מה זה רשת?
הרשת כרוכה בקיזוז הערך של מספר פוזיציות או תשלומים מרובים שיש להחליף בין שני צדדים או יותר. ניתן להשתמש בו כדי לקבוע לאיזה צד יש שכר בהסכם רב המפלגות. Netting הוא מושג כללי שיש לו מספר שימושים ספציפיים יותר, במיוחד בשווקים פיננסיים.
איך עובד רשת
רשתות המשמשות במסחר, בהן משקיע יכול לקזז עמדה בנייר ערך או מטבע עם מיקום אחר או באותו נייר ערך או אחר. המטרה ברשת היא לקזז הפסדים במיקום אחד עם רווחים במצב אחר. לדוגמה, אם משקיע הוא קצר 40 מניות נייר ערך ו -100 מניות של אותו נייר ערך, הוא נטו ארוך מ -60 מניות.
כמו כן, כאשר חברה מגישה פשיטת רגל, הצדדים נוטים לרשום את היתרות המגיעות זו לזו. זה נקרא גם סעיף קיזוז או חוק קיזוז. כלומר, חברה שמנהלת עסקים עם חברת ברירת מחדל תקזז את כל הכסף שהם חייבים לחברה המפקידה את הכסף בכסף המגיע להם. היתר מייצג את הסכום הכולל המגיע להם או להם, אשר ניתן להשתמש בהם בהליכי פשיטת רגל.
חברות יכולות להשתמש ברשת גם כדי לפשט חשבוניות של צד שלישי, ובסופו של דבר להקטין מספר חשבוניות לחשבונית אחת. לדוגמה, מספר חטיבות בתאגיד הובלה גדול רוכשות אספקת נייר מספק יחיד, אך ספק הנייר משתמש באותה חברת הובלה כדי לשלוח את מוצריה לאחרים. על ידי זיכוי כמה כל צד חייב לצד השני, ניתן ליצור חשבונית יחידה לחברה שיש לה את החשבון שטר. ניתן להשתמש בטכניקה זו גם בעת העברת כספים בין חברות בנות.
הרשת חוסכת זמן רב על ידי ביטול הצורך לעבד עסקאות מרובות, צמצום מספר העסקאות לאחת.
סוגי רשתות
להלן ארבע הדרכים הטובות ביותר לשימוש ברשת:
רשת מקרוב
זיכרון תקריב מתרחש לאחר ברירת המחדל, כאשר עסקאות בין שני צדדים מתמחרגות בכדי להגיע לסכום אחד עבור צד אחד לשלם לצד השני.
רשת על ידי Novation
רשת Novation מבטלת קיזוז החלפות ומחליפה אותם בהתחייבויות חדשות.
רשת התנחלויות
המכונה גם רשת תשלומים, רשת הסילוק מצטברת את הסכום המגיע בין הצדדים ומגדילה את תזרימי המזומנים לתשלום אחד.
רשתות רב-צדדיות
רשת רב - צדדית היא רשת הכרוכה ביותר משני צדדים. במקרה זה, לרוב משתמשים במסלקה או חילופי דברים מרכזיים.
Takeaways מפתח
- קיזוז מקזז את הערך של מספר פוזיציות או תשלומים מרובים שיש להחליף בין שני צדדים או יותר. רשת משמשת במספר הגדרות ובמקרים - בין השאר, סחר בניירות ערך או מטבע, פשיטת רגל ועסקאות בין חברות. הרשת יכולה להיות כרוכה ביותר משני מפלגות, המכונות רשת רב-צדדית, וכרוכה בדרך כלל בבורסה או מסלקה מרכזית.
היתרונות של רשת
הרשת חוסכת לחברות זמן רב ועלויות על ידי ביטול הצורך לעבד מספר גדול של עסקאות בחודש והפחתת העסקאות הנחוצות לתשלום אחד. עבור בנקים המעבירים מעבר לגבולות, זה מגביל את מספר עסקאות המט"ח כאשר מספר הזרמים פוחת.
באמצעות זיכוי במט"ח, חברות או בנקים יכולים לאחד את מספר המטבעות ועסקאות מט"ח בחלל עסקאות גדולות יותר, ולקצור את היתרונות של התמחור המשופר. כאשר לחברות יש מסגרות זמן מסודרות יותר וחיזוי בהתנחלויות, הן יכולות לחזות בצורה מדויקת יותר את תזרימי המזומנים שלהן.
דוגמא לנטינג
הרשת נפוצה מאוד בשווקי ההחלפות. לדוגמה, נניח ששני צדדים מתקשרים בהסכם החלפה על נייר ערך מסוים. בתום תקופת ההחלפה אמור המשקיע א 'לקבל 100 אלף דולר ממשקיע B. במקביל, המשקיע ב אמור לקבל 25 אלף דולר מהמשקיע A. במקום שהמשקיע ב' ייתן למשקיע 100 אלף דולר והמשקיע א 'ייתן למשקיע B 25, 000 $., התשלומים ימונו. משקיע א 'ייתן למשקיע B $ 0, ואילו משקיע B ייתן למשקיע 75, 000 דולר.
תהליך רשת זה מתרחש על מגוון רחב של החלפות, אך קיים סוג אחד של החלפה בה רשת אינה מתרחשת. עם החלפות מטבעות, מכיוון שהסכומים הנמצאים הם במטבעות שונים, הסכומים הרעיוניים מוחלפים במטבעות שלהם, וכל התשלומים המגיעים מוחלפים במלואם בין שני צדדים; לא מתרחשת רשת.
