רכיב הדאו מיקרוסופט תאגיד (MSFT) נסחר בכ -2% בערך בפעמון הפתיחה של יום חמישי לאחר שגבר על אומדני הרווח וההכנסות ברבעון ה -14 ברציפות. ענקית התוכנה דיווחה על צמיחה בריאה בחטיבות המחשוב העסקי, הענן והאישי שלה, והדגישה את השליטה השנתית של קו המוצרים שלה ברחבי העולם. התגובה המושתקת במקצת אינה מפתיעה מכיוון שהמניה כבר עלתה ביותר מ- 35% עד כה בשנת 2019.
החברה הייתה חסינת כדורים עד כה השנה, ואינה מציגה סימני חולשה ממתיחות סחר או חשש גובר להאטה כלכלית. זה גם ביצע טוב יותר מאשר הרוב המכריע של יקום הטכנולוגיה, כולל מרבית רכיבי ה- FAANG הנמצאים ברבים. אף על פי כן, המניה לא זכתה לאדמה מאז יולי, אז גל העצרת האחרון התקיים מעל 141 דולר, והוא פגיע יותר ויותר לתיקון ביניים.
תרשים לטווח ארוך של MSFT (1986 - 2019)
TradingView.com
מגמה עוצמתית הציגה שמונה פיצולי מניות בין 1986 לדצמבר 1999, אז הגיעה העצרת בשנות ה -50 העליונות. פעולות נגד מונופול ממשלתית שהופנו נגד מערכת ההפעלה חלון הקטינו את הרגש באותה תקופה, ופינו את מקומם לתקופה ארוכה של ביצועים טובים שהחלה בירידה של 60% ברבעון הרביעי של שנת 2000. הקפצה תקווה בשנות השלושים $ העליונות הסתיימה ב קיץ 2001, המסמן את הגבוה ביותר במשך 12 השנים הבאות.
המניה נסחרה בטווח צר בין התנגדות ברמה זו לתמיכה בשנות העשרים הדולר הנמוכות באמצע העשור. קלטת מתח שהתחילה ביוני 2006 צברה משיכה לשנת 2007 אך לא הצליחה להגיע לשיא הקודם, והפכה את מקומה לירידה קבועה ששברה את שפל 2000 במהלך הקריסה הכלכלית של 2008. שפל של 11 שנים באמצע שנות העשרה סיים סוף סוף את המגמה במארס 2009, לקראת גל התאוששות בהילוך איטי שעלה סוף סוף לגובה 2001 בשנת 2014.
מספר עליון קבוע הגיע תוך מספר נקודות מהשיא של 1999 בראשית 2016, והניב גיבוש לצדדים, ואחריו פריצה דרמטית לאחר הבחירות לנשיאות. המניה עלתה באש מאז אותה תקופה, והכפילה את מחירה למחיר השיא של כל חודש ספטמבר 2019 על 142.68 דולר. לחץ הקנייה אזל בגז בששת השבועות האחרונים, אך המניה ממשיכה להחזיק בתמיכה בשיעור של 130 דולר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי נמצא באזור הקנייה יתר מאז השיא בספטמבר, ומציג חוזק יחסי מצוין. עם זאת, האינדיקטור השבועי חצה כעת למחזור מכירה אשר צופה פעולות מחירים חלשות במהלך הרבעון הרביעי. תצוגה מעורבת זו עשויה להיבחן במפגשים הקרובים, כאשר המניה תעלה מעל 139 $ בפעמון הפתיחה ותציב את כוונתה להתנגדות לטווח האופקי מעל 141 $.
תרשים לטווח קצר של MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
פעולת המחירים מאז יולי 2019 חצבה את קו המתאר של תבנית משולש סימטרית המעדיפה את המשך ההפוך. המניה נסחרת כעת במחצית העליונה של טווח זה ויכולה להגיע להתנגדות בכמה מפגשים. בעוד שמחזורי חוזק יחסי מעורב מורידים את הסיכויים לפריצה, עדיף ששחקני השוק יכבדו את כוחה וכוחו המדהים של המניה כדי להתגבר על מכשולים טכניים.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של נפח האיזון (OBV) מדגיש את דפוס ההחזקה שקיים מאז יולי 2019. OBV נסחף נמוך יותר בתוך ערוץ צר מאז אותה תקופה, כשהרווח השקט לוקח את הנושא הבולט ביותר. זה הגיוני לדפוס מקרוב את המפגשים הקרובים מכיוון שפריצת נפח שקדמה למחירים גבוהים יותר יכולה לאותת על הרגל הבאה של ריצת שוק השור החזקה של מר.
בשורה התחתונה
מיקרוסופט ניצחה את אומדני הרווח וההכנסות ברבעון השלישי, תוך שהיא מנחה את הרבעון הרביעי לסוף הציפיות הנמוך. המדדים השורים גרמו לתגובה לרכוש את החדשות שעשויה לבחון התנגדות קריטית מעל 141 $.
