גורו המסחר מארק פישר אינו שחקן שוק רגיל. המערכת שהוא מלמד היא זו שהוא וסוחרי 75 פלוס שלו ב- MBF Clearing Corp. משתמשים בכדי להתפרנס בשווקי ניו יורק ביום יום. סוחריו מהסחורות הבסיסיות כמו גז טבעי ונפט גולמי ועד מניות נדיפות, סוחריו אמיצים את בורות הסחורות או עובדים ממסופי מחשב. האם זה עובד? רק שאל מישהו במשרד של פישר מה הם חושבים על המערכת, והם יגידו לך שהיא כן עושה.
הבסיס
פישר מתאר את מערכת ה- ACD שלו וכיצד היא פועלת בספר שכותרתו "הסוחר ההגיוני". בניגוד לרבים בעסק של עזרה לסוחרים, הוא די שמח לשתף את המערכת בה הוא משתמש מכיוון שהוא מאמין שככל שיש יותר אנשים משתמשים בה, כך היא תהיה אפקטיבית יותר.
בעיקרון המערכת שלו מספקת נקודות A ו- C לכניסה לסחר, ונקודות B ו- D כיציאות - ומכאן השם. זוהי אסטרטגיית פריצה העובדת בצורה הטובה ביותר בשווקים תנודתיים או במגמות עם קבוצה מיוחדת של מניות וסחורות (אלו עם תנודתיות גבוהה עובדות הכי טוב). הוא משתמש לעתים קרובות בגז טבעי ובנפט גולמי כדוגמאות בספרו, אך הוא מזכיר גם סחורות כמו סוכר ושלל מניות. אזכורים אלה הם טיפים טובים לסוג השווקים שבהם כדאי להשתמש ב- ACD.
בתרשים S&P 500 אינדקס של חמש דקות באיור 1, המציג את עשרת ימי המסחר הראשונים של מרץ 2004 עם אותות ACD, מחושב טווח הפתיחה (OR) (קווים כחולים) באמצעות הטווח של 15 הדקות הראשונות למסחר יום. מעלה A (קו אדום) מתרחש כאשר האינדקס שובר שלוש נקודות מעל טווח הפתיחה. מטה A (קו אדום) מתרחש כאשר המחיר מפרק סכום מוגדר מתחת לטווח הפתיחה ונשאר שם. שים לב שמחוון כמו מדד החוזק היחסי יכול לעתים קרובות לעזור לאשר איתותי קנייה ומכירה. איתות מכירה יחד עם סטייה שלילית מאפשר אישור לאות מכירה טובה - ראו את הדחייה ביום השמיני בחודש. אם המדד היה מכניס למעלה A ואז מתפרק מתחת לטווח הפתיחה, הסוחר היה הופך את עמדתו או שלה כשמכניסת C למטה, 0.5 נקודות מתחת לטווח הפתיחה נמוך.
נולדת מערכת חדשה
בעודו עובד על מערכת לסחר כסטודנט לתואר שני בבית הספר לעסקים בווארטון בראשית שנות השמונים, פישר הבחין בחשיבות שטווח הפתיחה היה בקביעת הטון ליום המסחר. במקרה של נפט גולמי (שם טווח הפתיחה באותה תקופה היה 10 דקות), טווח הפתיחה היה הגבוה או הנמוך ביום בין 17-23% מהזמן. אם השווקים היו אקראיים באמת, ומאחר שיש 32 תקופות של עשר דקות ביום המסחר, ניתן היה לצפות כי טווח הפתיחה יהיה הגבוה או הנמוך 1/16 (או 6.25%) של התקופה (1/32 לגובה ו- 1/32 לנמוכים). במילים אחרות, הסיכוי שטווח הפתיחה יהיה גבוה או נמוך ביום זה יותר מפי שלושה ממה שניתן היה לצפות לו אם תנועות השוק היו מקריות באמת, כפי שנאמר על ידי תיאוריית ההליכה האקראית. פישר הוא לא האדם היחיד שגילה עובדה זו. מספר מערכות מסחר הנמצאות בשימוש כיום מסתמכות על טווח פתיחה למתן רמזים להטיה כיוונית.
כך סוחר משתמש במערכת ACD ביום נתון. ראשית, הוא או היא עוקבים אחר השווקים העולמיים כשעה בערך לפני שהשוק נפתח. זה עוזר לו או לה לקבל תחושה של מה שסוחרים ברחבי העולם עושים. בשלב הבא, חשוב לקרוא דוחות סחורות. אילו דוחות יוצאים היום שיכולים להשפיע חזק על שוק הסוחר? סוחר נפט גולמי, למשל, היה עוקב אחר ישיבות OPEC (הארגון לארצות יצוא נפט) על כל סימן לקיצוץ או לעלייה במכסות הייצור, דוחות מזג האוויר המשפיעים על צריכת הנפט, דו"ח מלאי הנפט השבועי וכן הגז הטבעי השבועי דמויות אחסון.
ברגע שהשוק נפתח, סוחר מדד S&P 500, למשל, עוקב אחר 15 הדקות הראשונות של השוק, שהוא טווח הפתיחה (OR) המשמש בדוגמה לעיל, ומסמן קווים אופקיים גבוהים ונמוכים בתרשים שלו או שלה עבור התצוגה יום. לאחר מכן סוחר זה ממתין להעלאת A או A למטה. במקרה זה, המדד נע מעל ה- OR ומעלה שלוש נקודות נוספות תוך העלאת A למעלה.
הסוחר מציב צו עצירה וקונה את המדד במעלה ה- A. הפסד עצירה נקבע מתחת לערך הנמוך של ה- OR (B-exit) כך שאם השוק היה נע בכיוון הלא רצוי יותר מסכום זה ברגע שהסוחר יהיה בענף, הוא או היא היו יוצאים - הכי טוב ל שמור על הכסף כדי לסחור ביום אחר. אם הסחר היה ממשיך בכיוון הרצוי לסוחר היום, הוא או היא היו יוצאים מהסחר בסופו של יום.
מטה AC מתרחש אם נוצר אות A למעלה, אך האינדקס נסחר מתחת לטווח הפתיחה. באמצעות הגבול התחתון של יציאת ה- OR (B), הסוחר היה יוצא כאשר חודר קו זה ומחזיר את עמדתו (למכור קצר) כאשר מכניסים C למטה. מהלכי AC למטה (או C למעלה) נדירים בהרבה. הם מעניינים כי ככל שמאוחר יותר ביום בו הם מתרחשים, כך הצעד אינטנסיבי יותר: ככל שסוחרי הזמן נאלצים לצאת מסחר בהיפוך, כך הוא הופך להיות דחוף יותר ומכאן התנודתיות רבה יותר. לדברי פישר, זהו מקרה אחד שבו השהייה במסחר למשך הלילה עשויה להיות רעיון טוב, שכן לעיתים קרובות השווקים חווים פערים בפתח היום שלמחרת.
באיור 2 אנו רואים תרשים המציג חמש דקות ברים, טווח פתיחה, A למעלה ו- C למטה. המסחר הוחל כאשר ההון הנסחר בקומת A, יצא (הופסק) כאשר נסחר מתחת ליציאה B בתחתית טווח הפתיחה. המסחר בירידות מתח AC התחיל עם עצירה (יציאה D) למקרה שהמדד ייסגר מעל הגבול העליון של טווח הפתיחה.
מטה AC מתרחש אם נוצר אות A למעלה, אך האינדקס נסחר מתחת לטווח הפתיחה. באמצעות הגבול התחתון של יציאת ה- OR (B), הסוחר היה יוצא כאשר חודר קו זה ומחזיר את המיקום שלו (למכור קצר) כאשר מכניסים את C למטה. מהלכי C למטה (או C למעלה) נדירים בהרבה. הם מעניינים כי ככל שמאוחר יותר ביום בו הם מתרחשים, כך הצעד אינטנסיבי יותר: ככל שסוחרי הזמן נאלצים לצאת מסחר בהיפוך, כך הוא הופך להיות דחוף יותר ומכאן התנודתיות רבה יותר. לדברי פישר, זהו מקרה אחד שבו השהייה במסחר למשך הלילה עשויה להיות רעיון טוב, שכן לעיתים קרובות השווקים חווים פערים בפתח היום שלמחרת.
בחר את מסגרת הזמן שלך
היופי של מערכת ACD הוא שהיא עובדת כמעט בכל פרק זמן. סוחר יום עשוי להשתמש בתקופה של חמש דקות כבסיס למסחר, ואילו סוחר ארוך טווח עשוי להשתמש בנתונים יומיים.
לפרספקטיבה ארוכה יותר, פישר מתאר את ה- ACD המקרו. זה עדיין דורש התייחסות לנתונים תוך יומיים לקביעת טווח פתיחה ו- A למעלה או למטה, וכו '. ההבדל הוא שכעת הסוחר לטווח הארוך שומר על סיכום הציון בכל יום בסך הכל פועל. פישר מקצה ערכים יומיים על סמך פעולת השוק. לדוגמה, אם ההון מעלה עלייה א 'מוקדמת ביום ולעולם לא נסחר מתחת לטווח הפתיחה, היום היה מרוויח ציון של +2. אם זה מכניס A למטה ולעולם לא נסגר מעל OR, הוא נותן לו -2. הסקאלה היומית שלו נעה בין -4 ל -4. סה"כ נשמר וכל יום מוסף הערך היומי החדש בעוד הניקוד הוותיק ביותר לפני 30 יום מוסר. ביום בו מספר ההרצה הולך וגובר, הסוחר לטווח הארוך ישקול את השוריות הזו. ככל שהערך עולה או יורד במהירות רבה יותר, כך האות שורי או דובי יותר.
דיון מלא באסטרטגיה זו הוא מעבר לתחום של מאמר זה, אך די אם נאמר כי פישר מצא שהוא עובד טוב מאוד בכדי לספק לסוחרים שלו מבט מאקרו על השוק בו הם סוחרים. למעוניינים ללמוד יותר מומלץ להשיג עותק של "הסוחר ההגיוני" או להיכנס לאתר של פישר. הוא מציע שירות מנוי למי שמעוניין לקבל מידע קבוע על הערכים של נקודות A ו- C על מניות וסחורות שונות, וכן פרטים על השימוש הטוב ביותר במערכת שלו.
מסקנה - טיפ הקרחון
העקרונות שנדונו כאן הם רק הצצה לאופן שבו מערכת ACD עובדת, לכן לפני השימוש בה, וודאו שעשיתם יותר קריאה ושיעורי בית. המערכת גם אינה אסטרטגיית סחר plug-and-play שניתן להשתמש בה על כל הון עצמי. אותן מניות שעובדות הכי טוב עבור ACD הן תנודתיות מאוד, מאוד נזילות (הרבה נפח מסחר יומי), וכפופות למגמות ארוכות - מטבעות נוטים לעבוד טוב מאוד עם מערכת ACD. קח בחשבון שלמרות שהשתמשנו במדד S&P 500 בדוגמה לעיל, פישר אמר בראיון טלפוני שהוא לא עובד במיוחד וכי הוא מאמין שיש מועמדים טובים בהרבה לסחור עם ה- ACD. כמו כן, חשוב לציין כי זה לא עובד טוב במיוחד על מניות תנודתיות נמוכות הנתקעות בתחום מסחר.
אם אתם מחפשים רעיונות מסחר חדשים ומעניינים להמשיך ואינכם חוששים לבצע עבודות כלשהן, מערכת ACD מציעה דרך נוספת להסתכל על שווקים ושיטה לנצל את התנודתיות והטרנדים היומיים של מניות, סחורות ומטבעות.
