מהי מחלקת קצבה למניה L?
מחלקת קצבה למניות L היא גרסה לקצבה משתנה שמתחילה לשלם מוקדם יותר מרובם, אך יש לה עלויות ניהול גבוהות יחסית. זה מיועד למשקיעים שרוצים להיות מסוגלים להתחיל למשוך כספים מחשבון לאחר פרק זמן קצר יחסית.
כיתות מניות אחרות המוצעות על ידי קצבה משתנה הן כיתות קצבה למניה, מניות B, נתח C, נתח O ומניות קצבה למניות X.
היסודות של כיתת קצבה L L
קצבה משתנה, באופן כללי, היא רכב השקעה לטווח ארוך שהקים חברת ביטוח למשקיע שמתכנן פרישה. המשקיע משלם עמלת פרמיה שנתית המושקעת בכל שילוב של נכסים כמו מניות, אג"ח וקרנות שוק הכסף.
העושר המצטבר מהשקעות אלה נדחה במס עד משיכת הכסף, ושווי הקצבה המשתנה מתואם עם ביצועי ההשקעות הבסיסיות.
בנוסף לפרמיה ששולמה, השלם נכה משלם גם דמי סיכון והוצאות תמותה (M&E) על מנת לפצות את חברת הביטוח על הסיכון שהחזר הנשים יחיה את תוחלת החיים שלו.
חברת הביטוח מבצעת תשלומי תקופת קצבה מובטחים למשקיע הקצבה.
קצבה משתנה מוסדרת על ידי רגולטורים לביטוח המדינה, נציבות בורסת ניירות ערך (SEC) ורשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA).
Takeaways מפתח
- קצבות למניות L הן סוג של קצבה משתנה המאפשרת תקופות כניעה קצרות יותר, בדרך כלל 3-4 שנים. לשיעורי קצבה משתנה בדרך כלל יש תקופות כניעה של עד 10 שנים ומעלה. היתרון בכך שהוא מסוגל למשוך כספים מהקצבה מוקדם יותר עם זאת, ללא עונש, יש חיובים גדולים יותר בניהול, M&E ואחרים.
יתרונות בכיתה לקצבה למניות
ישנן שיעורי מניות שונים הזמינים לקצבים משתנים, אחד מהם הוא מחלקת המניות L. מחלקת מניות L שונה משכבות קצבה אחרות מבחינת דמי כניעה, דמי ניהול והוצאות ולוח הזמנים של דמי הזמנה ומיזוגים.
תקופת הכניעה היא פרק הזמן שבמהלכו יכול פרט לא רשאי למשוך כספים מהחשבון. אחרת יחולו חיוב כניעה או עונש.
לשיעור מניות L יש תקופת כניעה של שלוש עד ארבע שנים, מה שמעיד כי הבעלים עשוי להתחיל למשוך כסף לאחר שלוש או ארבע שנים, תלוי בהסכם החוזי של המוסד הפיננסי.
תקופת הכניעה הממוצעת לקצבה משתנה היא שש עד שמונה שנים מה שהופך את הקצבה למניות L לאופציה יתרון.
יתרון נוסף של מחלקת המניות L הוא שאין לה חיוב מכירות מראש כמו מחלקות המניות A ו- O. חיוב המכירות החזית הקשורה למניות A הוא עמלה המשולמת בעת ביצוע רכישות מניות ומנוכה מסכום ההשקעה של התיק. שיעורי מניות O גובים תשלום מכירות מבוסס פרמיה השווה לאחוז קבוע מהסכום המושקע של חשבון.
L סיכוני כיתה לקצבה
שיעורי קצבה למניות L מציעים תשלום גבוה יותר יחסית לסכנת תמותה והוצאות (M&E) בהשוואה לשכבות קצבה משתנה אחרות. חיוב ה- M&E הנו אחוז מערך החשבון של השוכר והוא עלות מתמשכת הנמשכת אפילו מעבר לתקופת הכניעה.
ככל שהאחוז גבוה יותר, כך שווי ההשקעות קטן יותר. חיובי M&E בגין קצבה משתנה נעים בדרך כלל בין 0.9% ל- 1.95%, כאשר דמי מחלקת מניות L הם בספקטרום הגבוה יותר של אותו טווח.
דמי הניהול וההפצה הם החיובים בגין שירות וחלוקת תשלומי קצבה. חלק מהחיובים הללו מתייחסים לעלות העברת הכספים בין חשבונות ועלות הכנת דוחות חודשיים ודוחות אישור.
דמי ניהול קצבה משתנים נעים בין 0.0% ל 0.6% מדי שנה כאשר מניות L מציעות את האחוז הגבוה יותר מערך החשבון. ישנם מוסדות פיננסיים המשלבים את דמי המו"פ ודמי הניהול לאחד ומסווגים את השילוב כדמי MEA, כלומר דמי תמותה והוצאות שנתיים ודמי ניהול.
עמלות אחרות שעשויות להיות מחויבות במסגרת מחלקת קצבה למניה כוללות תשלום שירות שנתי ועמלות עבור תכונות מיוחדות כמו ביטוח סיעודי וקצבת מוות מוגברת.
חשוב שהמשקיעים יקראו את ההסכמים החוזיים בקפדנות בכדי לדעת ולהבין אילו עלויות יהיו קשורות לחשבונות הקצבה שלהם.
כיתת קצבה לשיתוף: מי קונה אותם
מניית L הינה בעלת ערך רב למשקיעים הרוצים גישה לקרנות ההשקעה שלהם לאחר ארבע שנים בלבד מבלי להיענש. שקול את הדוגמא הבאה. קצבה משתנה סטנדרטית בהשקעה ראשונית של 100, 000 $ מציעה צמיחה של 10% לאורך חמש שנים.
תקופת הכניעה היא שמונה שנים במסגרת החוזה הסטנדרטי עם דמי MEA שנתיים של 1.1%. לאחר חמש שנים, ההשקעה גדלה ל -153, 157.90 דולר, אך השכר אינו יכול לגשת לכספים מבלי להיענש בשלוש שנים נוספות.
קציר שנתי עם מחלקת קצבה למניות L עם תקופת כניעה לארבע שנים ודמי MEA שנתיים של 1.90% יראה כי שווי ההשקעה לאחר חמש שנים הוא 147, 614.30 דולר, נמוך מחוזה הקצבה הרגיל שלמעלה. אך הקצבה יכולה למשוך חלק מכספים אלה במהלך תקופה זו, דבר שלא יתאפשר תחת מעמד קצבה אחר. אז הקצבה תשלם דמי ניהול גבוהים יותר אך יש לו גישה קודמת להכנסות.
