מהו מדד משוקלל מחירים?
מדד משוקלל מחיר הוא מדד מניות בו כל חברה הכלולה במדד מהווה שבריר מסך המדד ביחס למחיר המניה של אותה מניה. בצורתו הפשוטה ביותר, הוספת המחיר של כל מניה במדד וחלוקה בסך החברות הכולל קובעת את ערך המדד. מניה עם מחיר גבוה יותר תינתן משקל רב יותר מאשר מניה עם מחיר נמוך יותר, ולכן תשפיע יותר על ביצועי המדד.
Takeaways מפתח
- במדד מניות משוקלל, משוקלל מניה של כל חברה לפי מחיר למניה, והמדד הוא ממוצע של מחירי המניות של כל החברות. מדדים משוקללים במחירים נותנים משקל רב יותר למניות עם מחירים גבוהים יותר מבחינת המדד שלהן. תרומה לערך המדד ולשינויים במדד. ניתן להשתמש במדד משוקלל מחיר למעקב אחר מחיר המניה הממוצע של שוק או ענף מסוים.
מדד משוקלל מחירים
הבנת מדד משוקלל מחירים
במדד משוקלל למחיר, מניה שתגדל מ- 110 $ ל- 120 $ תשפיע יותר על המדד לעומת מניה שתגדל מ- 10 $ ל- 20 $, אף על פי שהמעבר באחוזים גדול מזה של המניה במחיר הגבוה. מניות במחיר גבוה יותר משפיעות יותר על הכיוון הכללי של המדד או של הסל.
כדי לחשב את שוויו של מדד פשוט משוקלל מחיר, מצא את סכום מחירי המניות של החברות הבודדות וחלק לפי מספר החברות. בכמה ממוצעים, מחלק זה מותאם על מנת לשמור על המשכיות במקרה של פיצולי מניות או שינויים ברשימת החברות הכלולות במדד.
מדדים משוקללים במחירים מועילים מכיוון שערך המדד יהיה שווה (או לפחות פרופורציוני) למחיר המניה הממוצע של החברות הכלולות במדד. זה מאפשר בניית אינדקסים שיעקוב אחר הביצועים הממוצע של מחירי המניות של מגזר או שוק ספציפיים.
אחת המניות הפופולריות ביותר משוקלל מחירים היא הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DIJA), המורכב מ -30 מניות, או רכיבים שונים. במדד זה מניות המחירים הגבוהות מזיזות את המדד יותר מאלה עם מחירים נמוכים יותר, ובכך הייעוד המשוקלל במחיר. נייקי 225 הוא דוגמא נוספת למדד משוקלל במחיר.
מדדים משוקללים אחרים
בנוסף למדדים משוקללים במחירים, סוגים בסיסיים אחרים של מדדים משוקללים כוללים מדדים משוקללים בערך ומדדים לא משוקללים. עבור מדד משוקלל ערך, כמו אלו במשפחת MSCI המדדים האסטרטגיים, מספר המניות הבולטות הוא גורם. כדי לקבוע את המשקל של כל מניה במדד משוקלל ערך, מחיר המניה כפול במספר המניות המצטיינות. לדוגמא, אם למניה א 'יש חמישה מיליון מניות מצטיינות והיא נסחרת ב -15 דולר, אז המשקל שלה במדד הוא 750 מיליון דולר. אם המניה B נסחרת ב -30 דולר, אך יש לה רק מיליון מניות מצטיינות, המשקל שלה הוא 30 מיליון דולר. אז במדד משוקלל ערך, מלאי א 'היה אומר יותר כיצד המדד נע מאשר מלאי B.
במדד לא משוקלל, לכל המניות יש השפעה זהה על המדד, לא משנה היקף המניה או מחירם. כל שינוי במחיר במדד מבוסס על אחוז ההחזר של כל רכיב. לדוגמה, אם מלאי A עולה ב -30%, מלאי B עולה ב -20%, ומלאי C עולה ב -10%, המדד עולה ב -20%, או (30 + 20 + 10) / 3 (כלומר, מספר המניות במדד).
סוג אחר של מדד משוקלל הוא המדד המשוקלל לפי שווי שוק, כאשר המניות של כל מניה מבוססות על שווי השוק של המניות המצטיינות. סוגים אחרים של מדדים משוקללים כוללים משוקלל פדיון, משוקלל ביסודו ומותאם לציפה. לכולם יש את החיוביות והשליליות שלהם, בהתאם למטרות המשקיע וידע השוק.
