אתה זקוק לשתי כישורים חשובים כדי להפוך לסוחר מצליח: היכולת לבחור בשווקים הנכונים והיכולת לחשוב על הרגליים כאשר השוק פונה נגדך. בעוד טכניקות ואסטרטגיות רבות מלמדות מיומנויות אלה, חכמת המסחר המקובלת מתעקשת שהדרך הנכונה להגן על עצמך מפני הפסדים היא להשתמש במפסק. אמנם עצירות מועילות, אך ישנן בעיות מובנות שניתן להתגבר עליהן באמצעות אפשרויות כחלופה.
חסרונות של הפסדי הפסקה
ברגע שמחירו של נייר ערך עולה על נקודת כניסה / יציאה מוגדרת מראש, צו העצירה הופך להזמנת שוק. על פניו, צו עצירה נראה כמו כלי נהדר. אתה בוחר סחר ואם השוק ינוע נגדך, התחנה שלך מופעלת ואתה נפסק להפסד.
לרוע המזל עצירה דומה לבולם החירום במכונית שלך. בזמן שהיא עושה את העבודה, יש מעט עדינות או שליטה באיך ומתי נעצרת המכונית. במילים אחרות, כאשר מפעילה עצירה והיא הופכת לסדר שוק כמעט כל דבר יכול לקרות.
שלושה תרחישים חושפים את פגמי העצירות הטמונים ואת חוסר יכולתם להגן עליך מפני הפסדים בלתי צפויים. בין אם מדובר בשווקים הנעים במהירות, איחוד שווקים או שינויים מהותיים בהיצע ובביקוש, מונע מכריח סוחרים לקפוץ ספינה. זהו פיתרון מתאים לכל גודל שמטופל טוב יותר על ידי שימוש באפשרויות להקל על המיקום, לשנות מסגרות זמן בשוק או להפוך את המיקום.
אפשרויות כחלופה
כשאתה משווה בין עצירות ואופציות זו לצד זו, לאופציות יש תכונות שברור שהן חיוביות למי שמחפש להגן על עמדה. בואו נראה כיצד השימוש בתחנות ובאופציות עומד בשווקים הנעה במהירות.
כשאתה משתמש בהזמנת עצירת הפסד בשוק המניע במהירות, אין אחריות שתקבל את מחיר העצירה שלך. מכיוון שהעצור הוא כלי ריאקציוני שנועד להוציא אותך מהשוק מייד כשאתה מפסיד כסף, יש סיכוי טוב שמחיר המילוי יהיה גרוע מהמחיר שקבעת בהזמנה. זה מכונה החלקה.
לדוגמה, אם אתה הולך על חוזים עתידיים ארוכים על זהב על 1280 $ וקבע את התחנה שלך על 1270 $, בתקווה להגביל הפסד ל -1, 000 $ (ירידה של $ 1 במחיר החוזה = $ 100 הפסד). עם זאת, אם התחנה שלך מופעלת בשוק שהולך במהירות, הוא הופך להזמנת שוק וייתכן שלא תצאי עד 1265 $, ותביא להפסד של 1500 דולר, או 50% יותר ממה שציפית.
מצד שני, אם אתה משתמש באופציה עם מחיר השביתה של 1270 $ במקום עצירה באותו שוק, אינך יכול להפסיד יותר ממחיר השביתה.
יתרונות השימוש באופציות
כמובן שאתה צריך לשלם עבור האופציה, אבל שני דברים עובדים לטובתך. ראשית, אופציות מחוץ לכסף בדרך כלל עולות פחות מאופציות הכסף. כמו כן, אופציות בכיוון ההפוך למגמת השוק הנוכחי נוטות להיות פחות תנודתיות, מה שנוטה לייקר אותן פחות. השימוש באופציה בדרך זו מכונה עצירה קשה והיא הדרך הקלה ביותר לשלוט ישירות על החלקה תוך ניהול אובדן.
איחוד שווקים הם סוג השוק השני שעוצר יכול לעבוד בצורה לא טובה. נדיר ששוק כלשהו נע ישר למעלה או למטה. למרבה הצער, לעולם אינך יודע אם המגמה הנגדית היא פשוט מיזוג או שינוי מגמה. מכיוון שעצירות אינן יכולות להבדיל בין אלטרנטיבות, אתה נאלץ לצאת ואין לך שום עניין אם השוק פשוט היה מגבש ומחדש את התנועה בכיוון המיקום המקורי שלך. זה ידוע בשם אפקט המסור.
עצירות מהוות הצעה של הכל או כלום, ולא משאירות מעט מקום להתגבשות ולהתנהגות מפותחת. אז אתה יכול להיות צודק לגבי השוק אבל אתה תקוע על הקווים כי התחנה הוצבה במחיר הלא נכון או בזמן הלא נכון. עם זאת, אם אתה מציב אפשרות בה היית מציב את התחנה שלך, אתה יכול להחזיק בעמדת אובדן למשך תקופה ארוכה יותר תוך קביעה אם השוק מאחד או משנה מגמה.
על ידי אפשרות באפשרות במקום עצירה במהלך שינויים מהותיים בשוק, אתה יכול להפחית את ההשפעה בשתי דרכים. ראשית, אתה מבודד את עצמך ממהלכים ששוחקים את עמדתך באגרסיביות מכיוון שהאופציה צוברת באותו קצב. שנית, אם המשמרת אינה מייצרת מהלך גדול אך כן מסמנת על שינוי מגמה, אתה יכול לצאת מהמצב בלי לרדוף אחרי השוק.
בשורה התחתונה
אופציות מציגות אלטרנטיבה ברורה לשימוש במעצרים לניהול הפסדים. כדי להצליח באסטרטגיה זו, התבוננו במסחר באותו אופן כמו מנהלי כסף. מנהלי כספים מכירים בתלות הדדית בין חוזי נכסים ואופציות בסיסיים וקשר מובנה לניהול סיכונים שיכול להפחית הפסדים. באמצעות גישה זו הם משתמשים בעדינות ובבקרה כדי להגן על עצמם מפני שווקים הנעים במהירות, מגבשים שווקים ותזוזות מהותיות בהיצע ובביקוש.
