מדד שוק המניות הכולל של ואנגארד מול 500 קרנות אינדקס: סקירה כללית
שניים ממוצרי חברת ההשקעות Vanguard הפופולריים ביותר הם קרן אינדקס Vanguard Total Market Market וקרן אינדקס Vanguard 500. בעוד ששתיהן יכולות לתפקד כאחזקות ליבה מתאימות בתיק מניות, קרנות הנאמנות הנשמעות דומות רודפות אסטרטגיות השקעה שונות. כשמו כן הוא, קרן אינדקס שוק המניות הכוללת מספקת חשיפה לכל שוק המניות בארה"ב, המיוצג על ידי המרכז לחקר מחירי ניירות ערך (CRSP) מדד השוק האמריקאי הכולל של מעל 3, 550 מניות, בעוד שקרן 500 אינדקס מספקת רק חשיפה ל- 500 מהחברות הגדולות בארה"ב, בדומה למדד S&P 500.
קרן מדד שוק המניות בסך הכל ואנגארד
קרן אינדקס שוק המניות הכוללת Vanguard (VTSAX) מספקת חשיפה מגוונת לצמיחה וערכי שווי קטנים, אמצעיים וגדולים, הנסחרים בבורסת נסד"ק ובניו יורק (NYSE).
קרן הנאמנות, שהוקמה ב- 26 באפריל 1992, השיגה תשואה שנתית ממוצעת של 9.74% מאז הקמתה (נכון ליום 30 באפריל, 2019). מניות האדמירל של הקרן - היחידות העומדות לרשות המשקיעים החדשים - החזירו 6.87% בשנה מאז הקמתן ב- 13 בנובמבר 2000. תשואה זו כמעט זהה לזו של אמת המידה של הקרן, מדד השוק האמריקאי הכולל CRSP. הקרן נוקטת בגישה מדגמית ייצוגית בכדי לערך את המדד כולו ואת מאפייני המפתח שלו.
נכון ל- 30 באפריל 2019, החזיקה הקרן 3, 607 מניות ושלטה בנכסים נטו של 804.6 מיליארד דולר. חברות הטכנולוגיה, הפיננסים, התעשייה, שירותי הבריאות והשירותים הצרכניים מהווים את אחזקותיה הגדולות ביותר. VTSAX גובה יחס הוצאות נמוך במיוחד של 0.04% ודורש השקעה מינימלית של 3, 000 דולר.
גם מדד שוק המניות הכולל ואנגארד וגם קרנות הנאמנות Vanguard 500 זמינים גם כקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
קרן אינדקס Vanguard 500
קרן האינדקס הראשונה למשקיעים בודדים, לטענת החברה, קרן האינדקס Vanguard 500 (VFIAX) מספקת חשיפה לקבוצת משנה של כל שוק המניות בארה"ב - ספציפית, מדד Standard & Poor's 500, שחברות המרכיב שלו מהוות כשלוש- רביעיות משווי המניות בארה"ב. קרן האינדקס Vanguard 500 מבקשת לשכפל את מדד הייחוס שלה על ידי השקעה של סך הנכסים נטו במניות הכוללות את המדד ומחזיקה בכל רכיב במשקל זהה לזה של המדד. באופן זה, הקרן בקושי חורגת מ- S&P, שהיא מיועדת לחקות.
הקרן הונפקה ב- 31 באוגוסט 1976; נכון ליום 30 באפריל, 2019, היא הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 11.07%. מניות האדמירל של הקרן - היחידות העומדות לרשות המשקיעים החדשים - החזירו 6.37% בשנה מאז הקמתן ב- 13 בנובמבר 2000, רק מעט פחות מ- S&P 500.
לקרן האינדקס Vanguard 500 479.7 מיליארד דולר בסך כל הנכסים נטו ולמרות שמה, היא מחזיקה ב -508 מניות. כמו קרן האחות שלה, VFIAX גובה יחס הוצאה של 0.04% ודורש השקעה מינימלית של 3, 000 דולר.
Takeaways מפתח
- אף על פי ששניהם קרנות נאמנות הון מבוססות רחבות, לקרן אינדקס שוק המניות הכולל Vanguard ולקרן אינדקס Vanguard 500 יש יעדי השקעה שונים. קרן אינדקס שוק המניות הכוללת Vanguard משקיעה בכל שוק המניות בארה"ב. קרן אינדקס Vanguard 500 משקיעה אך ורק בקרב 500 החברות הגדולות בארה"ב. קרן אינדקס שוק המניות הכוללת ואנגארד יכולה לייצג את כל אחזקות המניות של התיק, ואילו אידיאלי צריכה להיות איזון של קרן אינדקס Vanguard עם מניות צמיחה אגרסיביות.
הבדלים עיקריים
בהשוואה לקרן אינדקס שוק המניות הכוללת Vanguard (מניות אדמירל), קרן אינדקס Vanguard 500 (מניות אדמירל) חוותה היסטורית תנודתיות ותשואה מעט נמוכים יותר. עם זאת, יחסי שארפ (השיטה הנפוצה ביותר לחישוב תשואה מותאמת סיכון) זהים כמעט, מה שמעיד כי למשקיעים בשתי הקרנות הייתה תשואה דומה על בסיס מתואם סיכון.
קרן מדד שוק המניות הכולל Vanguard מתאימה ביותר למשקיעים בינוניים לסובלני סיכון מאוד המחפשים חשיפה בעלות נמוכה לשוק המניות בארה"ב. בנוסף, היא יכולה לתפקד כקרן מניות מקומית יחידה בתיק.
בינתיים, קרן האינדקס Vanguard 500 מתאימה כאחזקת מניות ליבה למשקיעים עם אופק השקעה לטווח ארוך והעדפה לסיכון הנמוך יותר בשוק המניות הגדולות. מכיוון שהיא מתרכזת במניות שמרניות גדולות יותר, הקרן עשויה לעבוד בצורה הטובה ביותר בתיק מגוון המכיל חשיפה לסוגים אחרים של מניות לצמיחה.
