אג"ח וניל רגיל: מדוע הן הטובות ביותר

כרגע, אנו בסביבה נמוכה. אף על פי שהבנק הפדרלי רזרב החל את שיעורי ההליכה, יש סיכוי טוב שהשיעורים (והתשואות) יישארו נמוכים די הרבה זמן.

מול הסיכוי להמשך תשואות נמוכות, זה עשוי להיות מפתה לתבל דברים עם הצעות אג"ח אקזוטיות יותר. לפני שתחליט לשנות את האסטרטגיה שלך, כדאי לקחת צעד אחורה. אג"ח וניל רגיל יכול להיות מתאים יותר.

המישורים והנזילות

"קל יותר לקנות או למכור את השעמום, " אמרה מרי טלבוט, מנהלת תיקי ההשקעות של קרן ההשקעות SLG. "אם יש לך אג"ח בנצ'ק או אג"ח אחר עם מנפיקים גדולים יותר, אפשר לרכוש בפיזור הדוק בהרבה. אם אתה מתכנן למכור, יש סיכוי גבוה יותר שתמצא מישהו שרוצה לקנות."

קל יותר לסחור באג"ח וניל רגיל ויש להם ממרחים הדוקים יותר. "תראה את האוצר", המשיך טלבוט. "אלה מאוד הדוקים וקלים לסחר. הם נותנים לך מגוון הגון ושומרים על שווי שוק." היא מציינת כי איגרות חוב אזוטריות יותר מגיעות עם ממרחים רחבים יותר, מה שעלול להקשות על לצאת קדימה או אפילו להתפרק, תלוי מתי אתה קונה ומוכר. וכמובן, אולי אפילו לא תצליחו למצוא קונה להצעות האקזוטיות יותר.

גם אם תחליט לעבור לאג"ח קונצרניות ולהתרחק מאג"ח ממשלתיות, אתה יכול להפיק תועלת מאג"ח וניל רגיל מחברות המוערכות ביותר, אמר טלבוט. "אם אתה קונה תאגידי רגיל וניל, יש הרבה הזדמנויות לאנשים לקנות ולמכור, " אמרה. "סוחרים עושים שוק בכל אלה ונזילות היא המפתח."

גורם היציבות

גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא יציבות. משקיעים וגמלאים עשויים להתפתות לסחוט עוד קצת תשואה או לנצל את הריבית שעומדת להתקרב בקרוב בעזרת אגרות חוב מדרגות. "אגרות החוב האלה מפתים אם יש לך סביבת ריבית עולה כי אולי זה עולה מיד לאחר שהפאד מעלה את הריבית", אמר טלבוט.

עם זאת, חשוב שלא תוליע שולל על ידי הופעות. טלבוט אומר שלמרות שנחמד לחשוב שתשואות האג"ח שלך יישארו בקנה אחד עם החלטות הפדרל ריזרב, הרי שהמציאות היא שאתה לא יודע אם אתה באמת קוצר את היתרונות. "להרבה מאג"ח ההחזקות האלו יש תכונות שיחה, " אמרה. "אז זה עלול להיסלק לפני שתעלה." אם נקרא איגרת החוב שלך לפני שאתה רואה את היתרון של העלאת ריבית, אתה צריך למצוא רכב חדש מניב עבור התיק שלך.

נושא נוסף הקשור ליציבות הוא האג"ח שאתה בוחר להשקיע בהן. "עם אנשים שמגיעים לתשואה, הם עשויים להחליט להשקיע במשהו שאינו בדיוק ציון השקעה", אמר טלבוט. "זה לא וניל רגיל, אפילו אם התשואה קבועה מכיוון שלחברה עשויים להיות דירוגים גרועים ואתה מסתכן באבדן הקרן כמו גם ברווחים עתידיים."

עם אג"ח וניל רגיל בתיק, אתה יכול להיות בטוח בביטחון לא תאבד את הקרן שלך ואתה יודע מה תהיה הכנסותיך בכל חודש. כשחיים על הכנסה קבועה, יציבות חשובה. אם ברצונך לכלול תשואה, גיוון התיק לכלול כמה קרנות אינדקס עשוי לעזור, כשאתה מסתמך על אג"ח וניל רגיל לצרכי ההכנסה הנוכחיים שלך, אומר טלבוט. "קל יותר למקד לזרם ההכנסה שלך באמצעות וניל רגיל."

בשורה התחתונה