מס מקסימלי של 40%. UHNWI בדרך כלל מקיימים את אורח חייהם לאחר הפרישה וממשיכים להגביר את השורה התחתונה שלהם עם אסטרטגיות השקעה אגרסיביות.
מיהם אנשים ששווים במיוחד אולטרה גבוהה?
כאמור, אדם בעל ערך אולטרה-גבוה נטו (UHNWI) הוא כל מי שיש לו נכסים הניתנים להשקעה בהיקף של 30 מיליון דולר ומעלה. עם זאת, נכסים אלה אינם כוללים נדל"ן, בני קיימא לצריכה או דברים כמו פריטי אספנות. אנשים הנמצאים בקטגוריה זו נוטים להיות האנשים העשירים ביותר בעולם, ומחזיקים בנתח טוב מהעושר הגלובלי. כקבוצה, UHNWI מהווים כ- 0.003% מאוכלוסיית העולם.
נכון לשנת 2018 היו יותר מ 225, 000 UHNWIs ברחבי העולם, כאשר יותר ממחציתם התגוררו בצפון אמריקה. כמה מהאנשים העשירים בעולם שנמצאים בקטגוריה זו כוללים את מנכ"ל אמזון ג'ף בזוס, מארק צוקרברג של פייסבוק, וורן באפט, ביל גייטס ובני משפחת וולטון - יורשים להון וולמארט.
שינוי קודי מס
לאורך המאה ה -21, הטיפול המיסי בבעלי-העל שימש כדורגל פוליטי. מעט נושאים בזיכרון האחרון חילקו את הפוליטיקאים ואת הקהל הרחב באופן חריף יותר בקווים אידיאולוגיים. מצד אחד, מעריצי צדדי ההיצע ערוצים את רונלד רייגן, ומכריזים כי שמירה על מסים נמוכים עבור בעלי אמון משחררת עבורם כסף להשקעה בדרכים שיוצרים מקומות עבודה ומגדילים את הכלכלה עבור כולם. קו מחשבה זה, המכונה כלכלה זולגת, תומך בהפחתת מיסים לעשירים לא רק לטובת העשירים, אלא גם מכיוון ששגשוגם נחלש לשאר החברה.
יש גם הצד השני, שמרגיש את מעמד הביניים ועובד כתף ענייה יותר מדי מנטל המס, ושהמועצות האוניברסיטאיות מנצלות פרצות ומנהגי חשבונאות יצירתיים כדי לשלם הרבה פחות מחלקן ההוגן. תומכיהם של מיסים גבוהים יותר על בעלי ההון מצביעים באופן ספציפי על רווחי הון לטווח הארוך, השיטה בה אנשים רבים עשירים צוברים את הונם. מיסים על רווחי הון לטווח הארוך תלויים ברמת ההכנסה של האדם, כאשר המרוויחים הגבוהים ביותר משלמים 20%.
חוק קיצוץ המיסים והמשרות של ממשל טראמפ - שנחתם לחוק ב- 22 בדצמבר 2017 - ביצע את השיפוץ הגדול ביותר בקוד המס מזה כשלושים שנה. היא שמרה על מבנה סוגר המס, שמרה על שניים באותו קצב ושינתה חמישה כולל סוגר עליון. הקוד החדש צנח משיעור זה מ 39.6% ל 37%. שינויים אלה הם ארעיים וצפויים לפוג בשנת 2025. שיעור זה, מיסוי פרטים על ערך נטו אולטרה גבוה היה גבוה בהרבה. לאחרונה בשנת 1980, זה היה 70%. בשנת 1963, מדרגת המס העליונה הייתה 90%. פוליטיקאים ופוליטיקאים שואפים שופעים את מי שישמח לראות חזרה לשיעורים הגבוהים הללו על בעלי ההון. עם קיטוב בפוליטיקה בשיאו של כל הזמנים, UHNWIs חיים עם חרדה מתמדת של שינוי כוח לעבר הפחות ידידותיים לאינטרסים שלהם.
התוקף של ההוראות שנקבעו בחוק הפחתת מיסים ומשרות פג בשנת 2025.
תכנון עזבון
אנשים בעלי ערך נטו גבוה במיוחד דואגים לקיים את עושרם כדי שיוכלו להמשיך לממן את אורח חייהם. אבל רובם רוצים גם לשמור על העושר שלהם לעבור ליורשיהם כאשר הם כבר לא בסביבה. באופן אידיאלי, הם רוצים שהממשלה תתאים כמה שפחות מכסף זה לפני שיימסר לדור הבא.
מס העיזבון חל רק על בעלי הון במיוחד, כאשר למעלה מ- 90% מהמס משלמים על ידי 10% המובילים. בערך 40% ממסי העיזבון משולמים על ידי 0.1% מהעשירים במדינה. חוק קיצוצים ומשרות הגדיל את הפטור ממס עזבון לשנת המס 2019, כך ש -11.4 מיליון דולר מעיזבון פטורים ממס. כל דבר שמעבר לסכום זה ממוס בשיעור של 40%. למרות שהפטור הוגדל עם השנים, שיעור המס העזבון המקסימלי צנח למעשה. בשנת 1997, כל המס מעל לפטור של 600, 000 $ חויב במס עד 55%. משמעות הדבר היא שככל שהאחוזה שווה יותר - לפחות היא מעל לפטור - כך UHNWI עומד להפסיד יותר בעת העברת האחוזה שלו. יתר על כן, למדינות רבות יש מיסי עזבון משלהן, או כפי שהם מכונים במדינות מסוימות, מיסי ירושה המוטלים על גבי מס העיזבון הפדרלי.
UHNWI משתמשים בתכניות רבות כדי להפחית את ההשפעות של מס העיזבון. טקטיקות אלה כוללות השארת אחוזותיהם לבני זוג ששרדו, ובמקרה זה הם פטורים ממיסוי, עושים שימוש בתרומות צדקה, והקמת מגוון חשבונות נאמנות - וכל אלה יכולים לשמש כדי לעקוף את מס העיזבון.
אורח חיים מקיים במהלך הפרישה
מבחינת UHNWI שהתעשרו מהשקעה, אין הבחנה מועטה בין שנות עבודה לשנת פרישה. אנשים אלו ככל הנראה ימשיכו לעשות את מה שעבד עבורם, כאשר הגיל הוא גורם לא רלוונטי.
עם זאת, מי שהפכו לעבודה ב- UHNWI, כולל מנכ"לים ואנשי מקצוע אחרים ששכרו מאוד, מתמודדים לעיתים עם אובדן הכנסה כשהם מחליטים לקרוא לה פרישה. אם כי 30 מיליון דולר ומעלה אמורים להספיק בכדי לחיות כל אורח חיים פרישה שתרצו, חלק מה- UHNWI's עושים עבודה גרועה בניהול כספם ועשויים להיאלץ להתאפק מחדש בשלב מסוים. בעיה אחת שעולה לעיתים עם UHNWIs היא אי-רשויות - יש להם מיליוני דולרים, אך רובם או כולם קשורים בקרקע, נדל"ן ונכסים אחרים שהם לא יכולים להמיר בקלות למזומן. אנשי UHNWI אחרים לוקחים יותר מדי סיכונים בכספם, ובעוד שהם לא חשים כל כך בהשפעות כשיש להם עדיין ערימות של כסף שנכנסים, הם מרגישים את זה כשהם פורשים, והפסד גדול לא מחודש כל כך בקלות.
שמירה על העושר שלהם
במהלך המיתון הגדול של 2007 עד 2009, UHNWI רבים הפכו אך ורק לאנשים בעלי ערך נטו גבוה (HNWI), כלומר אנשים עם יותר ממיליון דולר בנכסים הניתנים להשקעה אך פחות מ- 30 מיליון דולר. עבור מעטים חסרי מזל באמת, דימומי העושר שלהם חרגו מאיבוד התווית האולטרה - כלומר הם איבדו הכל.
לרוב ה- UHNWI אין הכסף שלהם יושב בתעודות פיקדון (תקליטורים), חשבונות שוק כסף, ביטוח חיים בשווי מזומן והשקעות בטוחות אחרות שנקראות, המספקות תשואות טובות במקרה הטוב. אחת הסיבות שהם כל כך עשירים היא שהם משתמשים ברכבי השקעה אגרסיביים שמנצחים בעקביות את השוק. בענייני שוק, לעומת זאת, לעתים קרובות התגמול והסיכון נעים לאורך המנעול. כשמתרחש שוק דובי או מיתון, ההשקעות בצמיחה גבוהה שעזרו ל- UHNWI להתעשר הן לעיתים קרובות הראשונות לצלול זורח. מסיבה זו, אנשי UHNWI המסתמכים על שוקי ההכנסה חיים לעיתים קרובות עם לחץ מתמיד של התרסקות נוספת.
