הגדרה להחלפה

מה המשמעות של להחלפה?

ניתן להחלפה מתייחסת ליכולת להעביר נכסים פיננסיים נזילים ממדינה זרה למדינת מוצא של משקיע.

Takeaways מפתח

• ניתן להחלפה מתייחסת ליכולת להעביר נכסים פיננסיים נזילים ממדינה זרה למדינת מוצא של משקיע. חוק ציות המס על חשבון החוץ (FATCA) וחוק סודיות הבנקים (BSA) מטילים דרישות דיווח על מוסדות פיננסיים זרים (FFI) ועל אנשים אמריקאים העוסקים בחשבונות פיננסיים זרים ובהחזקות נכסים זרים. ניתן להחליף, כמונח עצמאי, לקסיקון הכספים של ארה"ב, למעט בקרב הודים דוברי אנגלית.

הבנת החזרה

נכסים פיננסיים הניתנים להחלפה הם נכסים פיננסיים המסוגלים למשוך מחשבון במדינה זרה ולהפקידם לחשבון במדינת מגורים או אזרחות של משקיע, ואם הנכס הפיננסי הוא מטבע, המרתו ממטבע חוץ למטבע במדינה ביתית.

Repatriable מתאר משהו כמי שמסוגל להחזרה. חזרה חוזרת הביתה משהו שהובא או נרכש במדינה זרה. ניתן להחזיר משהו אם החוקים של מדינת החוץ וגם של מדינת הבית מתירים ולא מגבילים את השבתם.

חוקי השיבה יכולים להכשיל או לעודד השקעות זרות וזרימת מטבעות חוצה גבולות. החזרת השבת מונעת ממדינות עם גבולות מטבע הדוקים והשקעות זרות מוסדרות מאוד. חזרה חוזרת גם היא מחוצה לארצות וממנה שמאפשרות באופן חופשי להחזרת השבה אך כפופה למיסוי, פיקוח או גישה ומגבלות תזמון.

דוגמה לתקנות פיקוח נמצאת בארצות הברית. חוק ציות המס על חשבון החוץ (FATCA) וחוק סודיות הבנקים (BSA) מטילים דרישות דיווח על מוסדות פיננסיים זרים (FFI) ועל אנשים אמריקאים לגבי חשבונות פיננסיים זרים ואחזקות נכסים זרים. ארצות הברית גם מטילה מיסים על הכנסות זרות זרות, אם כי מופחתת באמצעות זיכוי המס הזר. מיסוי זה מבטל את החזרת החזרתיות והניע את חברות ומשקיעים אמריקאים רבים להחנות את הכנסותיהם הזרות בחו"ל ומחוץ לארץ. הקונגרס תיקן לאחרונה את חוק המס האמריקני כדי לספק שינויים במס בתקווה לעודד את התאגידים האמריקניים להחזיר את הכספים החונים לארצות הברית.

דיבידנדים שניתנים להחלפה

דיבידנדים הניתנים להחלפה הם דיבידנדים שיכולים להיות משולמים על ידי תאגיד זר לתאגיד אמריקאי. השקעות ישירות זרות (FDI) ברוב תאגידי חוץ בבעלות אמריקאית, המכונים תאגידים זרים מבוקרים (CFC), עשויים להיות חייבים במס חוץ, אך בדרך כלל אינם חייבים במס בארה"ב עד ששולמו דיבידנדים לחברות האם השולטות בארה"ב, והם משוחזרים אפוא. לאחר מכן, הדיבידנדים שהוחזרו כפופים לשיעור המס האמריקאי (לעיתים גבוה יותר) בניכוי זיכוי המס הזר.

ניתן להחליף חשבונות NRE ו- FCNR-B בהודו עבור NRIs

ניתן להחליף, כמונח עצמאי, יוצא דופן בלקסיקון הכספים של ארה"ב, למעט בקרב הודים דוברי אנגלית. הודו חוקקה השקעות ישירות בחו"ל (FDI) וחוקי השיבה חוזרים במטרה לעודד השקעה, מטבע וזרם נכסים להודו, במיוחד מאזרחיה העובדים בחו"ל. חוקים אלה מקימים חשבונות פיננסיים במוסדות פיננסיים הודים אך ורק עבור אינדיאנים שאינם תושבים.

חשבונות אלה NRI בלבד מיועדים על פי החוק להחלפה או בלתי ניתנים להחזרה. NRIs רשאים לבחור בין שני סוגים של חשבונות חסכון בפיקדונות שניתנים להחלפה: החשבון החיצוני שאינו תושב (חשבון NRE) וההפקדות בבנקים שאינם תושבי מט"ח (חשבון FCNR-B). ניתן להחזיר את הכספים בחשבונות אלה על ידי העברתם חזרה לארץ מגוריהם של ה- NRI או על ידי המרה למטבע חוץ כלשהו. NRIs יכולים גם לבחור בחשבון רופי רגיל שאינו תושב (חשבון NRO). חשבון NRO הוא חשבון שאינו ניתן להחלפה, כלומר לא ניתן להעביר את כספיו חזרה למדינת מגורים של NRI ולא ניתן להמיר אותם למטבע זר.

לתשומת לבך, על פי החוק ההודי, הן חשבונות ה- NRE והן FCNR-B מקבלים פיקדונות במט"ח, אך כל מטבע חוץ המופקד בחשבון NRE מועבר ל- INR. החוק ההודי מתיר גם לחלק מחשבונות אלה להיות בבעלותם של אנשים ממוצא הודי (PIOs) או להיות בבעלות משותפת על ידי NRI עם PIO או תושב הודי.