רבים מאיתנו חולקים השקפה בסיסית למדי של בנקים. הם מקומות לאחסן כסף, לבצע השקעות בסיסיות כמו פיקדונות לטווח, להירשם לכרטיס אשראי או לקבל הלוואה. אולם מאחורי השקפה ארצית זו עומדת מערכת מוסדרת מאוד הקושרת את הבנקאות היומיומית שלנו למערכת הפיננסית הרחבה יותר., נסתכל על בנקים מסחריים, כיצד הם נוצרים ומה מטרתם הגדולה יותר בכלכלה הכללית.
מתי בנק הוא בנק מסחרי?
בין השנים 1933 - 1999 היה קל למדי להפריד בין בנקים בזכות חוק גלאס-סטייגל. אם עזרת לחברות להנפיק מניות, היית בנק השקעות. אם בעיקר התעסקת בפיקדונות והלוואות, היית בנק מסחרי. אולם משלהי שנות התשעים ואילך נשחקה היכולת לאכוף את גלאס-סטייגל ככלל שחור-לבן, והמעשה בוטל למעשה. מאז, ההבחנה הישנה בין בנק מסחרי לבנק השקעות היא חסרת משמעות. לדוגמא, נכון לשנת 2013 בנק JPMorgan Chase הוא בין הבנקים המסחריים הגדולים בארה"ב לפי נכסים, ובשנת 2012, אותו בנק היה אחד החתמים המובילים בהנפקה של פייסבוק.
לטוב ולרע, איבדנו את הנפקת ניירות הערך והשקעה פעילה בניירות ערך כמגדירים פעולות שבנק מסחרי לא יכול לנקוט. במקום זאת, אנו יכולים להסתכל על הפעולות שכל הבנקים המסחריים חולקים. בנקים מסחריים:
- קבל פיקדונות הלווה כסף תשלומי תהליכים הנפיק טיוטות ושיקים של בנקים הציע כספות עבור פריטים ומסמכים
ישנן יותר פעולות, כמובן, וקטגוריות עדינות יותר בהשקפה רחבה זו. בנקים מסחריים עשויים להציע שירותים אחרים כמו תיווך חוזי ביטוח, מתן ייעוץ השקעות וכן הלאה. הם גם מספקים מגוון רחב של הלוואות ומציעים רכבי אשראי אחרים כמו כרטיסים ומשיכות יתר. עם זאת, הנושא הנפוץ בין פעילויות אלה הוא שהן מכוונות לספק שירות פיננסי לאדם או עסק.
מאפס לתפעול בשנתיים ומטה
כדי להבין את הבנקאות המסחרית, כדאי לבדוק כיצד הם מבוססים. למרות שבנקים גדולים כמו JPMorgan Chase, וולס פארגו וסיטיבנק ידועים וגלובאליים בהיקףם, ישנם אלפי בנקים מסחריים בארצות הברית בלבד. למרות המספר הגדול לכאורה, הקמת והפעלת בנק מסחרי היא תהליך ארוך בשל צעדי הרגולציה וצרכי ההון. הכללים משתנים לפי מדינה, אך בארצות הברית קבוצה המארגנת מתחילה את התהליך על ידי הבטחת הון זרעים של כמה מיליוני דולרים. הון זה משמש להפגיש צוות ניהול עם ניסיון בענף הבנקאות כמו גם דירקטוריון.
לאחר קביעת הדירקטוריון וההנהלה, נבחר מיקום ויוצר החזון הכולל לבנק. לאחר מכן הקבוצה המארגנת שולחת את התוכנית שלה, יחד עם מידע על הדירקטוריון וההנהלה, לרגולטורים הבוחנים אותה ומחליטים אם ניתן לקבל לבנק אמנה. הסקירה עולה אלפי דולרים, והתוכנית עשויה להישלח בחזרה עם המלצות שצריך לטפל בהן לאישור.
אם הוענק האמנה, על הבנק להיות פעיל בתוך שנה. במהלך 12 החודשים הקרובים על המארגנים לקבל את ביטוח ה- FDIC שלהם בתשלום, לצוות עובדים מאובטחים, לקנות ציוד וכן הלאה, וכן לעבור שתי בדיקות רגולטוריות נוספות לפני שהדלתות יכולות להיפתח.
תזמון זה על התהליך כולו יכול להשתנות, אך כולל הכנה לפני הגשת הראשון לרגולטורים הוא נמדד בשנים ולא חודשים. כדי להגיע לשלב בו בנק יכול להרוויח כסף על ידי מינוף דולרים שהופקדו כהלוואות צרכניות, צריך להיות הון של מיליונים, שחלקם ניתן לגייס בחוגים פרטיים ולהחזיר באמצעות הצעת מניות ציבורית בסופו של דבר. בתיאוריה, ניתן לממן בנק שכר במימון של 100% באופן פרטי, אך רוב הבנקים הופכים לציבוריים מכיוון שהמניות הופכות לנזילות, מה שמקל על תשלום המשקיעים. כתוצאה מכך, ביצוע ההנפקה בתכנית המקורית מקל על משיכת המשקיעים גם בשלב מוקדם.
בנקים מסחריים והתמונה הגדולה
תהליך השקת בנק מסחרי מבשר את התפקיד הכללי שממלאים בנקים אלה בכלכלה. בנק מסחרי הוא בעצם אוסף של הון השקעה בחיפוש אחר תשואה טובה. הבנק - הבניין, האנשים, התהליכים והשירותים - הוא מנגנון לגיוס עוד הון והקצאה באופן שההנהלה והדירקטוריון מאמינים כי יציע את התשואה הטובה ביותר. על ידי הקצאת הון ביעילות, הבנק יהיה רווחי יותר ומחיר המניה יגדל.
מנקודת מבט זו, בנק מספק שירות לצרכן שהוזכר קודם. אבל זה גם נותן שירות למשקיעים בכך שהוא משמש כמסנן. למי יקצה כמה הון. בנקים שעושים את שני המשרות ימשיכו להיות הצלחות. בנקים שלא מבצעים עבודה אחת או אחת מהעבודות הללו עלולים בסופו של דבר להיכשל. במקרה של כישלון, ה- FDIC עובר פנימה, מגן על המפקידים ורואה כי נכסי הבנק בסופו של דבר נמצאים בידי בנק מצליח יותר.
שורה תחתונה
רובנו מתקשרים מדי יום עם בנקים מסחריים, בין אם מדובר ברכישת כרטיסי חיוב, תשלום מקוון או בקשת הלוואה. מעבר למתן שירותים בסיסיים אלה, הבנקים המסחריים עוסקים בהקצאת הון למטרות רווח - המכונה גם השקעה. בהגדרה הבנקאית המסחרית של השקעה, המשמעות היא גיוס הלוואות והרחבת אשראי לאנשים שיכולים להחזיר זאת בתנאי הבנק. כיום בנקים מסחריים יכולים להשקיע בניירות ערך ואפילו בהנפקות שהם עוזרים לפרסום. אולם פעילויות אלה לרוב עוברות לזרוע השקעה - בעיקרון בנק השקעות מסורתי השוכן בבנק מסחרי. בסופו של יום, בנק מסחרי צריך לספק שירות טוב ללקוחותיו ותשואות טובות למשקיעים שלו בכדי להמשיך להצליח.
