Slack מרוויח בעיקר מכירת מנויים שנתיים או חודשיים לארגונים גדולים.
עם למעלה מ -10 מיליון משתמשים פעילים מדי יום, הוא מוביל את השוק של תוכנת תקשורת ארגונית ומשתמש בטכנולוגיה מתקדמת כדי ליצור כלים מבוססי ענן, אינטואיטיביים וגמישים עבור צוותים בחברות או מוסדות אחרים. Slack אומר שמוצרו מסייע בהגברת שיתוף הפעולה, השקיפות והזריזות הארגונית. היא גם השיגה שילוב של יישומי צד שלישי שונים בפלטפורמה יחידה, מה שמקל על המשתמשים לבצע משימות שונות במהירות ובקלות. מלבד מתן חדר צ'אט לצוותי משרדים, Slack הפכה להיות יותר מערכת הפעלה למקום העבודה. בדיוק כמו שפייסבוק מהווה את הבסיס להרבה כניסות צרכניות, לממשק הצ'ט של Slack יש פוטנציאל להיות הבסיס לשירותים ואפליקציות דיגיטליות המשמשות בעבודה. יותר מ -65 חברות בפורניון 100 משלמות עבור עובדיהן להשתמש בסלאק.
סלאק התפרסם ב -20 ביוני, 2019, עם הצעה ישירה ומחיר הייחוס שלו נקבע על 26 דולר למניה, וזה מתרגם להערכת שווי של 15.7 מיליארד דולר. על פי Crunchbase, היא גייסה 1.4 מיליארד דולר בעשרה סבבי מימון ממשקיעים הכוללים רוב חברות ומלכודות VC VC המובילות. ביוני 2017 דיווח בלומברג כי Amazon.com Inc. (AMZN) ביררה השתלטות אפשרית עם תג מחיר של 9 מיליארד דולר.
על פי הגשת S-1, הכנסות החברה בשנה שהסתיימה ב -31 בינואר 2019 היו 400.6 מיליון דולר, המהווים גידול של 82% לעומת השנה הקודמת. היא הניבה הפסד נקי של 138.9 מיליון דולר לשנת הכספים האחרונה, ירידה מ -140.1 מיליון דולר בשנת 2018, ו- 146.9 מיליון דולר בשנת 2017. שיעור צריבת המזומנים שלה היה 97 מיליון דולר, מזומנים, שווי מזומנים וניירות ערך סחירים עמדו על 841 מיליון דולר בשנת FY 2019.
החברה דיווחה על הכנסות כוללות של 145 מיליון דולר, עלייה של 58% משנה לשנה והפסד שאינו GAAP של 14 סנט למניה בדוח הרווחים הראשון שלה מאז התפרסם. עם זאת, המשקיעים התאכזבו מהנחיית הרווחים החלשה.
המודל העסקי
Slack מפרסם שמדובר בחינם לשימוש כל כך הרבה זמן ועם כמה שיותר אנשים שאתה רוצה. אז איך זה מרוויח כסף?
אחוז מהארגונים משלמים פרמיות עבור תכונות מיוחדות. תכונות כאלה כוללות גישה להיסטוריית תקשורת בלתי מוגבלת, שילוב אפליקציות ללא הגבלה, אחסון קבצים נוסף, שיתוף מסך, נתונים סטטיסטיים ועוד. ללא שום תוכניות נראות לעין לפרסם מודעות בעתיד הקרוב, Slack מסתמך על מודל עסקי פשוט, גובה דמי חודשי של 6.67 דולר למשתמש עבור המנוי הסטנדרטי ו -12.50 דולר למשתמש עבור המינוי פלוס. היא גם השיקה את Enterprise Grid לארגונים גדולים יותר שיש להם עשרות אלפי משתמשים.
Takeaways מפתח
- השימוש ברפיון הוא מעל 600, 000 ארגונים עם שלושה עובדים או יותר. יותר מ- 95, 000 ארגונים משלמים עבור תוכניות מנוי, החל מה- 30 באפריל, 2019.Slack הניבה הכנסות של 400.6 מיליון דולר בשנה שהסתיימה ב- 31 בינואר 2019, עלייה של 82% מהשנה הקודמת, אך הצמיחה הולכת ומאטה. הרווח עדיין אינו רווחי ורשם הפסד נקי של 138.9 מיליון דולר בשנת FY 2019. שלא כמו מתחרים רבים, Slack גובה ארגונים רק עבור משתמשים פעילים, בהתאם למדיניות החיוב ההוגנת שלה.
לטובת המשתמשים, הלקוחות מחויבים רק בעובדים המשתמשים באופן פעיל בתוכנה, ולא "למושב" כמו רוב תוכנות הארגון בעבר.
אלמנט האיכות משתלם. נכון ל- 30 באפריל, 2019 היו לסלאק יותר מ- 95, 000 ארגון עם שלושה משתמשים או יותר בתוכנית מנוי בתשלום. החברה מכנה "לקוחות בתשלום" אלה והם מהווים כ -16% מכלל בסיס המשתמשים, שהם 600, 000. החברה טוענת כי 575 מלקוחות בתשלום אלה היוו כ 40% מהכנסותיה בשנת FY 2019. ארגונים המבוססים בחו"ל היוו 36% מסך הכנסותיה באותה תקופה. Slack מציע גם זיכויים ללקוחות כאשר זמן הפעילות שלה נמוך מ- 99.99%.
המעורבות ב- Slack היא גם גבוהה מאוד, כאשר השימוש הפעיל עומד על 50 מיליון שעות בשבוע שהסתיים ב -31 בינואר, 2019. בתקופת עבודה טיפוסית באותו שבוע, לקוחות בתשלום היו בממוצע תשע שעות שקשורות לסלאק באמצעות מכשיר אחד לפחות ובילו יותר מ- 90 דקות באמצעות Slack באופן פעיל.
תוכניות עתידיות
Slack - שנוסד על ידי המנכ"ל סטיוארט בטרפילד, אריק קוסטלו, קאל הנדרסון וסרג'י מוראכוב - הושק באוגוסט 2013. כפלטפורמה לשיתופי פעולה של עובדי השולחן, נראה היה שהיא משיגה מתיחה ללא מאמץ. באפריל, חודשים ספורים לאחר ההשקה, גייסה סלאק 42.8 מיליון דולר והגיעה להערכת שווי של 250 מיליון דולר. בעלי הון סיכון שמעו את הבאזז וראו את אימוץ התוכנה בחברות הפורטפוליו שלהם. ההיסטוריה של Butterfield של יזמות מצליחה - כולל פליקר, המייסד יחד, שנמכרה ליאהו בשנת 2005 - סייעה לסלאק לקבל עד 10 הצעות מימון מדי שבוע.
התרחבות בינלאומית
החברה מקווה לשמור על המומנטום הזה כשהוא פוגע בשוק המניות. Slack אומר שתורם גדול לצמיחתו הוא התרחבות בקרב לקוחות קיימים. שיעור שמירת הדולר נטו (NDR), היחס בין ההכנסות החודשיות החוזרות מלקוחות קיימים, היה 143% נכון ליום 31 בינואר, 2019. "אנו מאמינים ששיעור ההחזקה של הדולר נטו שלנו משקף את קצב האימוץ המהיר שלעתים קרובות מתרחש כאשר השימוש מתפשט בתוך צוותים ומחוצה לו. אנו מאמינים כי כל הגורמים הללו יתרמו לערך חיים גבוה של ארגון ב- Slack ", נכתב בהגשת ההגשה. החברה גם מתכננת לצמוח בשווקים בינלאומיים ומצפה שידרשו "הוצאות הון משמעותיות" על מנת להשלים התרחבות זו תוך שמירה על הסטנדרטים והתרבות שלה. הוא משמש כיום ב -150 מדינות.
החברה מעוניינת גם להשקיע בשותפויות, פיתוח מוצרים, חווית לקוח, תמיכת לקוחות, מכירות ושיווק ורכישות שכן היא רודפת אחרי רווחיות.
אתגרי מפתח
בעוד סלאק פגע בקרקע ונהנה מצמיחה פנומנלית בשנים האחרונות, המספרים מראים כי צמיחה זו הולכת ומאטה. למרות שההכנסות השנתיות שלה צמחו ב- 82% בשנת 2019, הצמיחה השנתית בהכנסותיה הייתה 110% בשנה שקדמה לה. באופן דומה, הכנסותיה גדלו ב -67% ברבעון הראשון של שנת 2020, ו -89% בתקופה המקבילה אשתקד. אפילו ה- NDR שלה פחת ככל שחדירה גדלה. זה היה 171% בשנת 2017, 152% בשנת 2018, ו- 143% בשנת 2019.
הזיכויים שסלאק מציעה ללקוחות כששירותו מופר, אוכלים גם את הכנסותיו. Slack חילק נקודות זכות בשווי 8.2 מיליון דולר ברבעון השני של 2020 הכספי.
תחרות מנוסה
רפיון מתמודד גם עם איום התחרות מצד שחקנים ותיקים ומבוגרים יותר. החברה הגדירה את מיקרוסופט קורפ (MSFT) כמתחרה העיקרי שלה. ענקית הטק מציעה תוכנת תקשורת בשם Teams בחינם או כחלק מחבילת כלי הפרודוקטיביות של Office 365 שלה. BernsteinResearch טוען כי הנתונים שהובאו על ידי וול סטריט ג'ורנל אומרים כי לקבוצות יש כ 285 מיליון משתמשים מסחריים משלמים. Slack הצליח להילחם בזה באמצעות ממשק משתמש מעולה, אך השאלה היא לכמה זמן.
