מה המחר הבא - טום הבא?
מחר הבא (טום הבא), היא עסקת מטבע חוץ לטווח קצר, בה קונים ומוכרים בו זמנית מטבע במשך שני ימי עסקים נפרדים, אלו הם מחר (יום עסקים אחד) ולמחרת (שני ימי עסקים מהיום), אחרת המכונה תאריך הספוט.
נקודת העסקה היא כך שסוחרים ומשקיעים שומרים על מעמדם ולא נאלצים לקחת מסירה פיזית.
יסודות המחר הבא - טום הבא
ברוב עסקאות המטבע המסירה היא יומיים ממועד העסקה. עסקאות טום-הבא מתעוררות מכיוון שלרוב סוחרי המטבעות אין שום כוונה להעביר את המטבע ולכן הם דורשים להיות 'מגולגלים' על עמדותיהם על בסיס יומי. עסקה סימולטנית זו היא החלפת מט"ח, ותלוי באיזה מטבע האדם מחזיק., הם יחויבו או יזכו בפרמיה. סוחרים ומשקיעים המחזיקים במטבעות מניבים גבוהים יגלגלו אותה בשיעור נוח יותר (מינימלי) בגלל הפרש הריבית. הפרש זה ידוע כעלות הנשיאה.
אם לשני המטבעות יש שיעורי ריבית זהים, הם יוחלפו באותו שער.
העסקה בפועל של עסקאות טווח-הבא מתבצעת על ידי בנקים בשוק הבינבנקאי. בהתאם לכיוון העסקה שלהם, הסוחר יהיה "לקנות ולמכור" או "למכור ולקנות" את המטבע שעליו הם מגלגלים. עסקה אחרונה מטופלת בדרך כלל על ידי דלפק המסחר קדימה או צוות STIR (ריבית לטווח קצר).
אם סוחר יבחר שלא להתהפך על תפקידו, הוא ייאלץ לקחת מסירה פיזית של המטבע הזה. ומכיוון שזה לעתים נדירות המקרה, עסקה עד כה היא למעשה הרחבה של עמדת סוחרים.
העיקרון של גלגול עמדה חשוב עוד יותר במסחר בסחורות מכיוון שאם זה לא ייעשה, סוחר יישאר עם הסחורה הבסיסית.
Takeaways מפתח
- מחר-הבא מתייחס לגלגול המשרה בשוקי המטבעות לדחיית המסירה. לפיכך, סוחר יכול להתהפך על עמדתו לשני עסקים הבאים הבאים (כלומר, יומיים לאחר מכן) כדי להימנע מלקחת מסירה ולהחזקה במטבע באותו זמן. בדרך כלל, עסקה אחרונה מטופלת על ידי דסק המסחר של הפורוורדים. או צוות STIR (ריבית לטווח קצר).
דוגמה לטום-נקסט
נניח שסוחר נמצא ארוך בצמד EUR / USD, שנסחר ב -1.53 דולר (1 אירו קונה 1.53 דולר ארה"ב) בתאריך התפוגה שלו. הסוחר מנפיק הוראות מההמשך להמשך אחיזה בצמד. נניח שהריביות להחלפה עבור הצמד הן בטווח שבין 0.010 ל 0.015. בסוף יום המסחר, לאחר רכישה ומכירה של מניות, מוצע לסוחר ריבית של 0.010. המחיר החדש של עמדת הסוחר הופך למחרת ביום 1.52 $.
