מהו יוצר המשכנתא
מוצא משכנתא הוא מוסד או יחיד העובד עם לווה להשלמת עסקת משכנתא. גורם המשכנתא הוא המלווה המקורי למשכנתא ויכול להיות מתווך משכנתא או בנקאי למשכנתאות. יוצרי משכנתא הם חלק משוק המשכנתאות העיקרי ועליו לעבוד עם חתמים ומעבדי הלוואות החל ממועד הגשת הבקשה ועד לסגירתם כדי לאסוף את התיעוד הדרוש ולהדריך את הקובץ בתהליך האישור.
פירוט אחוז המוצא שייך לאיזה מייצר המשכנתא תלוי באיך נספר מקור. אחוז גדול מהמשכנתא שזה עתה נולדו נמכרים מיידית לשוק המשכנתאות המשני, שם הם עשויים לספור על ידי המוסד הרוכש את המשכנתא בשוק המשני כמקור, ובכך לספור כפול את המקור.
שוק משכנתא ראשוני מול משני
שוק המשכנתאות העיקרי הוא השוק הראשוני בו הלווה מתקשר עם גורם המשכנתא, בין אם בנק, איגוד אשראי או מתווך משכנתא, לביצוע עסקת משכנתא. בשולחן הסגירה נותן המלווה העיקרי את הכספים ללווה, בו משתמש הלווה לצורך השלמת רכישת הבית שלו. המלווים בטבלה שלהלן הם דוגמאות של יוצרי משכנתא.
המלווים הנראים לעיל אינם אלא מייצגים קומץ מלווים שכן שוק המשכנתאות העיקרי מפוצל מאוד בארצות הברית. אמנם יש כמה חברות גדולות שמקורן באחוז ניכר מהמשכנתא, אך יש אלפי פירמות ופרטים קטנים יותר המהווים גם אחוז גדול מכלל מקורות המשכנתא.
לאחר שמקורן, זכויות השירות למשכנתאות נמכרות לעיתים קרובות ממוסד למוסד אחר. פעילות זו מתרחשת בשוק המשכנתאות המשני, המכונה ככזו מכיוון שקנייה ומכירה בשוק זה יכולים להתרחש רק לאחר שהמשכנתא כבר בתוקף. ארגונים בחסות ממשלה (GSE) כמו פאני מיי ופרדי מק מייצגים כמה מהקונים הגדולים בשוק המשני. קונים משניים בדרך כלל אורזים בריכות הלוואות לניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS) ומוכרים אותן, לעיתים קרובות לבנקי השקעות בוול סטריט.
ההבדלים ביוצר המשכנתא
בנקאים למשכנתאות ומתווכי משכנתאות מייצגים שניים מהסוגים הנפוצים ביותר של יוצרי משכנתא. בעוד שהכותרות נשמעות דומות, קיימים הבחנות חשובות בין השניים. בנקאי למשכנתאות עובד במוסד המלווה המממן הלוואות בסגירה בכספו. מרבית הבנקים הקמעונאיים ואיגודי האשראי מעסיקים בנקאים למשכנתאות. מתווך משכנתא, לעומת זאת, משמש מתווך בין הלווה לבין מוסדות בנקאות למשכנתאות שונים. המתווך לוקח את הבקשה, בודק אשראי והכנסות, ולעיתים קרובות מטפל בחלק גדול מהחיתום והעיבוד, אך בסופו של דבר מפריע את ההלוואה למוסד המלווה כדי לממן אותה בסגירה.
