מהו לוח זמנים 13G?
תזמון 13G של נציבות ניירות ערך (SEC) דומה לתכנית SEC 13D ומשמשת לדיווח על בעלות צד במניות העולה על 5% מסך הנפקת המניות של החברה. טפסים אלה SEC ואחרים מספקים מידע מאנשים המחזיקים במנות משמעותיות בחברה הנסחרת בפומבי ומאפשרים למשקיעים ולגורמים מעוניינים אחרים לקבל החלטות מושכלות.
לוח הזמנים 13G אורך קצר יותר מצורת ה- 13D ודורש פחות מידע מצד הגשת ההגיש. בעלות על מעל 5% ממניות הנסחרות בבורסה הינה בעלות משמעותית, ודיווח לציבור הוא דרישה.
משקיעים ובעלי עניין אחרים יכולים לראות את לוח הזמנים 13G של כל חברה הנסחרת בבורסה באמצעות מערכת EDGAR של SEC.
דרישות לוח 13G
כדי להגיש את לוח הזמנים של SEC 13G במקום את לוח הזמנים של SEC 13D, על האדם להיות בעלים של 5% עד 20% ממניות החברה. כמו כן, הם עשויים להיות רק משקיע פסיבי, ללא כוונה להפעיל שליטה על החברה. אם האדם אינו עומד בקריטריונים אלה וגודל ההימור עולה על 20%, על האדם למלא ולהגיש טופס 13D.
כל משקיע שיש לו אחזקה של 20% ומעלה, חייב להגיש אוטומטית 13D, ללא קשר לשאלה אם הוא מתכוון להפעיל שליטה או לא. משקיעים מוסדיים עשויים להיות כפופים לדרישות מחמירות יותר מאשר משקיעים בודדים. דרישות משקיעים מוסדיים אלה עשויות לכלול אישורים לכך שהמשקיעים רכשו את המניות כחלק מפעילות עסקית רגילה, כמו גם לאשר כי אין בכוונתם להפעיל שליטה על פעילות החברה.
לוח זמנים 13 ז
בעלי 13 גרם ו -5%
ישנם מקרים אחרים שבהם אדם רשאי להשתמש בתוספת 13G. אדם רשאי להשתמש ב- 13G במצבים בהם מחזיק האבטחה מחזיק בהון של מעל 5% בחברה, בכל פעם שרשום לאחרונה טופס SEC 10. הם עשויים גם למלא את לוח זמנים 13G כאשר לא רכשו ניירות ערך אחרים באותה סוג. במצב זה, מחזיק ניירות הערך אינו נדרש להצהיר כי המניות הגיעו לרשותם ללא כוונתם לבצע שינוי. אם כל רכישות נוספות התרחשו לאחר הגשת טופס SEC 10, עליהם למלא לוח זמנים 13 ד.
כמו כן, אם יש לאדם שינויים רלוונטיים במידע, יש להם 45 יום לאחר סגירת השנה הקלנדרית לתקן את המידע.
מוטבים ודרישות 13G
הציפייה היחידה ב- SEC בהגשת לוח 13G היא אם אדם רוכש את ניירות הערך בכך שהוא הופך למוטב ובאמצעות תהליך זה השיג אחזקה של 10% ומעלה, או עלייה של מעל 5%.
כאשר אדם רוכש בעלות חיובית על אחזקה של 5% עד 20% ממניות מסוימת, על אותו אדם להגיש את לוח הזמנים 13D או 13G בתוך 10 ימים מיום הרכישה. אם צדדים מרובים משיגים בעלות על אותם ניירות ערך, הם רשאים להגיש במשותף, בתנאי שכל הגורמים המעורבים יהיו זכאים להגיש בלוח הזמנים שצוין. זיהוי נכון של כל הצדדים והגשת מועד הוא דרישה. כמו כן, הקבוצה עשויה להגיש במשותף או כפרטים.
Takeaways מפתח
- לוח 13G יחד עם לוח 13D מדווח על אחזקות של יותר מ- 5% ממניות החברה הנסחרות בבורסה. תקן 13G אורך קצר יותר מ- 13D ודורש פחות מידע מצד הקבצים. בעלי המניות הגדולים עשויים לנסות להפעיל שליטה על החלטות של החברה. בעלי רכישה של מניות כמוטבים חייבים להחזיק 10% לפני הגשת הגשתם. בעלות של 20% במניות מחייבת הגשת חובה של לוח 13 ד.
דוגמה לעולם האמיתי
במהלך הגשתו של לוח 13G, על האדם לסווג את סוג הדיווח שלו. שיעורי דיווח אלה כוללים סוחר מתווכים, יועץ השקעות, תוכנית הטבות לעובדים, תוכנית כנסייה, שותפות, פרטני ורבים אחרים. כאשר קבוצה ממלאת את הטופס, עליהם להציג את האחוז המוחזק על ידי כל מעוגל לעשירית הקרובה ביותר. הקבוצה חייבת לציין עוד יותר את מספר המניות שיש לאדם זכות הצבעה או כיוון הנטייה.
ה- SEC רשאי להפנות את המידע המדווח לסוכנויות ממשלתיות אחרות, רשויות וארגונים לוויסות עצמי (SRO).
