ממוצע השירותים של דאו ג'ונס (DJUA) פרץ מעל ערוץ של ארבע שנים, תוך התריסות לקריאות טכניות שקנו יתר על המידה תוך אישר את מנהיגות השוק בעקבות התמוטטות התשואות ברבעון השלישי. חוזק יחסי זה חוזה את המשך הפיכתו בחודשים הקרובים, ובכך מתגמל משקיעים ועובדי שוק שהעבירו נכסים להצגות תשואה לחשיפה נמוכה יותר במהלך ההאטה הכלכלית.
המדד הנערץ עלה ביותר מ 23% עד כה בשנת 2019, ורשם תשואות חזקות יותר משלושה מתוך חמשת רכיבי FAANG, והדגיש נישה בשוק שעדיין מתעלמים מרוב קהל המסחר. ביצועים מעולים אלה עשויים להימשך כל עוד מלחמות סחר, "פד פו" ושנניגנים פוליטיים חולשים על כותרות פיננסיות, ומציעים שניתן יהיה לקנות את הקבוצה באגרסיביות עד הבחירות לנשיאות 2020.
תעודת סל SPDR Utilities (XLU)
TradingView.Com
תחום תעשיות הסלקציה ETF של חברת SPDR (XLU) הציג רווחים שנתיים חזקים עוד יותר מה- DJUA, והעלו כמעט 26%. זה גם משלם תשואה דיבידנד מרשימה של 2.92% לשנה, מה שהופך את המכשיר לבחירת השקעה טובה יותר מאשר הרוב המכריע של מניות הטכנולוגיה ורכיבי S&P 500. הקרן פרצה גם היא מעל ערוץ עולה לחודש ינואר 2015, והעמידה רצפת מסחר רק שלוש נקודות מתחת להדפסת הסגירה של יום שישי על 64.77 דולר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למחזור קנייה באזור מכירת יתר ברבעון הראשון של 2018 והגיע לאזור של קנייה יתר ביולי. זה בילה את 15 החודשים האחרונים בטחינה עוד יותר גבוהה, תוך התריסות לכוח הכובד תוך אישור של מגמה בורחת שלא מראה שום סימנים להתפשר. בשילוב עם פריצת הערוצים, קנייה גבוהה בתקווה למכור גבוה יותר יכולה להיות אסטרטגיה מנצחת, למרות מסלול האנכים.
בצד הפוך, היפוך בשבועות הקרובים אמור להציע הזדמנות קנייה בסיכון נמוך כאשר היא תגיע לתמיכה חדשה בקו המגמה העליונה, שעולה כעת על 61.50 דולר. אסטרטגיית buy-the-dip יכולה לנצל הפסד עצירה הדוק מתחת לרמה זו, ולבסס פרופיל תגמול-ל-סיכון מרשים עבור קרן מגזרית שלא עשתה תיקון ביניים מאז הירידה האחרונה שהסתיימה ביוני 2018.
החברה הדרומית (SO)
TradingView.Com
מתוך 15 רכיבי DJUA, 12 נסחרים מעל האחוזון ה -50 בעוצמה יחסית, ומדגישים גם ביצועים מרשימים של שנת 2019. החברה הדרומית (SO) נראית כמו הבחירה העליונה בהקשר זה, עם החוזק היחסי השני הגבוה ביותר ותשואת הדיבידנד, כרגע על 4.01%. זה מרשים במיוחד מכיוון שהמרכיבים החלשים ביותר מציעים בדרך כלל דיבידנדים גבוהים ביותר כדי למשוך משקיעים בעלי אוריינטציה טכנית.
התרשים החודשי מציג פעולות מחירים סימטריות ובילטרליות מאז הרבעון הראשון של 2015, בירידה מפסגות העצרת בשנות ה -50 הדולרות לקומות המסחר בשנות ה -40 הדולר. המחזור האחרון התחיל כשהמלאי הגיע לתמיכה בפברואר 2018, ובחן רמה זו במשך יותר מעשרה חודשים לפני שהפך לגובהו יותר בתחילת 2019. עם זאת, ה- uptick שלאחר מכן חתך את ההתנגדות "כמו חמאה" ברבעון השני, ושמר על אנכית מסלול שהעלה כעת סדרת שיאים בכל הזמנים.
דפוס זה מסוכן יותר לסחר מאשר קרן המגזר מכיוון שתמיכת הפריצה ממוקמת 10 עד 12 נקודות מעל להדפסת הסגירה של יום שישי. עם זאת, העצרת החזיקה מעל לממוצע נע אקספוננציאלי של 50 יום (EMA) מאז ינואר 2019, ורמה זו נמוכה בשתי נקודות וחצי בלבד, ותומכת בהפסד עצירה שמרני יחסית לאסטרטגיית מסחר גבוהה יותר / מכירה גבוהה. אף על פי כן, רוב המשקיעים עשויים לרצות לחכות לנסיגה הבאה לממוצע הנע, שיכול להגיע בכל עת.
בשורה התחתונה
תחום השירות הוביל במדדים רחבים לאורך רוב שנת 2019 וכעת הגיע לרמות של קנייה מוגזמת, אך טכנאים בסיסיים עדיין יורים על כל הצילינדרים, ומנבאים הפוך נוסף שיכול להימשך ברבעון הרביעי של 2020.
