נאמני השקעות בעסקי הנדל"ן הקמעונאיים (REIT) מתמודדים עם לחץ גובר בשנים האחרונות, בין מספר התנועה המידרדרת של הקניונים, סגירת חנויות, ושלל פשיטות רגל. למרות שהקבוצה צברה כ- 17% עד כה השנה, התשואות שמרו על כ- 10% בממוצע התעשייה של REIT ובמקביל נפלו במקדמה של 18.81% של S&P 500.
ככל שמשחק הקמעונאות ממשיך לקרום עור וגידים בעידן הדיגיטלי, REITs הממוקדים לחלל הסתגלו לענות על העדפות הדייר והצרכנים המשתנים. לבעלי נדל"ן קמעונאים יש התמקדות הולכת וגוברת בעיסוק הנכסים שלהם בחנויות שיש להן אסטרטגיה כללית להפעלת מכירות במיקומי לבנים ומרגמות כמו גם ברשת, המכונה לעתים קרובות חנויות לחיצה וטיט. יתרה מזאת, הם נותנים עדיפות לדיירים המציעים איסוף בחנויות רכישות מקוונות המסייעות בהעברת מספרי תנועה ברגל.
מפתחי נדל"ן קמעונאיים השקיעו גם הם משמעותיים בפיתוח מחדש של נכסים ליעדי בילוי ואורח חיים. הם מציעים מסעדות, בתי קולנוע ומרכזי כושר.
להלן, אנו מסתכלים מקרוב כיצד הופיעו שלושה שחקני REIT קמעונאיים מובילים ברבעון השני ונוגעים ביוזמות שעשו כדי לזכות על דיירים בסביבה הקמעונאית של ימינו. לאחר מכן אנו בודקים את הפריצה הטכנית של אתמול בכל שם ונדון באסטרטגיות מסחר בכדי לנצל את הצעדים.
סיימון נכס גרופ בע"מ (SPG)
חברת Simon Property Group, Inc. (SPG) מחזיקה בנדל"ן מוביל לקניות, מסעדות, בידור ושימוש מעורב בצפון אמריקה, אירופה ואסיה. ה- REIT, המבוסס על אינדיאנפוליס, דיווח על קרנות מפעילות (FFO) של 2.99 דולר למניה, עלייה של אגורה לעומת הנתון שלפני השנה. הכנסות התקופה הסתכמו ב -1.4 מיליארד דולר והניבו קצב של עליון של 0.5%. ההנהלה ציין עלייה בפריסת הליסינג למטר מרובע בקניונים בארה"ב ובשירותי הפרימיום לתוצאות הרבעוניות החיוביות. מוקדם יותר החודש הודיעה ענקית הנכסים הקמעונאית על פתיחת החנות הקמעונאית הראשונה של ג'וקי אינטרנשיונל אי פעם ב- The Edit @ Roosevelt Field, מה שמאפשר לבגדים התחתונים ולבגדים של 143 שנים לבדוק מוצרים ואינטראקציות לקוחות במתכונת חדשה.. נכון ל -10 בספטמבר 2019, יש למניה של קבוצת סימון נכסים שווי שוק של 47.99 מיליארד דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 5.55% והיא נסחרת בירידה של 2.13% ביחס לשנה.
מכיוון ש"צלב מוות "הופיע בתרשים של ה- REIT בתחילת יוני, המחיר המשיך לעקוב דרומה לפני שנקבע שנתי עד היום (YTD) הנמוך על 145.42 דולר ביום 27 באוגוסט. עם זאת, הסנטימנט התהפך לאחרונה בצורה שורית יותר, עם המניה מחיר שובר מעל קו מגמה של חמישה חודשים על נפח מעל הממוצע. מי שקונה ברמות הנוכחיות צריך לצפות לעבור ל 167.50 $, שם המחיר מוצא התנגדות מקו אופקי והממוצע הנע פשוט ל -200 יום (SMA). חשוב על קביעת צו הפסד בנקודת האמצע של היום הרחב של יום שני.
חברת מקריץ '(MAC)
עם שווי שוק של 4.24 מיליארד דולר, חברת מקריץ '(MAC) רוכשת, מחכירה, מנהלת ופיתוח מחדש של קניונים אזוריים ברחבי ארצות הברית. התיק הכולל של החברה מונה 52.4 מיליון שטח ברובע הניתן לשכירות ברוטו, וממוצע המכירות היה 692 דולר למ"ר במהלך 12 החודשים האחרונים. למרות ה- FFO של הרבע השני שנרשמה בהתקשרות של 8.3% בהשוואה לשנה שעברה, הערך עדיין גבר על הציפיות של רחוב בשני סנט למניה. במהלך שיחת הרווחים האחרונה, מנהל הנדל"ן הקמעונאי חזר על הנחיית ה- FFO לשנת 2019 המלאה בין 3.50 ל -3.58 דולר למניה. ביוזמה להגדיל את הביקוש לנכסים שלה, Macich התפתחה בשיתוף פעולה עם ספק העבודה לעבודה חרוץ להוסיף חללים משרדים גמישים למרכזים הקמעונאיים שלה. מניית ה- REIT משלמת תשואת דיבידנד מפתה של כמעט 10% אך צנחה 21.44% בתמורה ליום השנה בספטמבר 10, 2019.
הדובים נותרו בשליטה על מחיר המניה של מקריץ 'מאז הרבעון הרביעי של 2018, אם כי במהלך החודשים האחרונים החלו לצוץ סימנים של תאוצה של מוכר. סטייה שורית נוצרה בין מחיר למדד התפתחות ההתכנסות הממוצעת (MACD), בעוד שבאחרונה קו MACD עלה מעל קו האות שלו כדי לאשר את עליות המחיר האחרונה. מקרה השור התחזק עוד יותר בסשן המסחר של אתמול, עם פריצה מעל קו מגמת הירידה החודשית. מי שהולך זמן רב לכאן צריך לשקול לקבוע צו ברווח הרווח ליד 38 $ - אזור בו המחיר נתקל בהתנגדות משתי שפל מתנדנדים בולטים ו- SMA של 200 יום.
תאגיד קימקו נדל"ן (קים)
חברת Kimco Realty Corporation (KIM) מחזיקה באינטרסים בלמעלה מ -400 מרכזי קניות ברחבי ארצות הברית, המייצגים 75 מיליון רגל רבוע של שטח הניתן להחלפה, המתרכז בעיקר בשווקי המטרופולין הגדולים המובילים. שחקן הנכסים הקמעונאיים הציג FFO מקוון ברבעון השני, ואילו הכנסות רבעוניות של 284.90 מיליון דולר עלו על הציפיות של האנליסטים של 282.5 מיליון דולר. קימקו זוכה בגידול בתפוסה בתיקים, לצד מרווחי ליסינג חיוביים והכנסות תפעוליות נטו של נכסים זהים (NOI) לטובת הביצועים הסולידיים. בשנים האחרונות, ניו הייד פארק, שבסיסה בניו יורק, התמקד בבעלות על נדל"ן סאן חגורה הממוקמת בדרום-מזרח ודרום-מערב ארצות הברית בכדי לנצל את האזורים שחווים גידול אוכלוסין חזק, כמו גם במיקוד לדיירים כלליים. למניה של קימקו שווי שוק של 7.92 מיליארד דולר, מנפיקה תשואת דיבידנד של 5.79% והיא עולה ב 38.70% -ב YTD, בהשוואה לממוצע ענף ה- REIT הקמעונאי ב -27.50% נכון ל -10 בספטמבר 2019.
מניות קימקו הרוויחו את עיקר הרווח שלהם בשנת 2019 בחודשים ינואר ופברואר, אך המשיכו להתפתח מאז, אם כי בקצב איטי יותר. מחיר פרץ לשיא רענן של 52 שבועות ביום שני שעשוי לעורר קנייה נוספת מבוססת מומנטום בפגישות שלאחר מכן. סוחרים שרוצים לשחק תמורת רווחים נוספים צריכים לחפש מעבר ל 22 $, שם המחיר מוצא התנגדות תקורה משמעותית מקו מגמה אופקי המשתרע בחמש השנים האחרונות. יישום ניהול סיכונים על ידי ביצוע הזמנת עצירה בערך $ 1 מתחת למחיר הכניסה.
StockCharts.com
