עבור משקיעים, פשוט בדיקת תזרימי המזומנים של החברה, מכירות, עומסי חובות וסטטיסטיקות חיוניות אחרות עשויות לא להספיק בכדי להבין את השקפת החברה ואת עתידה. השפעות חיצוניות שונות משפיעות רבות על החזר התיקים שלך - גם אם הדברים הולכים לשחות עבור המניה שלך. אינדיקטורים וכוחות כלכליים שונים עשויים, ועשויים להשפיע, על ביצועים טובים של תיק העבודות שלך.
אמנם תואר בכלכלה אינו הכרחי, אך הבנת האופן בו המדידות הכלכליות השונות משפיעות על תשואות ההשקעה היא שיעור חיוני עבור המשקיעים. הכרת המושגים הבסיסיים הללו יכולה להיות ההבדל בין רווחים גדולים או הפסד גדול בתיקים.
תוצר מקומי גולמי (תוצר)
נפוץ כמדד כללי של בריאות כלכלית עבור מדינה, תוצר מקומי גולמי או תוצר, יכול להיות השפעה עצומה על תשואות ההשקעה שלך. בעיקרון, התמ"ג הוא הסכום הכולל של השירותים והסחורות המיוצרים בגבולות מדינה נתונה. זה כולל את כל הצריכה הפרטית והציבורית, הוצאות הממשלה, ההשקעות והיצוא פחות יבוא המתרחש בשטח מוגדר.
כפי שניתן היה לצפות, למדידה זו של בריאות כלכלית של האומה יש השפעה עצומה על תשואות שוק המניות. לכל שינוי משמעותי בתוצר, למעלה או למטה, בדרך כלל יש השפעה משמעותית על כיוון שוק המניות. לדוגמא, כאשר כלכלה בריאה וצומחת, צפוי כי עסקים ידווחו על רווחים וצמיחה טובים יותר. ברור שמין הרווחים הגבוהים הללו מבקשים את המשקיעים מכל הפסים ודוחפים אותם למניות. יחד עם זאת, למדידות תוצר נמוכות יותר יכולה להיות השפעה הפוכה על מחירי המניות כאשר עסקים מתחילים לסבול.
דוגמא עיקרית לכך הייתה במהלך המיתון האחרון. עם צניחת התוצר האמריקני והתכווץ, מדדי שוק המניות הרחבים - כמו ה- SPDR 500 S&P - שקעו לעשור הנמוך.
דוח אבטלה / משרות
אינדיקטור חזק מאוד המשפיע על שוקי המניות הוא שיעור האבטלה. בדומה לתוצר, גם שיעור התעסוקה ממחיש את ההתפתחות ואת חוזק הכלכלה. דוח התפקידים מדווח מדי חודש על ידי הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של עבודה והוא מהווה כ 80% - מהעובדים המייצרים את כל התוצר המקומי הגולמי של ארצות הברית. הסטטיסטיקה משמשת כדי לסייע למקבלי מדיניות וכלכלנים ממשלתיים בקביעת מצב המשק הנוכחי ובחיזוי רמות פעילות כלכליות עתידיות.
המשקיעים עוקבים אחר המספר הזה מקרוב. דוח המשרות ושיעור האבטלה הם מדדים קריטיים לבריאות הכללית של הכלכלה. בעיקרו של דבר, יותר אנשים עם משרות משווים לתפוקה כלכלית גבוהה יותר, מכירות קמעונאיות, חיסכון ורווחי חברות. מכיוון שכך, המניות בדרך כלל עולות או יורדות עם דוחות תעסוקה טובים או רעים, שכן המשקיעים מעכלים את השינויים הפוטנציאליים באזורים אלה.
מדדי המחירים לצרכן / ייצור
היד הקרה של האינפלציה עשויה גם היא לשאת ממש בתשואות התיקים. הן מדד המחירים לצרכן והן מדד המחירים לצרכן מודדים את שינויי המחירים של סלי סחורות. מדד המחירים לצרכן מציין את השינוי הממוצע במחיר מוצרי הצריכה והשירותים ביותר מ -200 קטגוריות שונות. הנתונים מכילים מחירים לבתים, אנרגיה, מזון ומוצרים רפואיים בהם אנשים משתמשים מדי יום, בעוד שמדד המחירים ליצרן (PPI) עוקב אחר המחיר הממוצע של למעלה מ -10, 000 סחורות בהן חברות ישתמשו כדי להפוך למוצרים מוגמרים.
עבור המשקיעים, תקופות של אינפלציה גבוהה בקרב צרכנים ומפיקים עשויות לאיית את כישלון המוות ברווחי התאגיד. מחירי צרכנים גבוהים יותר עבור מוצרי בסיס יכולים לגרום לכך שלא יהיה כסף שנותר לרכוש פריטי שיקול דעת, כמו סטארבקס לאטס. במקביל, מספרי PPI גבוהים יותר עלולים למנוע מחברה להרחיב או להעסיק עובדים נוספים, ככל שעלות ייצור הסחורות עולה. שוק המניות יכול לעלות או ליפול על סמך האותות ששני המדדים הללו מספקים.
מכירות הקמעונאיות
לבסוף, כאשר מכירות קמעונאיות מהוות עד 70% מהתמ"ג בארצות הברית, המדד החודשי של אמון הצרכנים ונתוני המכירות הקמעונאיות בפועל הוא בעל חשיבות עליונה. כל תקופה של צניחות מורחבות בהוצאות קמעונאיות - במיוחד סביב שיאים עונתיים, כמו חג המולד - יכולה לעורר ירידה במשק על ידי הפחתת תקבולי המס לממשלה ואילוץ חברות להפחית את ספירת הראש בגלל ירידה ברווחים.
בנוסף, דוח המכירות הקמעונאיות הוא אחד מהעתים ביותר שכן הוא מספק נתונים בני כמה שבועות בלבד. חברות קמעונאיות אינדיבידואליות מספקות לעיתים קרובות נתוני מכירות משלהן בערך באותה תקופה בחודש, ודיווחים גרועים של חברות אלה יכולים לעורר מכירות בכל הקשת, מכיוון שהמשקיעים חוששים מירידה במניות.
בשורה התחתונה
יש הרבה יותר השפעות על אחזקות המניות מאשר רק אמצעי מכירות, רווחים וחובות; שינויים שונים במשק יכולים להשפיע גם על תיקים. המשקיע החכם יודע לפקוח עין על כל האינדיקטורים, הכלכליים ואחרים, שיכולים לאותת על שינוי בשווקים. המדדים הקודמים הם רק חלק מהנתונים הכלכליים בהם ניתן להשתמש כדי לעזור לעצב תמונה מקרו כלכלית של הכלכלה.
