כשאנו עוברים אל 2020, ניתן יהיה להשיג מניות בריאות בתחום ביצועים טובים יותר.
ריבאונד יהיה שינוי משמעותי משנת 2019 עגומה. אחרי 2017 ו -2018 חזקים, המגזר פיגר בכלל בשוק (עלייה של 5% בלבד לעומת 20% של S&P 500); על פי נתוני Morningstar Direct, לפי וול סטריט ג'ורנל , על פי נתוני מורנינגסטאר ישיר כי קרנות הנאמנות ותעודות סל קרו 13 מיליון מיליארד דולר ביציאות נטו במהלך ספטמבר, לעומת 1.5 מיליארד דולר בתזרים במהלך כל שנת 2018 . אף שמניות בריאות רפואיות הן בדרך כלל מחזה הגנתי מוצק, ההתקפות על הענף על ידי מועמדים לנשיאות דמוקרטיות - שחלק מהצעותיהם יבטלו למעשה את המבטחים הפרטיים ו / או ישתנו את המודלים העסקיים בתעשייה - ותביעות מתמשכות הקשורות לאופיואידים הובילו את המשקיעים.
ועדיין, חברות רבות מציעות מאזנים מוצקים, תשואות דיבידנד אטרקטיביות ותצפיות עילאיות, ולמעשה דוחות הרווחים הסולידיים ברבעון השלישי סייעו למגזר להתפתח בחודשים האחרונים של 2019. הביקוש הדמוגרפי המונע נמצא במגמת עלייה למוצרי בריאות ו שירותים וחברות בענף זה מלאי מזומנים - כל זה אומר תשואות דיבידנד טובות יותר ואפילו קניות מניות המשפרות את שווי בעלי המניות.
אז עכשיו זה יכול להיות הזמן המושלם לטבול את בהונותיך בשוק שירותי הבריאות בעוד המחירים עדיין מוזלים - אם כי שאלות לגבי עתידו של חוק טיפול סביר ומה עשוי להחליף אותו עשויות לשמור על המגזר הפכפך במהלך שנת הבחירות. שלושת הקרנות הגדולות הנסחרות בבורסה (ETF) יכולות להיות מוכנות להרוויח בשוק שורי. כל הנתונים היו עדכניים החל מה 6 בדצמבר, 2019.
טעימות מפתח
- אף על פי שדיכאון בשנת 2019 על ידי הליכי בית משפט והבטחות קמפיין, ניתן היה להניח שמגזר שירותי הבריאות יעלה על ביצועים טובים יותר בשנת 2020. שלוש תעודות הסל המובילות בתחום שירותי הבריאות הן קרן הסקטור הבריאותי של SPDR וקרן S&P Biotech, וקרן אינדקס הבריאות של Vanguard.
בחר מגזר בחר SPDR ETF (XLV)
- מנפיק: State Street Global Advisors2018 ביצועים: 6.30% 2019 ביצועי YTD: 16.82% נכסים נקי: 19.18 מיליארד דולר יחס הוצאה: 0.13%
XLV עוקב אחר מניות הבריאות ב- S&P 500, משוקללות לפי שווי שוק. זוהי הקרן הוותיקה ביותר במגזר זה והגדולה ביותר. כהשתקפות של שוק הבריאות בארה"ב, קשה לנצח קרן זו. הוא עומד ראש וכתפיים מעל בני גילו כמעט בכל מדד - כולל נזילות ועלויות החזקה.
כמובן שמקורם ב- S&P 500, הקרן משוקללת מאוד לעבר מגה-כובעים - חשבו ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ), מרק ושות '(MRK), פייזר בע"מ (PFE) ו- UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV מרוכזת למדי, כאשר 10 האחזקות המובילות מהוות 51.5% מסך הנכסים בתיק ההון העצמי של הקרן. התשואות השנתיות של XLV לשנה, שלוש שנים וחמש שנים מוצקות על 8.73%, 15.27% ו -8.75% בהתאמה.
קרן אינדקס הבריאות Vanguard (VHT)
- מנפיק: ביצועי Vanguard2018: 5.55% תפקוד YTD של שנת 2019: 18.39% נכסים נקי: 10.93 מיליארד דולר יחס הוצאה: 0.10%
VHT זול ומגוון ומחזיק ב 372 מניות הכוללות את מדד הבריאות MSCI האמריקאית לבריאות השוק 25/50. זה מוציא מניות בריאות - תרופות, ביוטכנולוגיה, ציוד רפואי, תוכנה ו- IT - מבין 98% הראשונים מכלל שווי ההון האמריקאי. תעודת הסל עדיין מרוכזת במקצת, כאשר 10 האחזקות המובילות מהוות מעל 43% מתיק הקרן.
כמו בכל קרנות Vanguard, VHT מפרסמת את אחזקותיה רק פעם בחודש, כך שיש פחות שקיפות בהשוואה לקרנות אחרות. עם זאת, עבור משקיעים בקנייה והחזקה, לעיתים רחוקות מדובר בבעיה. VHT מציעה חשיפה רחבה לתחום הבריאות עם תג מחיר ידידותי מאוד. התשואות השנתיות שלהן, שלוש שנים וחמש שנים הן 7.28%, 15.59% ו -9.6% בהתאמה.
SPDR S&P ביוטק תעודת סל (XBI)
- מנפיק: State Street Global Advisors2018 ביצועים של שנת 2018: -14.90% ביצועי YTD של שנת 2019: 23.38% נכסים נקי: 5.89 מיליארד דולר יחס הוצאה: 0.35%
בעקבות מדד ה- S&P Biotechnology Select Industry, קרן זו נוקטת בגישה רלוונטית לתחום הביוטכנולוגיה האמריקני: היא שווה משקולות לתיק שלה, כך שהביצועים קשורים בצורה הדוקה יותר לחברות עם כובע קטן, שחלקן טרם הביאו תרופה לשוק. עם זאת נראה כי הגישה עובדת, שכן התשואות השנתיות המרשימות של XBI לשנה, שלוש שנים וחמש שנים (14.72%, 14.53% ו -9.68% בהתאמה) מרסקות את התחרות.
אף על פי שהוא תנודתי יותר מקרנות אחרות, XBI הוא יעיל יחסית למשחק מגזר ישר אשר נוטה לעבר כובעים קטנים. כיום יש 114 מניות בסל האחזקות שלה, ועשר האחזקות המובילות מהוות 22.3% בלבד מתיק הקרן.
