מהו סחר בתמורה לסיכון?
סחר החזר הסיכון קובע כי התשואה הפוטנציאלית עולה עם עליית הסיכון. באמצעות עיקרון זה, אנשים מקשרים רמות נמוכות של אי וודאות עם תשואות פוטנציאליות נמוכות, ורמות גבוהות של אי וודאות או סיכון עם תשואות פוטנציאליות גבוהות. על פי הסחר בתמורה לסיכון, כסף מושקע יכול להניב רווחים גבוהים יותר רק אם המשקיע יקבל אפשרות גבוהה יותר להפסדים.
סחר להחזר סיכון
הבנת סחר בתמורה לסיכון
סחר החזר סיכון הוא עיקרון המסחר המקשר בין סיכון גבוה לבין תגמול גבוה. הסחר המתאים להחזר סיכון תלוי במגוון גורמים, ביניהם סובלנות הסיכון של המשקיע, שנות המשקיע לפרישה והפוטנציאל להחליף כספים אבודים. הזמן ממלא גם תפקיד חיוני בקביעת תיק עם רמות הסיכון והתגמול המתאימים. לדוגמא, אם למשקיע יכולת להשקיע במניות לטווח הארוך, זה מספק למשקיע את הפוטנציאל להתאושש מהסיכונים של שוקי הדובים ולהשתתף בשווקי שור, ואילו אם משקיע יכול להשקיע רק בזמן קצר במסגרת אותן המניות יש הצעת סיכון גבוהה יותר.
המשקיעים משתמשים בסחר החזר סיכון כאחד המרכיבים החיוניים בכל החלטת השקעה, כמו גם כדי להעריך את התיקים שלהם בכללותם. ברמת התיק, סחר החזר סיכון יכול לכלול הערכות ריכוז או מגוון אחזקות והאם התמהיל מציג סיכון רב מדי או פוטנציאל להחזר נמוך מהנדרש.
Takeaways מפתח
- סחר החזר סיכון הוא עיקרון השקעה המצביע על כך שככל שהסיכון גבוה יותר, כך התגמול הפוטנציאלי גבוה יותר. כדי לחשב סחיר מתאים להחזר סיכון, על המשקיעים לקחת בחשבון גורמים רבים, כולל סובלנות הכוללת של הסיכון, הפוטנציאל להחליף כספים אבודים ו המשקיעים בוחנים את סחר החזר הסיכון בהשקעות בודדות ובכל תיקים בעת קבלת החלטות השקעה.
שיקולים מיוחדים
מדידת סיכון יחיד בהקשר
כאשר משקיע שוקל השקעות בעלות תשואה גבוהה בסיכון גבוה, המשקיע יכול להחיל את סחר החזרת הסיכון על הרכב באופן יחיד ויחיד, וכן במסגרת תיק העבודות בכללותו. דוגמאות להשקעות בתשואה גבוהה בסיכון גבוה כוללות אופציות, מניות פרוטה וקרנות נסחרות בבורסה (ETF). באופן כללי, תיק מגוון מצמצם את הסיכונים שמציגים עמדות השקעה בודדות. לדוגמא, לעמדת מניות בפרוטה עשויה להיות סיכון גבוה באופן יחיד, אך אם זו המיקום היחיד מסוגו בתיק גדול יותר, הסיכון שבידי החזקת המניה הוא מינימלי.
סחר בתמורה לסיכון ברמת התיק
עם זאת, הסחר בתמורה לסיכון קיים גם ברמת התיק. לדוגמה, תיק המורכב מכל המניות מציג הן סיכון גבוה יותר והן תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר. בתוך תיק של הון עצמי, ניתן להגדיל את הסיכון והתגמול על ידי ריכוז השקעות בענפים ספציפיים או על ידי לקיחת תפקידים יחידים המייצגים אחוז גדול מההחזקות. עבור המשקיעים, הערכת סחר החזר סיכום מצטבר של כל הפוזיציות יכולה לספק תובנה אם תיק תיק לוקח סיכונים מספיקים בכדי להשיג יעדי תשואה לטווח הארוך או אם רמות הסיכון גבוהות מדי עם תמהיל האחזקות הקיים.
