מהם היתרונות והסיכונים של השקעות גרינפילד?

היתרונות בהשקעות גרינפילד כוללים בקרת משקיעים מוגברת יחסית להשקעה בעסק מקומי קיים, כמו גם אפשרות ליצור שותפויות שיווק ולהימנע מעלויות מתווך.

פרויקטים של גרינפילד הם רק דרך אחת לבצע השקעות ישירות זרות (FDI) ולעיתים קרובות הם משמשים להתרחבות לשווקים מתעוררים. בדרך כלל מדובר במשרד הורים שמקים חברה בת במדינה הזרה. קוקה קולה וסטארבקס הם דוגמאות לחברות רב לאומיות אשר ביצעו השקעות גרינפילד רבות ברחבי העולם.

כאשר גרינפילד השקעות עניינן

השקעת גרינפילד היא אלטרנטיבה להשקעה בתיקים זרים, כאשר אדם או חברה פשוט קונים את המניות או האג"ח של חברה קיימת. זוהי גם אלטרנטיבה להשקעה של בראונפילד, בה משקיע קונה עסק או מתקן ייצור קיים.

המשקיעים מתחייבים בפרויקטים של גרינפילד כאשר אין יעדים לרכישה בשוק היעד, או כאשר מחקרי שוק מראים כי אין מעט תחרות מקומית בתחום מסוים.

Takeaways מפתח

• פרויקט גרינפילד מציע למשקיע שליטה מלאה על השקעות ישירות זרות. השליטה כוללת חופש בקביעת מחירים וקביעת אסטרטגיה שיווקית. גרינפילד גם נמנעים מהצורך במתווכים ועשויים גם לקבל הנחות מס.

אמצעי שליטה רבה יותר

מיזם גרינפילד מספק למשקיע שליטה על העסק בכמה דרכים שהוא כנראה לא היה צריך לעשות, פשוט אם ישקיע בחברה מקומית קיימת. האחת היא לבסס אסטרטגיה כוללת על ידי, למשל, לקבוע איזה סוג של מוצר או שירותים היא תמכור, ואז קביעת שיעורי הייצור וקצב ההתפשטות בשוק היעד.

לדוגמה, המשקיע יכול להחליט אם הוא רוצה להתחיל בפעילות בקנה מידה קטן ולהגדיל בהדרגה את נוכחותו או להתכונן לפריסה רחבה של מוצריה. בדרך כלל לא יהיה זה חופש פעולה כזה אם היה משקיע בעסק מקומי קיים.

השקעות גרינפילד מאפשרות הסתגלות קלה ויעילה יותר לשוק הזר. המשקיע יכול להתאים גם מוצרים וגם תמחור לתנאים מקומיים ויש לו שליטה רבה יותר על הבטחת איכות המוצר. בעלות מלאה על חברת בת מאפשרת למשקיע להציע הצעות ללקוחות או ללקוחות פוטנציאליים, כגון הנחות, הנחות או אחריות, בהתאם לנסיבות השוק.

יתרונות אחרים

נוכחות באתר יכולה גם להקל על התאמת מאמצי הפרסום והשיווק לסביבת השוק המקומית, ויצירת שיתופי פעולה עם עסקים ילידים כדי להגדיל את חדירת השוק.

זה גם מאפשר למשקיע להימנע כמעט לחלוטין מעלות השימוש במתווכים כמו מלווים או משקיעים אחרים. בהתאם למדיניות הכלכלית במדינה, חברות יכולות להרוויח מתמריצי מס ממשלתיים שמטרתן למשוך השקעות זרות.

החסרון

השקעות גרינפילד הן אחת הצורות המסוכנות ביותר של ה- FDI. יש מדינות האוסרות על מימון מלא של השקעות חוץ בתעשייה מסוימת ברגישות פוליטית.

אך גם במקומות שבהם הדבר מותר, יכולות להיות חסמי כניסה גבוהים, כגון "דרישות לתוכן מקומי" המחייבות חברות זרות להשתמש ברכיבים המיוצרים על ידי מקומי או בשירותים המסופקים על ידי הבית כדי לעשות עסקים.

פרויקטים של גרינפילד בדרך כלל מגיעים בעלויות קבועות גבוהות, מכיוון שלרוב מדובר בבניית מתקנים מהיסוד (מכאן המונח).

כמו כן, הם חשופים יותר לסיכון פוליטי מכיוון שקשה יותר להיפרד ממתקן ייצור בבעלות מלאה, מאשר למכור השקעה בפורטפוליו בפעילות עסקית מקומית.