רווח של 33.53% בשנת 2018 במניות Lululemon Athletica Inc. (LULU) ככל הנראה לא יכול היה לקרות ללא תמיכה מוסדית חזקה. מניותיה של LULU הצליחו השנה להצלחה רבה לצד שמות לבוש אחרים, כאשר נייקי, Inc. (NKE) עלתה ב -14.03% בשנה האחרונה (YTD) ו- Under Armor, Inc. (UA) עלתה ב -31.64% לעומת YTD. לדעתנו, ביצועים אלה תומכים בבטון שורי למגזר ובכך למניות Lululemon.
אם בוחנים כיצד נסחרו מניות Lululemon בשנה האחרונה, העלייה שראתה המניה הראתה כי מחירי המניות הולכים וגדלים לצד עליות נפח. בפעילות כזאת, אין להתפלא שהמניה נסוגה בעלייה גבוהה יותר באותה תקופה. כאשר הפנאי הולך וגדל בפופולריות, Lululemon הוא המרוויח העיקרי מצמיחה זו. יתרה מזאת, אחד הגורמים הגדולים ביותר המשמשים לזיהוי מניות חזקות לטווח הארוך הוא להסתכל פשוט על היצע וביקוש - וברור שמניות Lululemon היו ביקוש. הימורים על גידול במניות עם יסודות גדולים והגברת הפעילות המוסדית יכולים להיות מתכון נהדר לבעלי המניות לטווח הארוך.
לדעת Macro Analytics למקצוענים (MAP), האינדיקטור החזק ביותר לתנופת מחירים חיובית מתקבל על ידי מדידת הצטברות מוסדית אפשרית. בשנת 2018 רשמה מניית Lululemon 11 של אותות נדירים אלה, כאשר האות השורי הראשון של השנה היה בינואר 2. אנו רוצים לראות פעילות שורית במניות לצד יסודות מוצקים, מכיוון שזה מצביע על כך שהביקוש למניה צריך לגדול.
בתרשים שלהלן, עליות המחירים של Lululemon השנה מלוות בהצטברות הולכת וגוברת, ומניות הקמעונאית נסחרות בשיא של 52 שבועות:
התהליך של MAP מתמקד בזיהוי חברות עם יסודות בריאים המלווים בפעילות מוסדית לא מבוטלת ויוצאת דופן כדי לנסות למדוד הצטברות / הפצה פוטנציאלית ברמה של מלאי יחיד. על ידי לימוד נקודות נתונים אלה, אנו יכולים להעלות על הדעת אילו מניות מוסדות סוחרים בהן ולהינשא למידע זה עם חברות בעלות יסוד. אנו רוצים את הסיכויים מצדנו כאשר אנו מחפשים את המניות באיכות הגבוהה ביותר.
כאשר אנו מחליטים על המועמד החזק ביותר לצמיחה לטווח הארוך, אנו רואים תחומים טכניים רבים חשובים להצלחה. כמה מהם של Lululemon הם כדלקמן:
- ביצועים טובים יותר ביחס ל YTD לעומת שוק: + 31.62% לעומת SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) ביצועים טובים יותר ביצועים של YTD לעומת סקטור: + 27.45% לעומת SPDR ETF (שיקול דעת שיקול דעת) לצרכן
על גבי תמונה טכנית נהדרת, יש להסתכל גם מתחת למכסה המנוע כדי לראות אם התמונה היסודית תומכת בהשקעה לטווח הארוך. כפי שאתה יכול לראות, ל- Lululemon רווחים ושיעורי צמיחה במכירות מוצקים:
- קצב צמיחה במכירות לשנה: + 13% קצב צמיחת מכירות לשלוש שנים: + 13.81% קצב צמיחת מכירות לשנה: + 14%
Lululemon בודק את התיבה על טכניקות בסיסיות חזקות תוך שהוא מראה לאחרונה תנופה מוסדית שורית. אנו מאמינים כי ביצועי המחירים החזקים האחרונים של מניות הלבשה אחרות תומכים בנרטיב למצב פוטנציאלי לטווח ארוך. מניות Lululemon התחזקו בשנה האחרונה, ועם מספר רב של אותות פעילות מוסדיים חריגים, היא עשויה להיערך לקראת מעבר נוסף לראש. כל זה מצביע על פעולה שורית ארוכת טווח נוספת עבור המניה.
בשורה התחתונה
Lululemon מייצג הזדמנות קנייה פוטנציאלית עבור המשקיע לטווח הארוך. בהתחשב בפריסה האחרונה לשיאים חדשים של 52 שבועות, צמיחת רווחים סולידית, פעולה מגזרית שורית ומספר איתותי צבירה מוסדיים שורית אחרונים, מניה זו עשויה להיות שווה מקום בתיק הצמיחה. (לקריאה נוספת, עיין ב: Lululemon פורץ לגבהים טריים, אך האם מניות מוגזמות? )
