שאלתי את ילדתי בן ה 15 איך הוא מרגיש את ראש השנה האזרחית החדשה. בפיצול העשרה הוא אמר: "כדור הארץ רק השלים מסלול נוסף סביב השמש. כן. ”זה הילד שלי.
אני גם לא חובב ראש השנה האזרחית - זה רק עוד יום. סיבוב נוסף של הבית שלנו: כדור אבק עם מים וצורות חיים מבוססות פחמן. ההסתברות אומרת שיש מיליארדים כאלה שפזורים ביקום. ימי ההולדת של שלי ושל כדור הארץ הם חסרי משמעות. לכוכבי לכת אחרים יש שנים שונות לחלוטין. אני מרגיש טוב יותר לדעת שאני בן 24 במאדים לעומת 45 כאן, מכיוון ששנת מאדים היא 1.88 שנות כדור הארץ. אז אם אתה רוצה להישאר צעיר, פשוט ציטט את גילך בכוכבי לכת אחרים. אני ארבע על צדק. זו מתנה לשנה החדשה שלי עבורך.
השווקים הם דינאמיים מדי יום אך כפופים לשנים אנושיות. קח את אפקט ינואר. זוהי עלייה נתפסת במחירי המניות במהלך חודש ינואר. אנליסטים חושבים שזה קורה לאחר ירידת מחירים בדצמבר בגלל מכירת מס. לשנת 2019 השוק עלה ב -30%-עודף, כך שלא היה הרבה מה למכור בהפסד! המכירה נבעה מקטיף הפסדי מס לקיזוז רווחי הון מעולם לא קרה בשנת 2019. אולי המשקיעים השתמשו בונוסים לסוף השנה בכדי לקנות מניות, מכיוון ש- 2020 היא עדכנית ומרחקת עד כה.
אני אהיה שומר המסיבות: השוק הוא קונה יתר. מדד הכסף הגדול של Mapignals מודד קנייה גדולה באופן יוצא דופן לעומת מכירה במניות בארה"ב. ב -5, 500 מניות, אותות הכסף הגדול מתרחשים בערך פי 100 מדי יום - בדרך כלל 60 קונים ו -40 מוכרים. המדידה מוחלקת בממוצע נע של 25 יום, ו -60% הם יחס בריא. כל דבר שנמצא מתחת ל -25% הוא מכר יתר על המידה, מבשר קרע בשוק. כל דבר שמעל 80% אינו בר קיימא ומקדים נסיגה תוך ימים או שבועות. כאן אנו נמצאים.
www.mapsignals.com
הנה העניין: לא משנה באיזה חודש זה. סיפורם של שני דביקים מספר את זה בצורה מושלמת. דצמבר 2018 ו- 2019 לא היו יכולים להיות שונים יותר. אל תקבע בזמן השנה. העונה היא אמיתית, אבל אני חושבת על זה יותר כנגזרת. זאת אומרת: לא משנה מתי אנחנו. מה שחשוב זה מה שעושה כסף גדול. הם קונים או מוכרים? מהו יתרת הכסף? כמה זמן זה יכול להימשך? אני מאמין שהתשובות לשאלות הללו מחזיקות את המפתחות למהלכים הבאים של השוק.
עבור מניות, הקנייה נמשכה עד סוף 2019 לשבוע הראשון של 2020. קנייה כבדה התרחשה בתחום האנרגיה והמידע הטכנולוגי. פיקוח על האנרגיה, מכיוון שהיא הייתה כל כך מדוכאת בשנה שעברה. אנחנו מתחילים לראות הון גדול חורש את המניות הללו. בשבוע שעבר רשמו 30% מיקום האנרגיה (91 מניות הניתנות למסחר מוסדי). חפש חברות אנרגיה מעולות באופן בסיסי וטכני. חברות טק ראו שמניות תוכנה זוכות לאהבה.
הקנייה הייתה אפילו מעבר לכל גבול. אני מאמין שמנהלי כסף חייבים להכניס כסף חדש לעבודה. מכיוון שתשואות האג"ח נותרות נמוכות והתפיסות לגבי המיתון הולכות וגוברות, הדבר מסתכן במניות.
www.mapsignals.com
אולי המעניין ביותר הוא קניית קרן הנסחרות בבורסה (ETF). הפעם האחרונה שראינו קנייה כזו הייתה ינואר 2018. זו הקדימה שנה תנודתית למניות.
www.mapsignals.com
זו רק נקודת נתונים אחת ולכן אינני מצפה בהכרח להיות זהה לשנת 2020. להלן התרשים המודד את הפעילות הגדולה של תעודות סל מאז 2005, השנה שבה תעודות סל החליפו פופולריות. כתבתי נייר לבן על איך אני מאמין שכך התהפך הגאות והשפל. תעודות סל החלו להכתיב שווקים, ולא להגיב אליהם. אתה יכול למצוא את המסמך שהוכן עבור Navellier & Associates כאן.
www.mapsignals.com
המעגל מימין נמצא כעת. שימו לב שקניית תעודות סל היא טובה יותר לטווח הארוך. זה הגיוני: קנייה גדולה מעלה את המחירים. אך כאשר הקנייה נפסקת, השוק צריך להשהות, לצנוח ולאפס. קוצים אדומים הם כשכולם מתחרפנים יחד. הם משליכים את התינוקות עם מי האמבט, כולל המשבר הכלכלי של 2008 עד 2009. זה הזמן לקנות. זכרו את וורן באפט: "היו פוחדים כשכולם חמדנים ובצענים כשכולם מפחדים."
זכור, אנחנו קונים יתר על המידה. כל מה שאנחנו צריכים זה קצת תנודתיות לדחוף מניות להתנהגות מתקנת. כאשר מנהלים משקיעים באפקט ינואר, זה מפתה את המשקיעים. כשהם מפסיקים לקנות ויש זרז תנודתיות (התקפה אווירית על איראן?), השוק עשוי להיות מצועצע. אבל זה בדיוק הרגע בו רשימת הקניות שלך תהיה מוכנה.
כמו שאמרתי, עכשיו זה לא זמן הקנייה האידיאלי. סביר להניח שעדיף להוריד סיכון או לבצע גידור כלשהו. הקונה האופורטוניסטי לא רוצה לקנות את הגבוה. כדי להיות הוגנים, כמו שאמר מילטון קיינס: "השווקים יכולים להישאר לא הגיוניים יותר מכפי שאתה יכול להישאר ממס." המשמעות היא שאנו יכולים להישאר בקנייה יתר במשך זמן מה. אני עדיין חושב שנתחיל לראות מחירי מניות מקרטעים תוך שבוע-שבועיים. זה מבוסס על 30 שנות הנתונים שלי, ולא סתם. אבל שום דבר לא מוגדר זה אבן.
אולם ישנו חריגה מרכזית אחת: TAGU. כשאתה קונה חברות מעולות, לאורך זמן כולם עולים . זה המנטרה שלנו בחנות המחקר שלי. זה הבסיס להשקעה של זומבי. זה המפתח לעושר לאורך זמן. אל תתמקד בעידן שלך, בעידן כדור הארץ או בתקופת השנה. התמקדו לאן הולך הכסף הגדול, וכאשר תוכלו לקנות מניות TAGU. זה עובד בין שאתה בן 4, 24, 45 ומעלה…
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
