כשמדובר בהשקעות המועילות במיסוי עבור משקיעים עשירים או מתוחכמים, סחורה אחת ממשיכה לעמוד לבד מעל לכל האחרים: נפט. עם הגיבוי של ממשלת ארה"ב, ייצור האנרגיה המקומי יצר ליטנציה של תמריצי מס הן למשקיעים והן למפיקים קטנים. נפט אינו יוצא מן הכלל.
Takeaways מפתח
- קיימות מספר הטבות מיסוי עיקריות עבור חברות נפט וגז ומשקיעים אשר אינן מצויות בשום מקום אחר בקוד המס. עלויות מוחשיות הנוגעות לעלות הישירה בפועל של ציוד הקידוח ניתנות לניכוי של 100% אך יש להפחיתן במשך שבע שנים. עלויות קידוח מהוות בדרך כלל 65-80% מעלות הכוללת קידוח באר ובעלות 100% ניתנות לניכוי בשנה שנגרמה. ניתן גם לנכות את עלויות התפעול ואת כל ההוצאות הנהלתיות, המשפטיות והחשבונאיות לאורך משך החכירה.
כיצד עובדות הטבות מס שמן
קיימים מספר הטבות מיסוי עיקריות עבור משקיעי נפט וגז שלא נמצאים בשום מקום אחר בקוד המס. להלן, אנו מכסים את היתרונות של השקעות נפט מועילות מיסוי וכיצד אתה יכול להשתמש בהן כדי לפטר את התיק שלך. יתרונות המס העיקריים של השקעה בנפט כוללים:
עלויות קידוח בלתי מוחשיות
עלויות קידוח בלתי מוחשיות כוללות הכל מלבד ציוד הקידוח בפועל. עבודה, כימיקלים, בוץ, גריז ופריטים שונים אחרים הנחוצים לקידוח נחשבים בלתי מוחשיים. הוצאות אלה מהוות בדרך כלל 65-80% מעלות הכוללת קידוח באר ובעלות 100% ניתנות לניכוי בשנה שנגרמה לה. לדוגמה, אם זה עולה 300, 000 דולר לקידוח באר, ואם נקבע כי 75% מעלות זו ייחשבו בלתי מוחשיים, המשקיע יקבל ניכוי שוטף של 225, 000 $. יתרה מזאת, לא משנה אם הבאר מייצרת נפט או אפילו מכה בה. כל עוד זה יתחיל לפעול עד ה- 31 במרץ של השנה שלאחר מכן, הניכויים יהיו מותרים.
עלויות קידוח מוחשיות
עלויות מוחשיות נוגעות לעלות הישירה בפועל של ציוד הקידוח. גם הוצאות אלה ניתנות לניכוי של 100% אך יש להפחתן במשך שבע שנים. לכן, בדוגמה לעיל, ניתן למחוק את יתר 75, 000 הדולרים על פי לוח זמנים של שבע שנים.
הכנסה פעילה לעומת פסיבית
קוד המס מציין כי אינטרס עובד (להבדיל מריבית תמלוגים) בבאר נפט וגז אינו נחשב לפעילות פסיבית. משמעות הדבר היא כי כל ההפסדים נטו הם הכנסות אקטיביות שנוצרות בשילוב עם ייצור טוב-ראש וניתן לקזז כנגד צורות הכנסה אחרות כגון שכר, ריבית ורווחי הון.
פטורים ממס מפיקים קטנים
זו אולי הפחתת המס הכי מפתה עבור יצרנים ומשקיעים קטנים. תמריץ זה, המכונה בדרך כלל "דמי דלדול", אינו כולל מיסוי 15% מכל ההכנסה ברוטו מבארות נפט וגז. יתרון מיוחד זה מוגבל אך ורק לחברות ומשקיעים קטנים. כל חברה שמייצרת או מזקקת יותר מ- 50, 000 חביות נפט ליום אינה כשירה. יש לא לכלול ישויות המחזיקות יותר מאלף חביות נפט ליום, או 6 מיליון רגל מעוקב ליום.
עלויות חכירה
אלה כוללים רכישת זכויות חכירה ומינרלים, עלויות תפעול חכירה וכל הוצאות ניהול, משפט וחשבונאות. יש לבצע היוון וניכוי של הוצאות אלה לאורך חיי החכירה באמצעות דמי הדלדול.
מס מינימלי חלופי
כל עלויות הקידוחים הבלתי מוחשיים העודפים קיבלו פטור ספציפית כ"סעיף העדפה "על החזר המס המינימלי (AMT). ה- AMT הוקם כדי להבטיח שמשלמי המס שילמו מינימום או את "חלקם ההוגן" של המסים על ידי חישוב מחדש של מס ההכנסה החייב, תוך הוספת ניכוי מס או סעיפים מועדפים ספציפיים.
הפסקות מיסוי נפט ופיתוח תשתיות אנרגיה
רשימת הקלות המס ממחישה באופן יעיל עד כמה רצינות ממשלת ארצות הברית בפיתוח תשתית האנרגיה המקומית. אולי הדבר המספר ביותר הוא העובדה כי אין מגבלות הכנסה או שווי נטו מכל סוג שהוא פרט לאמור לעיל (כלומר, מגבלת היצרן הקטנה). לפיכך, אפילו המשקיעים העשירים ביותר יכולים להשקיע ישירות בנפט ובגז ולקבל את כל היתרונות המפורטים לעיל, כל עוד הם מגבילים את הבעלות שלהם ל -1, 000 חביות נפט ליום. למעשה, אף קטגוריית השקעות אחרת באמריקה לא יכולה להתחרות במעורבות המס הקיימת בתעשיית הנפט והגז.
אפשרויות השקעה בנפט וגז
קיימים מספר דרכים שונות עבור משקיעי נפט וגז. ניתן לחלק אותם לארבע קטגוריות עיקריות: קרנות נאמנות, שותפויות, אינטרסים תמלוגים ואינטרסים עובדים. לכל אחד מהם רמת סיכון שונה וכללים נפרדים למיסוי.
חברים משותפים
שיטת ההשקעה בקרן הנאמנות מכילה את הסכום הנמוך ביותר עבור המשקיע מאז קרנות הנאמנות משקיעות בסל ניירות ערך. עם זאת, השקעת קרנות הנאמנות אינה מספקת את אחד מהטבות המס המפורטות לעיל. המשקיעים ישלמו מס על כל הדיבידנדים ורווחי ההון, ממש כמו שהיו עושים עם קרנות אחרות.
שותפויות
ניתן להשתמש במספר צורות של שותפויות להשקעות בנפט ובגז. שותפויות מוגבלות הן הנפוצות ביותר, מכיוון שהן מגבילות את האחריות של כל הפרויקט המייצר לסכום ההשקעה של השותף. אלה נמכרים כניירות ערך ויש לרשום אותם בנציבות ניירות ערך (SEC). תמריצי המס המפורטים לעיל זמינים על בסיס מעבר. השותף יקבל טופס K-1 בכל שנה המפרט את חלקו מההכנסות וההוצאות.
תמלוגים
תמלוגים הם הפיצויים שקיבלו מי שמחזיק בקרקע בה מקדחים בארות נפט וגז. הכנסות התמלוגים מגיעות "מהפסגה" של ההכנסה הגולמית שנוצרה מהבארות. בעלי קרקעות בדרך כלל מקבלים בין 12% ל 20% מהייצור הגולמי - ברור, בעלות על אדמות המכילות עתודות נפט וגז יכולה להיות רווחית ביותר.
יתרה מזאת, בעלי קרקעות אינם נושאים באחריות מכל סוג שהוא הנוגע לחכירות או לבארות. עם זאת, בעלי קרקעות אינם זכאים אף לאף אחד מהטבות המס שנהנים מבעלי אינטרסים עובדים או שותפות. ניתן לדווח על כל הכנסות התמלוגים בתוספת ה 'של טופס 1040.
תחומי עבודה
אינטרסים עובדים היא ללא ספק הדרך המסוכנת והמעורבת ביותר להשתתף בהשקעה בנפט וגז. אינטרסים עובדים מאפשרים למשקיעים אחוז מהבעלות לפיהם הם משתתפים בפעילות קידוח. אינטרסים עובדים נקראים גם אינטרסים תפעוליים.
ניתן לדווח על כל ההכנסות המתקבלות בצורה זו בתוספת ג 'משנת 1040. אף שהיא נחשבת להכנסות מעצמה ומחויבת במס עבודה עצמית, לרוב המשקיעים המשתתפים בתפקיד זה כבר יש הכנסות העולות על בסיס השכר החייב במס עבור חברתית אבטחה.
אינטרסים עובדים אינם נחשבים לניירות ערך ולכן אינם דורשים רישיון למכירה. הסדר מסוג זה דומה לשותפות כללית בכך שיש לכל משתתף אחריות בלתי מוגבלת. לעתים קרובות ניתן לרכוש ולמכור אינטרסים עובדים על ידי הסכם ג'נטלמן.
ריבית הכנסות נטו (NRI) ומיסוי נפט
עבור כל פרויקט נתון, ללא קשר לחלוקת ההכנסה בסופו של דבר למשקיעים, הייצור מחולק להכנסות ברוטו ונטו. הכנסות ברוטו הן פשוט מספר חביות הנפט או הרגל מעוקב הגז ליום המופק, בעוד שההכנסות נטו גורעות הן מהתמלוגים ששולמו לבעלי האדמות והן את מס הפיצויים על מינרלים אשר מוערך על ידי מרבית המדינות. הערך של תמלוגים או אינטרס עבודה בפרוייקט מכמת בדרך כלל כמכפלת מספר חביות נפט או רגל מעוקב של גז המיוצר בכל יום.
לדוגמה, אם פרויקט מייצר 10 חביות נפט ליום ושיעור השוק המתמשך הוא 35, 000 $ לחבית - מספר זה משתנה ללא הפסקה מכמה גורמים - אז העלות הסיטונית של הפרויקט תהיה 350, 000 $.
כעת נניח שמחיר הנפט הוא 60 דולר לחבית, מיסי הפיצויים הם 7.5% וריבית הפדיון הנקי - אחוז הריבית העובדת שהתקבלה לאחר ששולמו תמלוגים - הוא 80%. הבארות שואבות כיום 10 חביות נפט ליום, שהן מגיעות ל -600 דולר ליום ייצור ברוטו. הכפלו את זה ב 30 יום - המספר המשמש בדרך כלל לחישוב הייצור החודשי - והפרויקט רושם הכנסות ברוטו של 18, 000 דולר לחודש. לאחר מכן, כדי לחשב הכנסות נטו, אנו מפחיתים 20% מ- 18, 000 $, מה שמביא אותנו ל 14, 400 $.
ואז משולם מס הפיצויים, שיעמוד על 7.5% מתוך 14, 400 דולר (הערה: בעלי קרקעות חייבים לשלם מס זה גם על הכנסות התמלוגים שלהם). זה מביא את הרווח הנקי לכ 13, 320 דולר לחודש או כ 159, 840 $ לשנה. אך יש לשלם גם את כל הוצאות התפעול בתוספת עלויות קידוח נוספות מתוך הכנסה זו. כתוצאה מכך, בעל הפרויקט עשוי לקבל הכנסה של הפרויקט רק 125, 000 $ מהפרויקט בשנה, בהנחה שלא נקדחו בארות חדשות. כמובן שאם נקדחו בארות חדשות, הן יספקו ניכוי מס משמעותי בתוספת ייצור נוסף לפרויקט.
בשורה התחתונה
מבחינת מס, השקעות נפט וגז מעולם לא נראו טוב יותר. כמובן שהם אינם מתאימים לכולם, שכן קידוח לנפט וגז יכול להיות הצעה מסוכנת. לפיכך, ה- SEC מחייבת הסמכה של משקיעים לשותפויות נפט וגז רבים, מה שאומר שהם עומדים בדרישות הכנסה וערך נקי מסוים. אך למי שמסמך לכך, השתתפות בפרויקט עצמאי של נפט וגז יכולה לספק תשואות חזקות על בסיס מועיל למס.
