רוחב הגדרת תורת השוק וטקטיקות

מהי רוחב תורת השוק?

רוחב תורת השוק היא מתודולוגיית ניתוח טכני החזויה את חוזק השוק בהתאם למספר המניות שמתקדמות או יורדות ביום מסחר מסוים, או כמה נפח הפוך יש ביחס לנפח החיסרון.

רוחב תיאוריית השוק נקרא לעתים קרובות גם רוחב אינדיקטור השוק.

Takeaways מפתח

• רוחב תיאוריית השוק משתמש במדדי רוחב כדי להעריך אם מדדי המניות העיקריים, או שוק המניות בכללותו, עשויים לעלות או ליפול. מדדי רוחב מסתכלים על מספר המניות המתקדמות לעומת המניות היורדות, או מתקדמות נפח לעומת ירידה בנפח. אינדיקטור רוחב עולה, בו מניות מקדמות ונפח מקדמים עולים על מניות יורדות ונפח יורד נחשב בדרך כלל לחיובי להתקדמות מחירים במדדי המניות. כאשר אינדיקטור רוחב מתפוגג במדד מניות, הוא עשוי להתריע על שינוי פוטנציאלי במדד המניות. כיוון במדד.

הבנת רוחב תורת השוק

ישנן מספר דרכים לנתח רוחב שוק, שהוא פשוט בריאותו של שוק המניות בכללותו. יתכן כי בריאות זו או מחלה לא ניכרים רק על ידי התבוננות במדדי שוק עיקריים כמו S&P 500, Nasdaq 100 או Dow Jones Industrial שכן מדדים אלה מחזיקים רק בקבוצה נבחרת של מניות.

רוחב הוא בדרך כלל מדד לכמה מניות מתקדמות ביחס לירידה. או שהיא עשויה לכלול גם מחקרי נפח, כמו נפח עולה במניות לעומת נפח במניות יורדות.

אינדיקטורים מקדמים / ירידות מודדים את מספר המניות המתקדמות והירידות ליום. אם אינדיקטור הרוחב עולה, תיאוריה זו צופה כי השוק בריא והעלייה במדד קיימא. לדוגמה, אם שוק מורכב מ -150 מניות ו -95 מניות חווים עליית מחירים בעוד ש -55 מניות לא חוות שינוי או ירידה במחיר, על פי רוחב תיאוריית השוק, השוק נחשב כרגע לחזק או לעלות.

אם ההתקדמות / הירידה נופלת בעוד מדדי המניות העיקריים עולים, זה מצביע על כך שפחות מניות משתתפות בעצרת ועלולות להזהיר נפילה במדדים.

מחווני רוחב אינם אותות תזמון מדויקים. למרות שהם עשויים להתריע על ירידה, הם לא מציינים מתי זה יקרה. באופן דומה, עלייה במדד הרוחב בעוד המדדים העיקריים יורדים מזהירה כי לחץ הקנייה הולך ונבנה והמדדים עשויים להתחיל לעלות בקרוב גם כן.

מחווני רוחב פועלים לרוב במקביל למהלכי המחירים במדדים. לדוגמה, עלייה במדד רואה עלייה במדד הרוחב. זה נקרא אישור. כאשר מחוון הרוחב מתבדל הוא מתריע על שינוי פוטנציאלי בכיוון המדד. שינויים בכיוון המדד לא תמיד מוזהרים על ידי מדדי הרוחב.

מחווני רוחב פופולריים

שתי שיטות רוחב שוק פופולריות כוללות את יחס התקדמות / ירידה (ADR) וקו התקדמות / ירידה (קו A / D). ה- ADR משווה את מספר המניות שנסגרו גבוה יותר לעומת מספר המניות שנסגרו נמוך יותר ממחירי הסגירה של יום הקודם. לחישוב יחס התקדמות / ירידה, מספר המניות המתקדמות מחולק במספר המניות היורדות. יחס המקדמה / הירידה מחושב בדרך כלל מדי יום.

קו ה- A / D מתווה שינויים בהתקדמות וירידות על בסיס יומי והתוצאה מצטברת. כל נקודת נתונים מחושבת על ידי לקיחת ההבדל בין מספר הבעיות המתקדמות והירידות והוספת התוצאה לערך התקופה הקודמת, כפי שמוצג על ידי הנוסחה הבאה:

קו A / D = (# של מניות מקדמות - # של מניות יורדות) + ערך קו A / D של התקופה הקודמת

אינדיקטורים לרוחב לטווח קצר יותר כוללים את מדד הסימון ומדד הנשק (TRIN). מדד הסימון משווה את מספר המניות שמייצרות uptick לעומת downtick. זהו אינדיקטור תוך יומי.

מדד הנשק משווה את יחס התקדמות / ירידה לנפח מתקדם / יורד.

אינדיקטורים רוחביים אחרים כוללים נפח On Balance (OBV), יחס עוצמת הקול למעלה / למטה, ומדד סיכום מקקלנן.

דוגמה לרוחב תורת השוק ניתוח ניתוח S&P 500

ניתן להשוות את ה- S&P 500 עם קו ה- A / D של NYSE כדי לפקח על חוזק או חולשה הבסיסיים. קו A / D של NYSE בוחן את כל המניות הרשומות ב- NYSE, בעוד S&P 500 עוקב רק אחר קבוצה נבחרת של 500 מניות. קו A / D של NYSE מספק מידה רחבה יותר של מצבה של מרבית המניות.

התרשים שלהלן מציג את SPDR S&P 500 ETF (SPY) יחד עם קו NYSE A / D. בתחילת 2018 מדד ה- S&P 500 היה נמוך יותר, אך באפריל קו ה- A / D של NYSE עלה לשיאים חדשים. S&P 500 לא היה בשום מקום קרוב לשיאו, אך בסופו של דבר המדד עקב אחריו ועשה שיאים חדשים כמו קו A / D.

תצוגת מסחר

שוב, בתחילת ואמצע 2019, קו ה- A / D של NYSE עבר מעל לשיאים קודמים לפני שה- SPY יעבור מעל השיאים המקבילים. S&P 500 עקב אחריה והכפיל את השיאים הקודמים.