מהו שמורת הערכה
עתודות הערכה הן נכסים שחברות הביטוח מפקידות לחוק מדינה על מנת להקטין את הסיכון לירידות בערך ההשקעות שהן מחזיקות.
מכיוון שפוליסות כמו ביטוח חיים, ביטוח בריאות וקצבאות שונות עשויות להיות בתוקף לפרקי זמן ממושכים, עתודות אלה מגנות על חברת הביטוח מפני הפסדים מהשקעות שאולי לא יתפקדו כמצופה. זה עוזר להבטיח כי מבוטחים משלמים עבור תביעות וכי בעלי קצבה מקבלים הכנסות גם אם נכסי חברת ביטוח מאבדים מערכם.
הפסקת שמורת הערכה
דרישות עתודות הערכה השתנו במהלך השנים. לפני 1992 נדרשה על ידי האיגוד הארצי למפקחי ביטוח עתודה להערכת ניירות ערך כדי להגן מפני ירידת ערך בניירות ערך שחברת ביטוח החזיקה כהשקעה.
עם זאת, לאחר 1992, דרישות עתודת הערכת הערך של ניירות הערך שונו וכללו עתודה להערכת נכסים ועתודה לשמירת ריבית. זה שיקף את אופי עסקי הביטוח עם חברות המחזיקות בקטגוריות שונות של נכסים ולקוחות הרוכשים מוצרים נוספים הקשורים לקצבה.
שינוי דרישות שמירת הערכה בשוק הסטה
לחברות ביטוח חיים מוטלת החובה לשלם למוטבים שנקראו על ידי מבוטחים הרוכשים ביטוח וקצבה. חברות אלה צריכות להחזיק רמה נאותה של נכסים במילואים כדי לוודא שהן יכולות לעמוד בהתחייבויות אלה לאורך שנים רבות שמדיניות עשויה להיות בתוקף.
חוקים ותקנים שונים במדינה מחייבים לחשב רמה זו על בסיס אקטוארי. גישה זו אחראית לתביעות צפויות בקרב מבוטחים, בתוספת תחזיות לפרמיות עתידיות שתקבל החברה וכמה ריבית יכולה חברה לצפות להרוויח.
עם זאת, שוק מוצרי הביטוח והקצבה השתנה בשנות השמונים. מועצת מבטחי החיים האמריקנית דיווחה כי בשנת 1980, ביטוח החיים היווה 51 אחוז מהיתרות שהחזיקו חברות ואילו עתודות שהוחזקו לקצבה פרטנית היוו 8 אחוזים בלבד.
אולם ב -1990 ירדו העתודות לביטוח חיים ל -29 אחוזים מכל עתודות ואילו האחוז המוחזק לקצבה פרטנית עלה ל -23 אחוזים. זה משקף גידול בפופולריות של תוכניות פרישה שמנוהלות על ידי חברות ביטוח.
אקלים בריבית משתנה יכול ליצור סיכון המשפיע על עתודות הדרושות לתשלומי קצבה שוטפים יותר מאשר לתגמולי ביטוח חיים המשולמים בסכום חד פעמי.
על ידי המלצה על שינוי תקנות להפרדת עתודות הערכת נכסים מיתרות תחזוקת הריבית, הכירה ההתאחדות הארצית למפקחי הביטוח בצורך להגן מפני התנודות בערכי ההון וההפסדים ההוניים וההפסדים הקשורים לאשראי באופן שונה מהרווחים וההפסדים הקשורים לריבית.
