מסחר בנייר הוא סביבת שוק מדומה, בה המשתתף רשום החלטות קנייה ומכירה, במקום לבצע הזמנות בפועל בתיווך. התהליך יכול להיות פשוט, עם מספרים ספורים שנרקדים על מפית, או מורכבים, כאשר גיליונות אלקטרוניים מפרקים מספר אלמנטים לחלקים רכיבים לצורך השתקפות וניתוח. סוחרים חדשים מונחים לרוב לסחור בנייר עד שהם לומדים אסטרטגיות בסיסיות, בעוד שסוחרים מנוסים רבים מנצלים את התרגיל מעת לעת, במיוחד כאשר עובדים על רעיונות וגישות חדשות.
בתיאוריה, מסחר בנייר יכול לבנות תובנות ולשפר מערכי מיומנות בכל שלב במסעו של סוחר, החל מתחיל ועד איש מקצוע בשוק. אבל האם זה באמת עובד כמתוכנן, או שיש דרכים טובות יותר לפתח רעיונות ואסטרטגיות? מהם היתרונות והמגבלות העיקריים, וכיצד יכולים טירוני שוק להפיק את המרב מהחוויה? לבסוף, האם מסחר בנייר יכול למעשה לפגוע בביצועים פיננסיים, במקום לעזור לו?
דרכים לסחר בנייר
הגישה הפשוטה ביותר למסחר בנייר מזהה מלאי מושך באמצעות תרשים באתר או ניתוח על ידי אישיות שוק, כותבת את המתקן ובוחרת זמן לבצע הזמנת רכישה היפותטית (או להזמין מכירה אם רוצים למכור קצר). הטירון מתחיל להוריד את מחיר הפתיחה אם הוא נכנס בתחילת המפגש, או צופה בתרשים ובמתג במהלך יום המסחר, ובוחר נקודה שנראית כמו ערך טוב.
הבחירה במחיר הכניסה ובזמן משתנה במידה ניכרת, תלוי במדריכי הלימוד הבסיסיים המשמשים ללימוד משחק המסחר. כך גם בשלב הניהול, כאשר מחליטים היכן למקם את התחנה וכמה זמן להחזיק בתפקיד. לא משנה מה הגישה, סוף סוף נרשם מחיר יציאה, וה טירון חוזר על התהליך עד שנאסף מספיק נתונים כדי לנתח את ההתקדמות.
בעוד עט ונייר עובדים בצורה מושלמת לסחר בנייר, הגיליון האלקטרוני מספק כלי אנליטי חזק יותר עבור אנשים המכוונים לפרטים מכיוון שהם יכולים להוסיף עמודות נוספות ללכידה:
- הפסק את מיקום השעון ביום יום של פנימי שוק השבוע, כולל כיוון אינדקס ותנודתיות בשוק
סימולטורים לסחר מציעים את הגישה החזקה ביותר למסחר בניירות מכיוון שהם מאפשרים למתחילים להקים תחנות עבודה המחקות את תנאי השוק בזמן אמת. מתווכים רבים מציעים כעת שירות זה בחינם ללקוחות, ומאפשרים להם להשתמש באותה תוכנת מסחר כמו שחקני כסף אמיתי. חיבור זה לא יסולא בפז מכיוון שהוא מאפשר מעבר חלק מסימולציה לסביבת מסחר בפועל ברגע שהתלמיד מוכן.
ניתן להשתמש בגישה סופית בכל עת, גם בסופי שבוע בהם השווקים הפיננסיים סגורים. תן לחבר או לבן זוג לבחור תרשים טכני באופן אקראי, הדפיס אותה והגיש לך אותה עם הצד הימני המכוסה על ידי פיסת נייר שנייה. ודא שבתרשים יש את כל המדדים הטכניים שבהם ברצונך להשתמש במסחר בעולם האמיתי. קח את הגליון השני והעבר אותו לסרגל המחירים הנכון בכל פעם, תוך כדי שאתה בוחר איפה לקנות ולמכור.
יתרונות עיקריים
בואו נתאר את היתרונות העיקריים של סחר בנייר, ונבחן את הדרכים בהן הוא מקצר את עקומת הלמידה כך שלתחילים יש יתרון כאשר הגיע הזמן לשחק את המשחק בכסף אמיתי.
- אין סיכון: זה לא עולה כלום, ואתה לא יכול להפסיד כסף בהחלטות גרועות או בתזמון לקוי. זה גם מאפשר לך להתבונן בכל הפגמים בתהליך האנליטי שלך, כך שתוכל להתחיל במשימה המפרכת לבנות יתרון מסחר מוגדר היטב. אין מתח: המסחר מעורר את הרגשות התאומים של חמדנות ופחד, ולעתים קרובות מסנוור את המשתתפים למידע מפתח הדרוש לניהול סיכונים יעיל. סחר בנייר עוקף רכבת הרים רגשית זו, כך שהמשתתף החדש יכול להתמקד באופן מלא בתהליך המתמטי, ולא במלכודות. תרגול: המשתתף צובר ניסיון בכל מרכיב בתהליך המסחר, החל מהכנה לפני השוק וכלה בסכום רווח או הפסד סופי. כאשר הם ניגשים לסימולטור המתווך הם לומדים להשתמש בתוכנת כסף אמיתי בסביבה רגועה, בה הקשת המקשים השגויה לא תפעיל אסון כלכלי. ביטחון: קבלת סדרת החלטות מורכבות שמתוגמלת ברווחים היפותטיים עוברת דרך ארוכה בבניית הביטחון של הטירון כדי שיוכלו לעשות את אותו הדבר כאשר כסף אמיתי עומד על כף המאזניים. סטטיסטיקות: מסחר בנייר במשך מספר שבועות עד חודש בונה נתונים סטטיסטיים שימושיים לגבי האסטרטגיה וגישה השוק החדשה. התוצאות ככל הנראה מייאשות, מה שמאלץ את השלב הבא בתהליך החינוכי של הסוחר החדש, בתורו מצריך מסחר נוסף ומערכות נתונים של נייר.
מגבלות מפתח
עכשיו נתאר את המגבלות של סחר בניירות ואת הדרכים בהן יכול לפגוע בביצועים של טירון, אם לא נלמד שיעורי מפתח.
- מתאם שוק: מסחר בנייר לא מצליח להתייחס להשפעת השוק הרחב על ניירות ערך בודדים. מרבית המניות עוברות במנעול עם מדדים עיקריים בתקופות של מתאם גבוה, הנפוץ כאשר מדד תנודתיות השוק (VIX) עולה. בעוד שהתוצאות עשויות להיראות נהדרות או נוראיות על הנייר, ייתכן שתנאים רחבים יותר יצרו את התוצאות, במקום את המעלות או החסרונות של העמדה האישית. החלקה ועמלות : סוחרי כסף אמיתי מתמודדים עם כל מיני עלויות נסתרות מחלקות ועמלות. זה מחמיר על ידי ממרחים רחבים שנלכדים בצורה גרועה ברוב טכניקות המסחר בנייר. לדוגמה, מלאי המומנטום שאתה חושב שאתה קונה על נייר במחיר של 50.00 דולר עשוי לעלות לך 50.50 $ ומעלה בעולם האמיתי. מציאות רגשית: מסחר בנייר אינו מתייחס או מעורר רגשות בעולם האמיתי המיוצרים על ידי רווחים או הפסדים בפועל. בעולם האמיתי, סוחרים רבים מקצרים את הרווחים ומניחים להפסדים לרוץ מכיוון שהם חסרי משמעת בשוק. חישובים אלה של הרס עצמי אינם נכנסים לפעולה כשמדובר במספרים היפותטיים. עיצוב: סוחרי נייר בוחרים כניסות ויציאות אידיאליות, מחסרים את שדה המוקשים של המכשולים שנוצרו על ידי הסביבה המודרנית מונעת המחשב. רמות הטלטול הללו הופכות להיות ברורות מדי למשתתפים בעולם האמיתי שצפו בעשרות עמדות סאונד טכניות עולות באש כאשר האלגוריתמים עוברים למצב טורף ומחפשים את עצירותיהם.
בשורה התחתונה
המסחר בנייר מרוויח את המשתתפים החדשים בכך שהוא מאפשר להם לבצע צעדים מרכזיים בנטילת הסיכון, החל בבחירת ניירות הערך ועד היציאה הסופית, אך לתהליך יש ערך מוגבל מכיוון שהוא מבסס את ההשפעה של מתאם מדד ותגובות רגשיות ביום שוק טיפוסי. בנוסף, זה לא מתייחס להשפעה של אסטרטגיות אלגוריתמיות שמכוונות באופן שגרתי לקהל בשר ודם.
עם זאת, על מרבית המתחילים להשקיע זמן ניכר בנייר זמן במסחר ברעיונות שלהם ובאסטרטגיות החדשות שלהם לפני שהם מסתכנים בהון אמיתי, ולצבור ניסיון רב ככל האפשר. התרגיל ישלם דיבידנדים מעולים, שיקצר את עקומת הלמידה תוך מתן רווחיות מוגבלת הרבה יותר מוקדם ליזמים לעומת משתתפים חדשים שמעבירים את ההזדמנות.
