מסחר מול בנקאות השקעות: איזו קריירה מתאימה לך?

תפקידי שירותים פיננסיים רבים ממלאים תפקיד מרכזי בהבטחת שוק ההון לפעול בצורה חלקה ויעילה. שני תפקידים כאלה, בנקאות השקעות ומסחר, הם רכיבים של רוב חברות ההשקעות הגדולות בוול סטריט, שם נסמכים על פונקציות אינטגרליות אלה כדי לספק את עיקר ההכנסות. תפקידים אלה מצטלבים מדי פעם במקומות שוק דומים אך הם בעלי אחריות מאוד ברורה.

מה זה סוחר?

סוחר הוא מתווך בשירותים פיננסיים שקונה ומוכר ניירות ערך ומכשירים פיננסיים אחרים בשווקי ההון (למשל שוקי מניות, שוקי סחורות ושווקי נגזרים) מטעם לקוחות. ישנם סוגים רבים של סוחרים, אך חלק מהנפוצים ביותר הם סוחרי זרימה, המשתמשים בכספי לקוחות, וסוחרי סוכנויות, המשמשים כמתווכים וממקמים עסקאות מטעם לקוחות.

סוחרים אחרים פועלים כסוחרים קנייניים, עוסקים בעסקאות מטעם הפירמות שלהם, או לוקחים את הצד השני של הסחר כאשר אין קונה או מוכר זמין. חובותיו של סוחר אינן מוגבלות לקנייה ומכירה; הם כוללים גם חקר מגמות והתפתחויות כלכליות, סקירת דוחות וניתוח נתוני שוק.

סוחרים מגיעים מכל תחומי החיים עם רקע אקדמי משתנה. חברות רבות מחייבות את סוחרי היום שלהם לתארים ראשונים במימון, מתמטיקה וחשבונאות. עם זאת, אין דרישות אקדמיות פורמליות להכשיר סוחר. מרבית חברות המסחר דורשות את הסוחרים שלהם להחזיק ברשיון סדרה 7 ו- 63 של הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA).

Takeaways מפתח

• ענף השירותים הפיננסיים מלא באנשי מקצוע עם תפקידים משתנים, כגון סוחרים ובנקאים להשקעות, שמאזנים את מערכת שוקי ההון. סוחר הוא אדם או גורם הקונה ומוכר ניירות ערך ומכשירים פיננסיים אחרים בשווקי הון מטעם לקוחות. בדומה לסוחר, בנקאי השקעות מסייע ללקוחות לגשת להון באמצעות השקעות. אין דרישות אקדמיות מחמירות להתנהג כבנקאי או סוחר השקעות, אם כי יש מעסיקים שקובעים תקני חינוך מינימליים לתעסוקה.

מהו בנקאי השקעות?

בנקאות להשקעות היא תחום השירותים הפיננסיים בו אנשי מקצוע מסייעים ללקוחות לגייס כסף / הון באמצעות השקעות. בדומה לסוחרים, בנקאי השקעות מחברים בין קונים לבין מוכרים, וכמו סוחרים, הם מעורבים בשוק האג"ח והמניות.

עם זאת, חובות בנקאי ההשקעות מורחבות. הם מפגישים קונים ומוכרים באמצעות מיזוגים ורכישות (M&A), או שהם עשויים לגייס כסף בהון - חוב (אג"ח) או הון עצמי (מניות) - כאשר הם מוכרים חברה לציבור בהנפקה ראשונית לציבור (הנפקה) או בעת ארגון מחדש של חברות קיימות.

הרקע של בנקאים להשקעות עשוי להשתנות באופן משמעותי, אך לרוב, להבנה, יש בסיס מתמטי איתן. כמו כן, רבים מחזיקים בתארים מתקדמים, כמו תואר שני במנהל עסקים, עם ריכוזים במימון, מתמטיקה או ראיית חשבון. כדי לעבוד כבנקאי השקעות, אנשי מקצוע רבים ומעסיקים של אנשי מקצוע אלה דורשים הכשרה רשמית והשלמת דרישות לימודי המשך.

סוחר מול בנקאי השקעות

סוחרים	בנקאים להשקעות
פיתוח מערכות יחסים עם לקוחות המטופחים לאורך זמן קצר, שלאחריהם עסקאות בדרך כלל ממהרים להתפתח ולבצע	עבדו על עסקאות בהן ייקח חודשים או שנים כדי לפתח מערכת יחסים ולקבלת העסקה
בדרך כלל נמצאים בשולחנות המסחר שלהם מוקדם מאוד בבוקר לפני שהשוק פתוח ואינם משאירים את שולחנותיהם עד שהשווקים נסגרים (אך בדרך כלל אינם עובדים לאחר שהשווקים נסגרים ובסופי שבוע וחגים)	עבדו שעות ארוכות במיוחד, כולל סופי שבוע וחגים
צריך לקבל הבנה וקריאה נוקשים של שווקים ודפוסים. מתוארים כנועזים ונחרצים, עם אינסטינקט טבעי לגבי אופן הפעולה של השווקים ואיזו דרך השוק ילך	מילא תפקיד כפול של בונה מערכות יחסים עם כישורים בינאישיים טובים ואשף פיננסי המסוגל לבנות תוכנית חדה כלכלית ולעיתים קרובות יצירתית, ומותאמת לצרכי הלקוח.
מתמחים בקטגוריית נכסים אחת (בדרך כלל, מניות ואגרות חוב) אך עוסקים גם בנגזרים בשוק הסחורות (כמו חיטה או נפט) ובשווקי מטבע.	נוטים להתמחות בתחום אחד ולפעול במסגרת המומחיות שלהם
צריך להיות נוטה מתמטית	צריך להיות אינטליגנטי מבחינה כלכלית עם רקע מתמטי חזק