בעולם ההשקעות המשתנה ללא הרף, קרן ואנגארד וולינגטון היא ניצולה אמיתית. נוסדה בשנת 1929, וזו הייתה קרן הנאמנות הראשונה המאוזנת בארצות הברית. מהשקעה ראשונית של 100, 000 $, קרן ואנגארד וולינגטון צמחה לכמעט 106 מיליארד דולר של נכסים המנוהלים (AUM) נכון ל 30 בספטמבר 2018.
מנהלי הקרנות מתרגלים ניהול פעיל על ידי הקצאת 60% עד 70% מהתיק למניות, בעוד שהיתר מושקע במכשירים בעלי הכנסה קבועה. הקרן שמה דגש על איכות גבוהה בבחירות המניות והאג"ח שלה ומעדיפה את מניותיהן של חברות גדולות-שווי שיש להיסטוריה עקבית של תשלום דיבידנדים.
הקרן מנוהלת על ידי קבוצת ואנגארד ומנוהלת על ידי חברת הניהול וולינגטון.
פילוסופיית השקעות
מנהלי ואנגארד שמרו על אסטרטגיית השקעה די עקבית במהלך 30 השנים האחרונות. הקרן שמה משקל שווה על הכנסות שוטפות, צמיחת הון ושימור הון. נאמן למוניטין של ואנגארד, הקרן מתמקדת בחברות בעלות דיבידנד בעלות פרופיל גבוה עם תיווך כלכלי חזק, שמניותיהן בעלות מאפייני ערך וצמיחה. תיק האג"ח שלה מתרכז באג"ח קונצרניות איכותיות וניירות ערך מגובים במשכנתא שיכולים לעמוד בסערת שוק.
הרכב תיקים
נכון ליום 30 בספטמבר 2018 הקצתה הקרן 65.15% מתיק העבודות שלה למניות, 31.19% לאג"ח ו -3.66% לרזרבות לטווח הקצר. האחזקות הבכירות שלה כללו מיקרוסופט, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America ו Alphabet.
חלק ההכנסה הקבועה של תיק ההשקעות שלו מושקע רבות באג"ח של חברות תעשייתיות, עם למעלה משליש מסך ההקצאה, וחברות שירותים פיננסיים, עם הקצאה של כרבע. יותר מ 90% - אחזקות האג"ח הן בדרגות השקעה, והמשך הממוצע עומד על 6.6 שנים, מה שהופך קרן זו לרגישה מעט לשינויי הריבית. זה הדגים תשואה של 30 יום לניירות ערך לניירות ערך (SEC) של 2.70% נכון לסוף הרבעון השלישי של 2018.
מצא שליטה
הקרן מנוהלת על ידי אדוארד בוסה מאז 2002 וג'ון קיוך מאז 2006. בוסה, בעל ניסיון של יותר מ 35 שנה בהשקעות, מפקח על חלק ההון בתיק הקרן. הוא מעדיף להחזיק בין 90 ל -120 מניות עם תשואות דיבידנד מעל הממוצע. Keogh הוא סגן נשיא בכיר ומנהל תיקי הכנסה קבועה ב- Vanguard, בעל ניסיון של למעלה מ- 35 שנה בענף ההשקעות. הוא שומר על חלק ההכנסה הקבועה בתיק הקרן.
ביצועי השקעה
נכון לסוף הרבעון השלישי של 2018, הפגינה הקרן תשואה עדכנית של 8.29%. באופן מוזר, זה כמעט זהה לתשואה השנתית הממוצעת של 8.22% מאז היווסדה ב -1 ביולי 1929. לתקופה של שלוש שנים שהסתיימה ב- 30 בספטמבר 2018, היא הציגה תשואה שנתית ממוצעת של 11.4%, למשך חמש השנים בתקופה זו, הייתה תשואה שנתית ממוצעת של 9.04%. במשך 10 שנים היא החזירה 9.40%.
עבור ההיסטוריה העקבית של מניות המשקיעים בקרן Vanguard Wellington של תשואות חזקות ומותאמות סיכון חזקות, העניקה מורנינגסטאר דירוג אנליסטים מזהב ודירוג כללי של חמישה כוכבים בקטגוריית ההקצאה המתונה, בין 861 קרנות נאמנות. הקרן זכתה גם לדירוג של חמישה כוכבים לאורך התקופות של שלוש, חמש ועשר שנים.
תנאי השקעה
באשר לעמלות, מניות המשקיעים בקרן וונגארד וולינגטון הן אחת מהקרנות הנאמנות הזולות ביותר בקטגוריית ההקצאה המתונה. יש לה יחס הוצאות נטו של 0.26%, שהוא נמוך משמעותית מיחס ההוצאה הממוצע של 0.90% עבור קטגוריית ההשקעה שלו. הקרן מציעה גם למשקיעים מוסמכים מניות אדמירל שיש להם יחסי הוצאה נמוכים עוד יותר אך דורשים השקעות גבוהות יותר. לקרן אין דמי עומס והיא מגיעה עם דרישת השקעה ראשונית של 3, 000 דולר.
