הבנת ניהול סיכוני פורקס

מסחר הוא החלפת סחורות או שירותים בין שני צדדים או יותר. אז אם אתה צריך דלק לרכב שלך, אתה תחליף את הדולרים שלך עבור דלק. בימים עברו, ועדיין בחברות מסוימות, המסחר נעשה באמצעות סחר חליפין, שם סחורה אחת הוחלפה לאחרת. יכול להיות שסחר עבר ככה: אדם A יתקן את החלון השבור של אדם B בתמורה לסל תפוחים מעץ האדם B. זוהי דוגמא מעשית, קלה לניהול, יום-יומית לביצוע סחר, עם ניהול סיכונים קל יחסית. על מנת להפחית את הסיכון, אדם A עשוי לבקש מאדם ב 'להראות את התפוחים שלו, כדי לוודא שהם טובים לאכילה לפני שתתקן את החלון. כך היה המסחר כבר אלפי שנים: תהליך אנושי מעשי ומהורהר.

זה עכשיו

כעת היכנסו לרשת העולמית וכל סיכון פתאומי יכול לצאת מכלל שליטה, בין היתר בגלל המהירות בה יכולה העסקה להתקיים. למעשה, מהירות העסקה, הסיפוק המיידי והממהרה לאדרנלין להרוויח בפחות מ -60 שניות יכולים לעיתים קרובות לעורר אינסטינקט הימורים, אליו יכולים סוחרים רבים להיכנע. מכאן שהם עשויים לפנות למסחר מקוון כסוג של הימורים ולא להתקרב למסחר כעסק מקצועי הדורש הרגלים ספקולטיביים ראויים. (למידע נוסף בנושא האם אתה משקיע או מהמר? )

השערות כסוחר אינן הימורים. ההבדל בין הימורים לשערות הוא ניהול סיכונים. במילים אחרות, עם ספקולציות, יש לך שליטה כלשהי בסיכון שלך, ואילו בהימורים אתה לא עושה זאת. אפילו משחק קלפים כמו פוקר יכול להיות משוחק עם הלך הרוח של המהמר או עם הלך הרוח של הספסר, בדרך כלל עם תוצאות שונות לחלוטין.

אסטרטגיות הימורים

ישנן שלוש דרכים בסיסיות לבצע הימור: Martingale, אנטי Martingale או ספקולטיבי. השערות נובעות מהמילה הלטינית "speculari", שפירושה לרגל או להסתכל קדימה.

באסטרטגיית Martingale, היית מכפיל את ההימור שלך בכל פעם שאתה מפסיד, ומקווה שבסופו של דבר הרצף המפסיד יסתיים ותעשה הימור חיובי, ובכך תשחזר את כל ההפסדים שלך ואפילו תרוויח רווח קטן.

בעזרת אסטרטגיה נגד מרטינגייל היית מחצית את ההימורים שלך בכל פעם שהפסדת, אבל תכפיל את ההימורים שלך בכל פעם שניצחת. תיאוריה זו מניחה שאתה יכול לנצל רצף מנצח ולהרוויח בהתאם. ברור שלסוחרים מקוונים זה עדיף על שתי האסטרטגיות לאמץ. זה תמיד פחות מסוכן לקחת את ההפסדים שלך במהירות ולהוסיף או להגדיל את גודל המסחר שלך כשאתה מנצח.

עם זאת, אין לבצע סחר מבלי לערום תחילה את הסיכויים לטובתך, ואם זה לא אפשרי בבירור, אין לבצע סחר כלל. (למידע נוסף על שיטת Martingale, קרא FX המסחר בדרך Martingale .)

דע את הסיכויים

לכן, הכלל הראשון בניהול סיכונים הוא לחשב את הסיכויים שהסחר שלך יצליח. לשם כך עליכם לתפוס ניתוח בסיסי וטכני כאחד. יהיה עליכם להבין את הדינמיקה של השוק בו אתם נסחרים, ולדעת היכן נמצאות נקודות ההדק במחיר הפסיכולוגי, אשר תרשים מחירים יכול לעזור לכם להחליט.

ברגע שמתקבלת החלטה לבצע את המסחר, הגורם החשוב הבא הוא כיצד לשלוט או לנהל את הסיכון. זכור, אם אתה יכול למדוד את הסיכון, אתה יכול, לרוב, לנהל אותו.

בערימת הסיכויים לטובתכם, חשוב לשרטט קו בחול, שזו תהיה נקודת החיתוך שלכם אם השוק נסחר לרמה זו. ההבדל בין נקודה מגזרת זו לאיפה שאתה נכנס לשוק הוא הסיכון שלך. פסיכולוגית, עליכם לקבל סיכון זה מראש לפני שתעשו סחר. אם אתה יכול לקבל את ההפסד הפוטנציאלי, ואתה בסדר עם זה, אתה יכול לשקול את הסחר עוד יותר. אם ההפסד יהיה גדול מכדי שתוכל לשאת אותו, אסור לך לקחת את הסחר אחרת לא תהיה לחוץ קשה ולא תוכל להיות אובייקטיבי ככל שתמשיך המסחר שלך.

מכיוון שהסיכון הוא הצד ההפוך של המטבע לתגמול, עליכם לצייר קו שני בחול, וכאן, אם השוק נסחר לאותה נקודה, תעבירו את קו הגזרה המקורי שלכם בכדי להבטיח את מיקומכם. זה ידוע כמי שמחליק את העצירות שלך. השורה השנייה הזו היא המחיר בו אתה נשבר גם אם השוק מפסיק אותך באותה נקודה. ברגע שאתה מוגן על ידי עצירה מפוצלת, הסיכון שלך כמעט הקטן לאפס, כל עוד השוק נזיל מאוד ואתה יודע שהסחר שלך יבוצע במחיר זה. וודא שאתה מבין את ההבדל בין הזמנות עצירה, הזמנות הגבלה והזמנות בשוק.

נזילות

גורם הסיכון הבא למחקר הוא הנזילות. נזילות פירושה שיש כמות מספקת של קונים ומוכרים במחירים שוטפים בכדי לבצע בקלות וביעילות את המסחר שלך. במקרה של שוקי הפורקס, הנזילות, לפחות במטבעות העיקריים, לעולם אינה מהווה בעיה. נזילות זו מכונה נזילות שוק, ובשוק המט"ח המקומי במזומן הוא מהווה כ -2 טריליון דולר ליום בהיקף המסחר.

עם זאת, נזילות זו אינה זמינה בהכרח לכל המתווכים והיא אינה זהה בכל צמד המטבעות. זה באמת נזילות המתווך שתשפיע עליכם כסוחר. אלא אם כן אתה סוחר ישירות עם בנק גדול המסחר בפורקס, סביר להניח שתצטרך להסתמך על מתווך מקוון שיחזיק את חשבונך ויבצע את עסקאותיך בהתאם. שאלות הנוגעות לסיכון מתווך הן מעבר לתחום של מאמר זה, אך מתווכים גדולים, ידועים ומיומנים היטב צריכים להיות בסדר עבור מרבית הסוחרים המקוונים הקמעונאיים, לפחות במונחים של נזילות מספקת בכדי לבצע את הסחר ביעילות.

סיכון לסחר

היבט נוסף של סיכון נקבע על ידי כמה הון סחר יש לך. סיכון למסחר תמיד צריך להיות אחוז קטן מההון הכולל שלך. אחוז התחלה טוב יכול להיות 2% מהון המסחר הזמין שלך. כך, למשל, אם יש לך 5000 $ בחשבונך, ההפסד המרבי המותר צריך להיות לא יותר מ -2%. עם פרמטרים אלה ההפסד המרבי שלך יהיה 100 דולר לסחר. הפסד של 2% לסחר פירושו שאתה יכול לטעות 50 פעמים ברציפות לפני שתמחק את חשבונך. זהו תרחיש לא סביר אם יש לך מערכת מתאימה לערימת הסיכויים לטובתך.

אז איך בעצם מודדים את הסיכון?

הדרך למדידת סיכון למסחר היא באמצעות תרשים המחירים שלך. הדבר ניתן להפגין בצורה הטובה ביותר על ידי התבוננות בתרשים באופן הבא:

כבר קבענו שצריך למשוך את הקו הראשון שלנו בחול (הפסד עצירה) היכן שנחתוך מהמצב אם השוק יסחר לרמה זו. הקו נקבע על 1.3534. כדי לתת לשוק מעט מקום, הייתי מכוון את הפסד העצירה ל 1.3530. (למידע נוסף על הפסדי עצירה באמנות למכור עמדת הפסד. )

מקום טוב להיכנס לתפקיד יהיה ב 1.3580, שבדוגמה זו, הוא קצת מעל לגובה הסגירה השעה לאחר שניסיון ליצור קרקעית משולשת נכשל. ההבדל בין נקודת כניסה זו לנקודת היציאה הוא אפוא 50 פיפס. אם אתה סוחר עם 5, 000 $ בחשבונך, אתה תגביל את ההפסד שלך ל -2% מהון המסחר שלך, שהם 100 $.

נניח שאתה סוחר במיני המון. אם פיפ אחד במגרש מיני שווה לערך $ 1 והסיכון שלך הוא 50 פיפס, אז עבור כל מגרש שאתה סוחר אתה מסתכן בסך $ 50. אתה יכול לסחור במגרש מיני אחד או שניים ולהשאיר את הסיכון שלך בין 50-100 דולר. אסור לסחור ביותר משלוש מגרשי מיני בדוגמה זו, אם אינך מעוניין להפר את כלל 2% שלך.

מינוף

מגדיל הסיכון הגדול הבא הוא מינוף. מינוף הוא השימוש בכספי הבנק או המתווך ולא השימוש הקפדני שלך. שוק הפורקס הספציפי הוא שוק ממונף מאוד, בכך שאתה יכול להפקיד פיקדון של 1, 000 דולר בלבד כדי לסחור בפועל 100, 000 $. זהו גורם המינוף של 100: 1. הפסד פיפ אחד במצב 100: 1 ממונף שווה ל 10 $. אז אם היו לך 10 מיני מגרשים בענף, והפסדת 50 פיפס, ההפסד שלך היה 500 דולר ולא 50 דולר.

עם זאת, אחד היתרונות הגדולים של סחר בשוקי הפורקס הספציפיים הוא זמינות המינוף הגבוה. מינוף גבוה זה זמין מכיוון שהשוק כל כך נזיל, עד כי קל לחתוך אותו ממצב במהירות רבה, ולכן קל יותר בהשוואה לרוב השווקים האחרים לניהול עמדות ממונפות. מינוף כמובן חותך שתי דרכים. אם אתה ממונף ומרוויח, התשואות שלך מוגדלות מהר מאוד, אך בהפך, הפסדים ישחיקו את חשבונך באותה מהירות מדי. (ראו "חרב פיפיות של מינוף" לא צריך לחתוך עמוק יותר.)

אך מכל הסיכונים הטמונים בסחר, הסיכון הקשה ביותר לניהול, והסיכון הנפוץ ביותר שהואשם באובדן סוחר, הוא דפוסי ההרגלים הרעים של הסוחר עצמו.

כל הסוחרים צריכים לקחת אחריות על החלטותיהם שלהם. במסחר הפסדים הם חלק מהנורמה, ולכן על סוחר ללמוד לקבל הפסדים כחלק מהתהליך. הפסדים אינם כישלונות. עם זאת, אי נטילת הפסד במהירות היא כישלון של ניהול סחר תקין. בדרך כלל סוחר, כאשר עמדתו עוברת להפסד, ינחש שנית את המערכת שלו ויחכה שההפסד יסתובב והפוזיציה תהפוך לרווחית. זה בסדר לאותם מקרים בהם השוק מסתובב, אך זה יכול להיות אסון כאשר ההפסד מחמיר. (למדו להתגבר על המכשול הגדול הזה ב'מאסטר על פסקי המסחר שלך '. )

הפיתרון לסיכון סוחר הוא לעבוד על הרגלים משלך ולהיות כנה מספיק כדי להכיר בזמנים שבהם האגו שלך עומד בדרך לקבל את ההחלטות הנכונות או כשאתה פשוט לא מצליח לנהל את המשיכה האינסטינקטיבית של הרגל רע.

הדרך הטובה ביותר להתנגד למסחר שלך היא לנהל יומן של כל סחר, לציין את הסיבות לכניסה ויציאה ולשמור על ציון מידת היעילות של המערכת שלך. במילים אחרות, כמה אתה בטוח בכך שהמערכת שלך מספקת שיטה אמינה לערום את הסיכויים לטובתך ובכך לספק לך הזדמנויות סחר רווחיות יותר מאשר הפסדים פוטנציאליים.

סיכום

סיכון טבוע בכל סחר שאתה מבצע, אך כל עוד אתה יכול למדוד סיכון אתה יכול לנהל אותו. רק אל תתעלם מהעובדה שניתן להגדיל את הסיכון על ידי שימוש במנוף גדול מדי ביחס להון המסחר שלך, כמו גם להיות מוגבר בגלל חוסר נזילות בשוק. עם גישה ממושמעת והרגלי מסחר טובים, נטילת סיכון היא הדרך היחידה לייצר תגמולים טובים.

לקריאה קשורה, עיין בטכניקות לניהול סיכונים לסוחרים פעילים .