המיליארדר משקיע קרנות הגידור לאון קופרמן חושב ששוק המניות הגדול של השור הגדול בן ה -10 רחוק מלהסתיים, מה שאומר לו שנותר המון הפוך. בפשטות, שוקי השור אינם נגמרים כאשר מניות מגיעות להערכות שווי הוגנות, וזה המצב כיום, אמר מנכ"ל אומגה יועצים. אך כדי להפיק את המרב משוק שעדיין יש לו מקום לטפס, הוא מציע שלוש בחירות עם הערכות שווי אטרקטיביות למראה, על פי סיפור שפורסם לאחרונה מ- Business Insider.
מה זה אומר למשקיעים
"ככל שאני חושב שה- S&P מוערך כראוי, אני מוצא הרבה חברות שמתומחרות מאוד, " אמר. מחזורי השוק אינם מסתיימים בשווי הוגן; הם מסתיימים בשערוך יתר. "הוא הציע למשקיעים לשקול את חברת סיגנה אחזקות (CI), WPX Energy Inc. (WPX), ואת New Media Investment Group Inc. (NEWM), כשלושה מניות המציעות צמיחה שנראות גם הן מוערכות יחסית יחסית לשאר של השוק.
Takeaways מפתח
- פירושו של שוק הוגן הוא עדיין הרבה שמאל הפוך. סיגנה יכולה לראות את ה- EPS מטפס עד 14%. WPX נסחרת באנרגיה במחצית הערך הנקי הנקי שלה בלבד. ניו מדיה מקבלת רבע מההכנסות מהדיגיטל.
צמיחת ה- EPS של סיגנה
מניותיה של ספק ביטוח הבריאות סיגנה יורדות כמעט ב -17% השנה. ברור שהם פספסו את שארית הריבאונד בשוק, אך קופרמן אומר כי הרווחים של החברה צומחים הרבה יותר מהר משאר השוק. למרות הסיכון הפוליטי, הרווח למניה (EPS) יכול לטפס איפשהו בין 12% ל -14%, מונע על ידי חברות וצמיחת מחירים. הוא הוסיף כי סיגנה תפיק תזרים מזומנים חופשי של 8 מיליארד דולר בשנה הבאה והיא צריכה לראות את יחס החוב להון שלה משתפר בקרוב לאחר הרכישה האחרונה.
הערך הנסתר של WPX
יצרן הנפט והגז WPX Energy הוא חברה נוספת שהחמיצה את עליית המניות של השנה עם מניות בירידה של כמעט 9%. לאחרונה הודיעה החברה על רכישה גדולה של מניות וכי תחל לייצר תזרים מזומנים חופשי במחצית השנייה של השנה, שתי התפתחויות חיוביות. בציין כי הוא חושב שהחברה נסחרת רק בכמחצית משווי הנכסים הנקי שלה, קופרמן הוסיף כי ככל הנראה תהיה איחוד בענף ומחיר המניות של WPX אנרגיה עדיין לא שיקף זאת.
הפוך דיגיטלי של ניו מדיה
למרות קצת קאמבק בחודש וחצי האחרונים, ניו מדיה יורדת כמעט 20% בשנה. היותו בעסקי המדיה המודפסת הבעייתית לא עזר למניה, אך מכיוון שהחברה מייצרת כעת רבע מהכנסותיה מפעולות דיגיטליות וההכנסות החלו להשתפר, קופרמן חושב שהמניה נראית לא יקרה ביחס למה שהוא רואה כתשואה פוטנציאלית משמעותית. הוא גם העניק שבחים רבים להנהלת החברה, שחבריה קנו את המניה.
להסתכל קדימה
באשר להשקעות שיש להימנע מהן, קופרמן אומר להשקיע להימנע מהכניסה של כסף לחברות הון פרטיות, אשר יש להודות שהן יריבות של קרנות גידור. בין שאר הביקורות, הוא טוען כי חברות הון פרטיות גייסו מיליארדים במזומן של משקיעים שטרם נפרסו, אך עדיין גובים עמלות רבות.
