מהי מימון שרשרת האספקה?
מימון שרשרת האספקה (SCF) הוא קבוצה של תהליכים עסקיים ומימון מבוססי טכנולוגיה המקשרים בין הצדדים השונים בעסקה - קונה, מוכר ומוסד מימון - כדי להוריד את עלויות המימון ולשפר את היעילות העסקית. מימון שרשרת האספקה מספק אשראי לטווח קצר שמייעל את ההון החוזר הן עבור הקונה והן עבור המוכר.
מימון שרשרת האספקה מנצל פתרונות עסקיים המיטוב את ההון החוזר ומספקים נזילות לעסקים. במסגרת SCF, ספקים מוכרים את החשבוניות או החייבים שלהם בהנחה לבנקים או לספקי שירותים פיננסיים אחרים, המכונים לעיתים קרובות גורמים. בתמורה, הספקים מקבלים גישה מהירה יותר לכסף שהם חייבים, מה שמאפשר להם להשתמש בו לצורך הון חוזר, בעוד שקונים בדרך כלל מקבלים יותר זמן לשלם. במקום להסתמך על אמינות האשראי של הספק, הבנק מתמודד עם הקונה.
Takeaways מפתח
- מימון שרשרת האספקה הוא מערך תהליכים עסקיים ומימון מבוססי-טק המקשרים בין הצדדים בעסקה להוזלת עלויות ויעילות משופרת. מימון שרשרת האספקה עובד טוב במיוחד כאשר לקונה יש דירוג אשראי טוב יותר מהמוכר ובכך יכול לגשת להון ב עלות נמוכה יותר. מימון שרשרת האספקה מספק אשראי לטווח קצר שמייעל את ההון החוזר הן עבור הקונה והן עבור המוכר.
כיצד פועלת מימון שרשרת האספקה
ישנן מספר עסקאות SCF, כולל הרחבה של תנאי החשבון של הקונה, מימון מלאי וניכיון זכאים. פתרונות SCF נבדלים מתוכניות שרשרת האספקה המסורתיות לשיפור ההון החוזר, כגון פקטורינג והנחות תשלום, בשני אופנים:
- SCF מחבר בין עסקאות פיננסיות לערך כאשר היא עוברת דרך שרשרת האספקה. SCF מעודד שיתוף פעולה בין הקונה למוכר, ולא את התחרות שלעתים קרובות מציבה את הקונה מול המוכר ולהיפך.
לדוגמא, הקונה ינסה לעכב את התשלום זמן רב ככל האפשר, בעוד שהמוכר מבקש שישולם לו בהקדם. מימון שרשרת האספקה עובד במיוחד כאשר לקונה יש דירוג אשראי טוב יותר מהמוכר ובכך יכול לגשת להון בעלות נמוכה יותר.
הקונה יכול למנף את היתרון הזה כדי לשאת ולתת על תנאים טובים יותר מהמוכר, כמו הארכת תנאי התשלום, המאפשרים לקונה לחסוך במזומן או להשתמש בו למטרות אחרות. המוכר מרוויח בגישה להון זול יותר, תוך אפשרות למכור את חייבים בכדי לקבל תשלום מיידי.
דוגמה למימון שרשרת האספקה (SCF)
עסקת זכאים מורחבת טיפוסית עובדת כדלקמן: נניח שחברה X קונה סחורה מספק Y. Y מספקת את הסחורה ומגישה חשבונית ל- X, ש- X מאשרת לתשלום בתנאי אשראי סטנדרטיים של 30 יום. אם ספק Y דורש תשלום לפני תקופת האשראי של 30 יום, הספק יכול לבקש תשלום מיידי (בהנחה) עבור החשבונית המאושרת ממוסד פיננסי של חברת X. המוסד הפיננסי יעביר את הסכום החשבוני (בניכוי הנחה לתשלום מוקדם) לספק Y.
לאור היחסים בין חברת X למוסד הפיננסי שלה, זו רשאית להאריך את תקופת התשלום ל -30 יום נוספים. חברת X השיגה אפוא תנאי אשראי במשך 60 יום, ולא את 30 הימים שסיפק הספק Y, בעוד Y קיבלה תשלום מהיר יותר ובעלות נמוכה יותר מאשר אם הייתה משתמשת בסוכנות פקטורינג מסורתית.
SCF כרוך בדרך כלל בשימוש בפלטפורמה טכנולוגית על מנת לאפשר אוטומציה של עסקאות ולעקוב אחר אישור החשבונית ותהליך הפשרה החל מהתחלה ועד השלמתו.
הפופולריות הגוברת של מימון שרשרת האספקה מונעה בעיקר על ידי הגלובליזציה הגוברת והמורכבות של שרשרת האספקה, במיוחד בענפים כמו רכב, ייצור וקמעונאות.
שיקולים מיוחדים
על פי הפורום העולמי למימון שרשרת האספקה, קונסורציום של עמותות בתעשייה, הטיפול בחשבונאות וההון והדיווח של מבני SCF זוהו כמכשולים פוטנציאליים לביצוע מהיר יותר של מימון שרשרת האספקה. זה נובע בחלקו מהמהות והאופטיקה של עסקאות SCF וההשלכות המשפטיות והרגולטוריות הפוטנציאליות של שימוש ודיווח על מנגנוני מימון מסוג זה.
הנושא חריף במיוחד לאור המחסור הנוכחי בהתאמה של תקני הנהלת חשבונות ונהלים בכל תחומי שיפוט, כולל תחומי החשבונאות העיקריים כמו IFRS, IAS, USGAAP ואחרים.
