מהו הוראת הגנת שוק?
צו עם הגנה משוק הוא סוג הזמנת שוק חצי-מיוחד המתבטל ומוגש מחדש כהוראת הגבלה אם מחיר נכס נע באופן דרמטי לאחר שהמשקיע מבצע הזמנה. המגבלה בהזמנת המגבלה ממוקמת במחיר השוק הנוכחי או סביבו, כפי שנקבע על ידי מתווך.
הזמנה מסוג זה מוסיפה שכבת אמצעי הגנה, ומסייעת למשקיע להבטיח כי הזמנת השוק שלו לא תושלם במחיר רחוק מדי ממחיר השוק בעת ביצוע ההזמנה.
כיצד עובד צו-הגנה מפני שוק
ברמה הבסיסית ביותר: הזמנות עם הגנה על השוק עוזרות להגן על הזמנות השוק מפני מילוי במחירים גרועים בגלל החלקת מחירים בשוק לא אלילי או תנודתי. יותר מבחינה טכנית, זה קשור לסוגיה המהותית עם מחסור ביישום: זהו ההבדל בין ההחזר הכספי על תיק ניידי או נייר בו נקבעות עמדות במחיר ההולך כאשר מתבצעת ההחלטה לסחור להחזר התיק בפועל.
בקיצור, תיק לא תמיד מספק כצפוי. רמה מסוימת של החלקה היא נורמלית. בעוד שרוב המשקיעים מבינים את העלויות המפורשות של ביצוע תיק עבודות, בעיקר עמלות, מיסים ועמלות.
עלות משתמעת הרבה פחות מזוהה אך הרסנית באותה מידה נובעת מעלויות עיכוב (המכונה יותר החלקה) ועלויות שהחמצו את ההזדמנות המסחרית. עלות עיכוב נובעת מההשהיה בין קבלת ההחלטה לסחור למועד בו מתמלא הזמנה. העיכוב בזמן פירושו לעתים קרובות שמחיר נייר ערך עבר במהלך התקופה שלהם.
עלות שהוחמצה הזדמנות סחר (המכונה לעתים קרובות רווח / הפסד לא ממומשים) משקפת את הפרש המחירים ממועד ביטול הסחר ומחיר הייחוס המקורי על בסיס סכום ההזמנה שנמלא. או במילים פשוטות יותר: הרווח / הפסד הלא ממומש הנובע מאי ביצוע סחר באופן מיידי.
דוגמה להזמנת הגנת שוק
לדוגמה, נניח שאתה מבצע צו עם הגנה על שוק למכור 1, 000 מניות במחיר השוק הנוכחי של 45 $. אם מחצית מההזמנה מתמלאת במחיר זה, אך מחיר המניות מתחיל לרדת במהירות ל -35 דולר, צו השוק המקורי מבוטל, ומוקמת הזמנת גבול לשאר המניות על 40 דולר.
אם המחיר יגיע חזרה ל 40 $, שאר המניות יתמלאו בהזמנת מכירה. אם לא הייתה הגנה בהזמנה, יתכן והמניות היו נמכרות ב -35 דולר, הנמוכות מהותית ממחיר השוק של 45 דולר שהמשקיע רצה במקור.
