המשקיעים הימרו בכבדות נגד קרנות הנסחרות בבורסה תעודות סל באוקטובר כדי להגן על התיקים שלהם מפני סערת השוק.
העניין הקצר בתעודות סל עלה 11.7 מיליארד דולר לרמה של 176.5 מיליארד דולר בחודש שעבר, על פי נתונים של S3 Analytics, כאשר מרבית הצמיחה הזו התרכזה בכמה קרנות. חברת הטכנולוגיה והפיתוח האנליטי הפיננסי בניו יורק חשפה כי 25 תעודות הסל המובילות ביותר המקוצרות מהוות 75% מכלל הריבית הקצרה, ורואים גידול של 12.1 מיליארד דולר בחודש הקודם.
מכנסיים קצרים גדולים
שני המכנסיים הקצרים הגדולים ביותר, SPDR S&P 500 ETF (SPY) ו- Invesco QQQ (QQQ), היו קרנות ש עקוב אחר מדדים גדולים בארה"ב. ההימורים נגד SPY וגם QQQ - קרן הנסחרת בבורסה המבוססת על מדד Nasdaq 100 - עלו בחודש אוקטובר בכ -6%. השיחות הללו התבררו כחכמות, והניבו תשואות של 8.20% ו- 9.80% בהתאמה.
הקצרה השלישית בגודלה, ה- iShares תעודת הסל של ראסל 2000 (IWM), גם היא לא ביצעה ביצועים טובים באוקטובר, והרוויחה את המוכרים הקצרים שלה תשואה של 11.34%. מעניין לציין כי ריבית קצרה בקרן, אשר עוקב אחר 2, 000 המניות התחתונות במדד ראסל 3000 ירדו באוקטובר.
נתונים חשפו כי ה- iShares iBoxx $ ETF (HYG), איגרות חוב גבוהות בתאגיד ETF (SPDR S&P Banking ETF (KRE)) ו- iShares 20+ תעודת האג"ח לתעודת האשראי לשנה וחצי (TLT) סיווגו את חמשת הדירוגים הראשונים שקצרו.
בסך הכל, 25 תעודות הסל המקופלות המובילות ביותר הניבו 9.2 מיליארד דולר ברווחים מסחריים לשוק. תשואה של 6.99% באוקטובר הושגה למרות קומץ תעודות סל בקבוצה זו עלתה.
משקיעים שהמרו נגד Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), iPath S&P 500 VIX עתידיים קצרי מועד ETN (VXX), סיכות הצרכן Select Sector SPDR ETF (XLP), iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) ו- SPDR Gold תעודות סל (GLD) רשמו הפסדים.
"באוקטובר המוכרים הקצרים חיפשו חשיפה קצרה יותר במניות העמוסות יותר (הן קמעונאיות והן צמודות), במניות אנרגיה ובריאות; מניות ואגרות חוב בינלאומיות; ותנודתיות VIX תוך הקטנת החשיפה הקצרה לשוק האמריקני הרחב יותר ולניירות ערך הקשורים לריבית בארה"ב ", אמר יהור דושניבסקי, מנכ"ל S3 פרטנרס." אם השוק יתייצב וימשיך את העלייה שלו, ייתכן שיהיו 21 מיליארד דולר ממכירות קצרות באוקטובר מוכנות להיות מכוסה ולהגביר את העצרת עוד יותר."
