מהו בדיקת גב?
בדיקת-גב היא השיטה הכללית לראות עד כמה אסטרטגיה או מודל היו מצליחים לעשות לאחר מכן. בחינה אחורית מעריכה את הכדאיות של אסטרטגיית מסחר על ידי גילוי כיצד היא תשתלב באמצעות נתונים היסטוריים. אם בדיקות גיבוי עובדות, סוחרים ואנליסטים עשויים להיות בעלי הביטחון להעסיק אותה בעתיד.
בדיקת גב יכולה להיות צעד חשוב במיטוב אסטרטגיית המסחר שלך. למידע נוסף על שימוש בכלי ניתוח תרשימים לצורך זיהוי הזדמנויות מסחר רווחיות, עיין בקורס ניתוח טכני באקדמיית Investopedia.
היסודות של בחינת גב
בדיקת-גב מאפשרת לסוחר לדמות אסטרטגיית מסחר תוך שימוש בנתונים היסטוריים כדי לייצר תוצאות ולנתח סיכון ורווחיות לפני שהוא מסתכן בהון בפועל.
בדיקה אחורית מנוהלת היטב המניבה תוצאות חיוביות מבטיחה לסוחרים כי האסטרטגיה היא בסיסית וסבירה להניב רווחים כאשר היא מיושמת במציאות. מבחן אחורה מנוהל היטב שמניב תוצאות תת-אופטימליות יניע את הסוחרים לשנות או לדחות את האסטרטגיה. אסטרטגיות מסחר מורכבות במיוחד, כגון אסטרטגיות המיושמות על ידי מערכות מסחר אוטומטיות, מסתמכות מאוד על בדיקות לאחור כדי להוכיח את שוויה, מכיוון שהן ארקיות מכדי להעריך אחרת.
כל עוד ניתן לכמת רעיון למסחר, ניתן לבחון אותו מחדש. סוחרים ומשקיעים מסוימים עשויים לחפש את המומחיות של מתכנת מוסמך כדי לפתח את הרעיון לצורה הניתנת לבחינה. בדרך כלל מדובר במתכנת המקודד את הרעיון לשפה הקניינית שמארחת פלטפורמת המסחר. המתכנת יכול לשלב משתני קלט מוגדרים על ידי המשתמש המאפשרים לסוחר "לצבוט" את המערכת. דוגמה לכך יכולה להיות במערכת הפתיחה הממוצעת הפשוטה הנעה שצוינה לעיל. הסוחר יוכל להזין (או לשנות) את אורכי שני הממוצעים הנעים המשמשים במערכת. הסוחר יכול לבצע בדיקה חוזרת כדי לקבוע אילו אורכים של ממוצעים נעים היו מניבים את הטוב ביותר על הנתונים ההיסטוריים.
Takeaways מפתח
- בחינה אחורית מעריכה את הכדאיות של אסטרטגיית מסחר או מודל תמחור על ידי גילוי כיצד היא תשתנה באמצעות נתונים היסטוריים. אם בדיקות גיבוי עובדות, סוחרים ואנליסטים עשויים להיות בטוחים להעסיק אותה בעתיד. שהאסטרטגיה היא בסיסית וסבירה להניב רווחים כשהיא מיושמת במציאות. מבחן אחורה מנוהל היטב שמניב תוצאות תת-אופטימליות יניע את הסוחרים לשנות או לדחות את האסטרטגיה.
תרחיש הבחינה האידיאלי
הבחינה האחורית האידיאלית בוחרת נתונים לדוגמה מתקופת זמן רלוונטית למשך זמן המשקפת מגוון תנאי שוק. בדרך זו ניתן לשפוט טוב יותר אם תוצאות הבדיקה האחורית מייצגות מסחר בקול או צליל.
על מערך הנתונים ההיסטורי לכלול מדגם מייצג של מניות, כולל חברות של חברות שפשטו רגל או נמכרו או חוסלו. האלטרנטיבה, הכוללת רק נתונים ממניות היסטוריות שעדיין קיימות כיום, תניב תשואות גבוהות באופן מלאכותי בבדיקת גב.
בדיקה אחורית צריכה לקחת בחשבון את כל עלויות המסחר, אם כי אינן חשובות ככל שיהיו, מכיוון שאלו יכולות להסתכם במהלך תקופת הבדיקה האחורית ולהשפיע באופן דרסטי על הופעת הרווחיות של אסטרטגיה. על הסוחרים להבטיח שתוכנת הבדיקה האחורית שלהם תחשב בעלויות אלה. בדיקות שאינן מדגמיות ובדיקות ביצועים קדימה מספקות אישור נוסף ביחס ליעילות המערכת ויכולות להראות את הצבעים האמיתיים של המערכת לפני שמזומן אמיתי נמצא על הקו. מתאם טוב בין תוצאות בחינת ביצועים חוזרים, מדגם וביצוע קדימה הוא חיוני לקביעת הכדאיות של מערכת מסחר.
בדיקת גב לעומת בדיקת ביצועים קדימה
בדיקת ביצועים קדימה, המכונה גם מסחר בנייר, מספקת לסוחרים קבוצה נוספת של נתונים מחוץ לדגימה עליהם ניתן להעריך מערכת. בדיקת ביצועים קדימה היא סימולציה של מסחר בפועל והיא כרוכה במעקב אחר ההיגיון של המערכת בשוק חי. זה נקרא גם מסחר בנייר מכיוון שכל המסחר מתבצע על נייר בלבד; כלומר כניסות ויציאות סחר מתועדות יחד עם רווח והפסד כלשהו עבור המערכת, אך לא מתבצעות עסקאות אמיתיות.
היבט חשוב בבדיקת ביצועים קדימה הוא לעקוב בדיוק אחר ההיגיון של המערכת; אחרת, קשה מאוד, אם לא בלתי אפשרי, להעריך במדויק את שלב התהליך. סוחרים צריכים להיות כנים ביחס לכל כניסות ויציאות סחר ולהימנע מהתנהגות כמו עסקאות של קטיף דובדבנים או לא כולל סחר על הנייר שמגבש "כי מעולם לא הייתי לוקח את המסחר הזה." אם הסחר היה מתרחש בעקבות ההיגיון של המערכת, יש לתעד אותו ולהעריך אותו.
ההבדל בין בדיקות בחזרה לניתוח תרחיש
בעוד שבבדיקת גב משתמשת בנתונים היסטוריים בפועל כדי לבדוק התאמה או הצלחה, ניתוח תרחיש עושה שימוש בנתונים היפותטיים המדמים תוצאות אפשריות שונות. לדוגמא, ניתוח תרחישים ידמה שינויים ספציפיים בערכי ניירות הערך או גורמי מפתח, כמו שינוי בשיעור הריבית. בדרך כלל משתמשים בתרחישים כדי להעריך שינויים בערך התיק בתגובה לאירוע שלילי, והוא עשוי לשמש לבחינת תרחיש גרוע ביותר.
כמה מהמורות של בדיקות גב
לצורך בחינה אחורית שתביא תוצאות משמעותיות, על הסוחרים לפתח את האסטרטגיות שלהם ולבדוק אותם בתום לב, ולהימנע ככל הניתן מהטיה. המשמעות היא שיש לפתח את האסטרטגיה מבלי להסתמך על הנתונים המשמשים בבדיקת גב. זה קשה מכפי שנראה. בדרך כלל סוחרים בונים אסטרטגיות על בסיס נתונים היסטוריים. עליהם להקפיד על בדיקות עם מערכי נתונים שונים מאלו עליהם הם מכשירים את הדגמים שלהם. אחרת, הבחינה האחורית תביא תוצאות זוהרות שלא משמעותן.
באופן דומה, על סוחרים להימנע מחפירת נתונים, בהם הם בודקים מגוון רחב של אסטרטגיות היפותטיות כנגד אותה קבוצת נתונים עם יצור גם הצלחות שנכשלות בשווקים בזמן אמת, מכיוון שיש הרבה אסטרטגיות לא תקפות שיעלו על השוק פרק זמן מסוים במקרה.
אחת הדרכים לפצות על הנטייה לחפירת נתונים או לבחירת דובדבנים היא להשתמש באסטרטגיה שמצליחה את פרק הזמן הרלוונטי, או בתוך המדגם, ולבחון אותו מחדש עם נתונים מפרק זמן שונה או לא מדגימה. אם מבחני גב ובדגימה מחוץ לדגימה מניבים תוצאות דומות, סביר להניח שהם תקפים בדרך כלל.
