אינדקס נפח חיובי (pvi) והשימוש בו

מהו מדד הנפח החיובי (PVI)?

מדד הנפח החיובי (PVI) הוא אינדיקטור המשמש בניתוח טכני המספק איתותים לשינויים במחירים המבוססים על עלייה חיובית בהיקף המסחר. ניתן לחשב PVI עבור מדדי שוק פופולריים. זה יכול לשמש גם לניתוח תנועות בניירות ערך בודדים. זה עוזר בהערכת חוזק המגמה ובאישור פוטנציאלי של היפוך מחירים.

Takeaways מפתח

ה- PVI מבוסס על מהלכי מחירים, תלוי אם הנפח הנוכחי גבוה מהתקופה הקודמת. אם הנפח לא גדל מתקופה אחת לתקופה הבאה, ה- PVI נשאר זהה. ה- PVI מוצג לעיתים קרובות כממוצע נע (כדי לעזור להחליק את תנועותיו) ומשווה לממוצע לשנה (255 יום). הסוחרים צופים בקשר של ממוצע נע של PVI בן תשע תקופות (או אורך תואר שני אחר) ביחס ל ממוצע נע של PVI למשך 255 תקופות. כאשר ה- PVI הוא מעל הממוצע לשנה הוא מסייע לאשר עליית מחירים. כאשר ה- PVI יורד מתחת לממוצע לשנה הוא עוזר לאשר ירידת מחירים.

הנוסחה עבור מדד הנפח החיובי (PVI) היא:

Deen $\begin{matrix} PVI = ע ע V אני + \frac{(ט ג ע - י ג ע)}{י ג ע} \times ע ע V אני \\ איפה: \\ ע V אני = מדד נפח חיובי \\ ע ע V אני = מדד נפח חיובי קודם \\ ט ג ע = מחיר הסגירה של היום \\ י ג ע = מחיר הסגירה של אתמול \end{matrix} \ להתחיל {מיושר} & \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} פעמים PPVI \\ & \ textbf {איפה:} \ & PVI = \ text {אינדקס נפח חיובי} \ & PPVI = \ text {אינדקס נפח חיובי קודם}} \ & TCP = \ טקסט {מחיר הסגירה של היום} \ & YCP = \ text {מחיר הסגירה של אתמול} \ \ end {מתואם}$ PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVI היכן: PVI = אינדקס נפח חיוביPPVI = מדד נפח חיובי קודםTCTC = מחיר הסגירה של היום YCP = מחיר הסגירה של אתמול

אם נפח היום פחות או יותר נפח אתמול:

Deen $ע V אני = PVI הקודם PVI = \ text {PVI הקודם}$ PVI = PVI הקודם

כיצד לחשב את מדד הנפח החיובי (PVI)

אם הנפח היום גדול מהנפח אתמול, השתמש בפורמולת PVI. הזן נתוני מחירים להיום ואתמול, יחד עם חישוב ה- PVI הקודם. אם אין חישוב PVI קודם, השתמש בחישוב המחיר מהיום כמו גם ה- PVI הקודם. אם הנפח היום אינו גדול מהנפח אתמול, אז ה- PVI נשאר אותו דבר באותו יום.

מה אומר לך מדד הנפח החיובי (PVI)?

בדרך כלל מעקב אחר PVI בשילוב עם חישוב NVI (אינדקס נפח שלילי). יחד הם ידועים כמדדי נפח צבירת מחירים.

PVI ו- NVI פותחו לראשונה בשנות השלושים של המאה הקודמת על ידי פול דיירט, שהשתמש באינדיקטורים לרוחב השוק כמו קו הירידה מראש כדי לייצר את ה- PVI ו- NVI. אינדיקטורים של PVI ו- NVI זכו לפופולריות רבה לאחר שילובם בספר משנת 1976 שכותרתו "היגיון שוק המניות" מאת נורמן פוסבק, שהרחיב את היישום שלהם לניירות ערך בודדים.

המחקר של פוסבק, שהקיף את התקופה 1941-1975, הצביע על כך שכאשר ה- PVI נמצא מתחת לממוצע לשנה יש סיכוי של 67% לשוק דובים. אם ה- PVI נמצא מעל הממוצע הממוצע לשנה אחת, הסיכוי לשוק דובים יורד ל -21%.

באופן כללי, סוחרים יצפו במדדי PVI וגם ב- NVI בכדי לקבל תחושה של מגמת השוק מבחינת נפח. PVI יהיה תנודתי יותר כאשר הנפח עולה ו- NVI יהיה תנודתי יותר כאשר הנפח יורד.

מכיוון שהגורם העיקרי של ה- PVI הוא המחיר, הסוחרים יראו את ה- PVI עולה כאשר הנפח גבוה והמחירים הולכים וגדלים. ה- PVI יקטן כאשר הנפח גבוה אך המחירים יורדים. לכן ה- PVI יכול להיות איתות למגמות שורית ודוביות.

האמונה הכללית היא שיומיים בנפח גבוה קשורים לקהל. כאשר ה- PVI נמצא מעל הממוצע הנע שלו לשנה (כ -255 ימי מסחר), הוא מראה שהקהל הוא אופטימי המסייע לעליית מחירי הדלק. אם ה- PVI נופל מתחת לממוצע לשנה, זה מאותת על כך שהקהל הופך להיות פסימי, וירידת מחירים מתקרבת או כבר בעיצומה.

סוחרים לרוב ימצאו ממוצע נע של תשע תקופות (MA) של PVI וישוו אותו לממוצע נע של PVI בן 255 תקופות. לאחר מכן הם ישגיחו אחר מערכות היחסים כמתואר לעיל. קרוסאוברים מאותתים על שינויי מגמה פוטנציאליים במחיר. לדוגמה, אם ה- PVI עולה מעל ה- MA של 255 התקופות מלמטה, זה יכול לאותת על מגמה חדשה בעיצומה. מגמה זו מאושרת כל עוד ה- PVI נשאר מעל הממוצע לשנה.

קח בחשבון את ההסתברויות שהוזכרו לעיל. אותות ה- PVI אינם מדויקים במאת האחוזים. באופן כללי, ה- PVI לעומת תואר שני לשנה עוזר לאשר מגמות והיפוכים, אך זה לא יהיה נכון כל הזמן.

ישנם סוחרים שמעדיפים את מדד הנפח השלילי (NVI) על פני ה- PVI, או שהם משתמשים בהם יחד כדי לאשר זה את זה. הסיבה היא ש- NVI בוחן את ימי הנפח הנמוכים יותר, הקשורים לפעילות סוחרים מקצועית ולא לקהל. לכן NVI מראה מה עושה "הכסף החכם".

ההבדל בין מדד הנפח החיובי (PVI) לנפח היתרה (OBV)

נפח חיובי הוא חישוב מחירים, בהתבסס על האם הנפח עלה בהפעלה הנוכחית ביחס לקודם. על איזון נפח הוא סך ריצה של נפח חיובי ושלילי, בהתבסס על אם המחיר היום היה גבוה או נמוך מהמחיר אתמול בהתאמה. בעוד ששני האינדיקטורים אומרים נפח ומחיר, הם עושים זאת בדרכים שונות מאוד. מכיוון שהחישובים שונים הם יספקו אותות סחר שונים ומידע שונה לסוחרים.

מגבלות השימוש במדד הנפח החיובי (PVI)

PVI עוקב אחר הקהל שפעילותו קשורה בדרך כלל לימים גדולים יותר. הקהל מפסיד בדרך כלל כסף, או מתמודד פחות טוב מסוחרים מקצועיים. לכן PVI עוקב אחר ה"לא-חכם-כסף ". לקבלת איתותים באיכות טובה יותר, ולהקשר טוב יותר של מה שעושה שוק או מניה מסוימים, PVI משמש בשילוב עם NVI.

במבחנים ההיסטוריים, PVI עשתה עבודה הגונה בכדי להדגיש את מחיר השור והדוב במחיר. למרות שזה לא מדויק במאה אחוז… שום דבר לא כן. המחוון יכול להיות מועד למסורים שוטים, וזה כאשר קרוסאוברים מרובים מתרחשים ברצף מהיר, ומקשה על קביעת כיוון המגמה האמיתי על סמך המדד בלבד. ה- PVI נוטה גם לכמה חריגות. לדוגמה, הוא עשוי לנוע ללא הפסקה, גם אם המחיר עולה באגרסיביות. מסיבות אלה, מומלץ לסוחרים להשתמש ב- PVI יחד עם ניתוח פעולות מחירים, אינדיקטורים טכניים אחרים וניתוח בסיסי אם בוחנים הזדמנויות מסחר לטווח הארוך.

תוכן עניינים: