סיכון ספציפי הוא סיכון שמשפיע על מספר מינימלי של נכסים. סיכון ספציפי, כשמו כן הוא, מתייחס לסיכונים שהם מאוד ספציפיים לחברה או לקבוצה קטנה של חברות. סוג זה של סיכון הוא ההפך מסיכון שוק כולל או סיכון שיטתי. סיכון ספציפי נקרא גם "סיכון לא שיטתי" או "סיכון מגוון."
פירוק סיכון ספציפי
דוגמה לסיכון ספציפי יכול להיות חדשות הספציפיות למניה אחת או למספר קטן של מניות, כמו שביתה פתאומית של עובדי חברה או תקנה ממשלתית חדשה המשפיעה על קבוצה מסוימת של חברות. גיוון מסייע בהפחתת הסיכון הספציפי.
סיכון ספציפי לחברה
שני גורמים גורמים לסיכון ספציפי לחברה:
- סיכון עסקי: סוגיות פנימיות וחיצוניות עלולות לגרום לסיכון עסקי. סיכון פנימי נוגע ליעילות התפעולית של העסק. לדוגמא, ההנהלה שלא תוציא פטנט להגנה על מוצר חדש תהיה סיכון פנימי, שכן הדבר עלול לגרום לאובדן היתרון התחרותי. מנהל המזון והתרופות (FDA) האוסר על תרופה ספציפית שחברה מוכרת הוא דוגמה לסיכון עסקי חיצוני. סיכון פיננסי: סיכון פיננסי מתייחס למבנה ההון של חברה. על חברה להיות בעלת רמת חוב והון עצמי מיטבית כדי להמשיך ולצמוח ולעמוד בהתחייבויותיה הכספיות. מבנה הון חלש עשוי להוביל לרווחים ותזרים מזומנים לא עקביים העלולים למנוע מחברה לסחור.
הפחתת סיכון ספציפי באמצעות גיוון
המשקיעים יכולים להפחית סיכון ספציפי על ידי גיוון התיקים שלהם. מחקר שערך הכלכלן הבולט הארי מרקוביץ מצא כי הסיכון הספציפי יורד באופן משמעותי אם תיק מחזיק בכ -30 ניירות ערך. ניירות הערך צריכים להיות במגזרים שונים כך שחדשות ספציפיות למניות או לתעשייה לא ישפיעו על רוב התיק. לדוגמה, לתיק יכול להיות חשיפה לתחומי הבריאות, חומרי יסוד, מוצרים פיננסיים, תעשייתיים וטכנולוגיה. כמו כן יש לכלול בתיק תערובת של קבוצות נכסים לא מתואמות להפחתת הסיכון הספציפי.
המשקיעים יכולים להשתמש בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) כדי לגוון את התיקים שלהם. ניתן להשתמש בתעודות תעודות למעקב אחר מדד מבוסס-רוחב, כמו מדד 500 & Standard Poor's (S&P 500), או לעקוב אחר ענפים, מטבעות או סוגים נכסים ספציפיים. לדוגמה, המשקיעים יכולים להפחית סיכון ספציפי על ידי השקעה בתעודת סל הכוללת הקצאה מאוזנת של קבוצות נכסים ומגזרים, כמו קרן ההקצאה המתונה של iShares Core. המשמעות היא שלחדשות שליליות המשפיעות על סוג נכס או מגזר מסוים לא תהיה השפעה מהותית על התשואה הכוללת של התיק.
