מהו מדד MSCI BRIC
מדד המודד את ביצועי שוק המניות של מדדי השוק המתעוררים של ברזיל, רוסיה, הודו וסין. מדד MSCI BRIC הוא אחד ממדדי המניות האזוריים של MSCI והוא מדד משוקלל חופשי המותאם להיוון שוק של ארבעה מכלכלות השוק המתעוררות הגדולות ביותר. לפני מדד זה השיקה MSCI את מדד השווקים המתעוררים הראשון בשנת 1988, תוך התמקדות ב 21 שווקים.
פריצת אינדקס MSCI BRIC
המונח BRIC הופיע לראשונה בדו"ח גולדמן סאקס משנת 2001 שנקרא "בניית לבנים כלכליים גלובליים טובים יותר". העיתון חזה נכון כי משקלן של כלכלות ה- BRIC (ובמיוחד סין) בתוצר העולמי יגדל משמעותית.
המשקיעים יכולים להשיג חשיפה לשווקי BRIC באמצעות מגוון הולך וגדל של מכשירים, כולל ADRs (קבלות פיקדון אמריקאיות), קרנות סגורות, תעודות סל וקרנות נאמנות. בשנת 2007, למשל, השיקה iShares את תעודת הסל MSCI BRIC Index. עם 307 בוחרים, המדד מכסה 85% מהוון השוק המותאם לציפה חופשי בכל מדינה, על פי MSCI.
רכיבי BRIC
"המדד נבדק רבעוני - בפברואר, מאי, אוגוסט ונובמבר - במטרה לשקף את השינוי בשווקי המניות הבסיסיים במועד, תוך הגבלת מחזור המדדים הבלתי הוגן. במהלך סקירת המדדים השנתיים במאי ונובמבר, המדד מואזן מחדש ונקודות הניתוח הגדולות, האמצעיות והקטנות של ההיוון מחושבות מחדש ", על פי MSCI.
נכון למאי 2018, שקלול המדד היה: סין 60.97%, הודו 16.5%, ברזיל 15.22% ורוסיה 7.32%. משקולות המגזר היו: טכנולוגיית מידע 27.76%, פיננסים 25.71%, אנרגיה 10.81%, שיקול דעת צרכני 8.23%, חומרים 5.81%, מצרך מצרכים 5.13%, תעשיות 4.17%, שירותי תקשורת 3.71%, נדל"ן 3.4%, בריאות בריאות 2.77% ו כלי שירות 2.49%. השקעה ב- BRIC, עם זאת, טומנת בחובה סיכונים טמונה מכיוון שהשווקים אינם מפותחים לחלוטין. סיכונים כמו חוסר שקיפות, מערכות רגולציה לא מפותחות, סוגיות נזילות ותנודתיות יכולות להשפיע על ביצועי ההשקעות.
כלכלת שוק מתעוררת היא כלכלת מדינה המתקדמת לקראת התקדמות, כפי שמוצג נזילות מסוימת בשוקי החוב והמניות המקומיים, וקיומה של סוג כלשהו של חילופי שוק וגוף רגולטורי. שווקים מתעוררים אינם מתקדמים כמו מדינות מפותחות, אך שומרים על כלכלות ותשתיות המתקדמות יותר ממדינות שוק הגבול. לשווקים המתעוררים בדרך כלל אין יעילות שוק וסטנדרטים מחמירים בתחום החשבונאות ורגולציות ניירות הערך שווים לכלכלות מתקדמות (כמו ארצות הברית, אירופה ויפן), אך בדרך כלל לשווקים המתעוררים יש תשתית פיננסית, פיננסית. כולל בנקים, בורסה ומטבע מאוחד.
