מהו סעיף 16?
סעיף 16 הוא חוק ניירות ערך משנת 1934 המפרט את האחריות להגשת הרגולציה שעל דירקטורים, נושאי משרה ובעלי מניות ראשיים לדבוק בהם. על פי מנדט זה, כל מי שהוא בעל תועלת באופן ישיר או עקיף ביותר מ- 10% מחברה, או כל דירקטור או נושא משרה המנפיק נייר ערך כזה, צריך להגיש הצהרות הנדרשות על ידי סעיף זה.
היסודות של סעיף 16
סעיף 16 לחוק החליפין משנת 1934 מציב סטנדרטים להגשת "מבפנים", השם שניתן לקצינים, דירקטורים או בעלי מניות, המחזיקים במניות המביאות באופן ישיר או עקיף לבעלות מועילה ביותר מ- 10% מהמניות המשותפות של החברה או מהון עצמי אחר. מעמד.
סעיף 16 חל גם על משקיעים בחברות ציבוריות שערכן בניירות ערך קבועים (אג"ח) סוחרים בבורסות לאומיות. על פנינים להגיש טפסים ספציפיים ל- SEC המגלים את האינטרסים ההוניים שלהם ועליהם לתאר כיצד השתנו עמדות ההשקעה שלהם לאורך זמן, לאור עסקאות קודמות.
Takeaways מפתח
- סעיף 16 נדרש על ידי ה- SEC לציין מבפנים תאגידיים או מחזיקים מרוכזים. סעיף 16 רואה כי אדם הוא בעל תועלת, גם אם אותו אדם אינו מחזיק ישירות בהון עצמי בחברה. סעיף 16 קובע כי כל מי שהוא במישרין או בעקיפין. על בעל תועלת של למעלה מ- 10% מהחברה, או כל דירקטור או נושא משרה של המנפיק נייר ערך כזה, להגיש הצהרות הנדרשות בסעיף זה.
המוטב
סעיף 16 רואה באדם בעלים מועיל, גם אם אותו אדם אינו מחזיק ישירות בהון עצמי בחברה. במקרה העניין: מי שחולק משקי בית עם בני משפחה קרובים המחזיקים באופן מועיל באינטרס בחברה מכוסה כפופים באותה מידה לדרישות סעיף 16.
אינטרס כספי בחברה יכול להתקיים גם בעקיפין אם מספר אנשים פועלים כקבוצה הרוכשת באופן קולקטיבי, מחזיקה ומוכרת ניירות ערך של חברה מכוסה. בנוסף, סעיף 16 רואה את מי שבבעלותו נגזרי הון אשר בעת מימושם מספקים ריבית הונית, כבעלים מועילים.
דרישות הגשה
סעיף 16 מחייב מבני פנים של חברה מכוסה להגיש טפסים 3, 4 ו- 5 באופן אלקטרוני. ה- SEC דורש טופס 3, המהווה הצהרה ראשונית על בעלות מועילה, אם יש הצעה ציבורית ראשונית של ניירות ערך הוניים או חוב, או אם אדם הופך לדירקטור, נושא משרה או מחזיק לפחות 10% ממניות החברה..
דירקטורים חדשים, נושאי משרה חדשים ובעלי מניות משמעותיים חדשים חייבים להגיש טופס 3 בתוך 10 ימים מרגע רכישת נכסי השקעה כאלה. אם חל שינוי מהותי באחזקותיהם של מבפני החברה, עליהם להגיש טופס 4 למשרד ה- SEC. יתר על כן, סעיף 16 מחייב מבפנים המנהלים עסקאות הון במהלך השנה, להגיש טופס 5 אם לא היו דיווחים על העסקאות כבר בטופס 4.
