התנודתיות בשוק המניות חוזרת עם נקמה, ומביאה את המשקיעים לנסיעה ברכבת הרים מאז שהגיעו לשיא גבוה ב -26 בינואר. בעלי המניות המקושקשים לא יכולים לעשות דבר טוב יותר מאשר לפנות למשקיעים המיליארדרים המנוסים ריי דליו וורן באפט לקבלת ייעוץ. שתיהן מתעקשות שמכירה נבהלת היא תגובה לא נכונה לירידה בשוק. דליאו דיבר במכון לפוליטיקה של אוניברסיטת הרווארד בפברואר, ואמר למשתתפים, כפי שצוטט על ידי CNBC: "אתה לא יכול להצליח ככה. אתה צריך לעשות את ההפך. זה כשאתה לא מפחד אתה בטח רוצה למכור, כשאתה מפחד, אתה בטח רוצה לקנות."
מדד S&P 500 (SPX) עלה ביום שלישי ב -1.7% והוא עולה ב -2.0% במהלך השבוע. עם זאת, הוא עדיין יורד ב -7.5% מהשיא שיא כל הזמנים ב -26 בינואר. בין 50 מחזורי המסחר מאז, 25 עלו ו -25 ירדו.
קולות משפיעים
דאלו ייסד את חברת ניהול ההשקעות ברידג'ווטר Associates בשנת 1975. מגזין טיים כינה אותו כאחד ממאה האנשים המשפיעים ביותר בעולם, ומגזין פורצ'ן כינה את ברידג'ווטר המשרד הפרטי החמישי בחשיבותו בארה"ב, לפי מכון הפוליטיקה בהרווארד. לפי בלומברג, דליו שווה כ -14.6 מיליארד דולר
באפט היא היו"ר ותיקה ובעלת המניות הגדולה ביותר של חברת ברקשייר הת'אווי בע"מ (BRK.A), חברת אחזקות עם מערך מגוון של חטיבות תפעוליות בנוסף לתיק השקעות גדול. באפט שווה 83.7 מיליארד דולר, לפי חישובי בלומברג.
4 גורמים שריי דליו משתמש בבניית תיק כל מזג האוויר שלו
"חברות טובות בבעלותך לתקופות ארוכות"
וורן באפט מחזיק בדעות דומות לדליו, ועצותיו היו פשוטות ובלתי-נצחית לאורך שנים. לפי אותו סיפור של CNBC, הוא אמר לערוץ בשנת 2016 כי "הכסף מושקע בהשקעות על ידי השקעה ועל ידי בעלות של חברות טובות לפרקי זמן ארוכים", שהגדיר "10, 20, 30 שנים מהיום."
כדי להמחיש את הנקודה, המשקיעים שקנו מניות של ברקשייר האת'וויי ב -1964 והמשיכו לעבור דרך עבה ורזה היו רואים כל דולר עולה לכמעט 16, 000 דולר כיום. בשנים שחלפו, באפט מצטט ארבע תקופות בהן מניית ברקשייר צנחה באופן דרמטי, ב 59%, 37%, 49% ו 51%. משקיעים מבוהלים שהצליחו לצאת באותה תקופה היו מחמיצים רווחים עתידיים מרהיבים. (לפרטים נוספים ראו גם: באפט מזהיר את המשקיעים להימנע מללוות כסף לרכישת מניות .)
'קבל את העליות והירידות'
"תקופת ההחזקה שלי במניות בודדות היא בדרך כלל שנתיים עד חמש שנים, לפעמים יותר, לפעמים פחות - וכמה תפקידים שאני מחזיק בתיקי הלקוחות כבר למעלה מעשור, " כותב תורם אורח CNBC, מיטש גולדברג, נשיא חברת ההשקעות ClientFirst. אסטרטגיה. כמו באפט, הוא מייעץ להשקיע "לטווח הארוך מאוד", שמשמעותו "קיבלת את העליות והירידות שבאים עם להיות משקיע לטווח הארוך." בפיתוח פרופיל ההשקעה שלך שלושה גורמים הם חיוניים, הוא אומר: אופק זמן, סובלנות לסיכון ויעדים פיננסיים.
גולדברג ממשיך: "אבל ככלל, הטעות היחידה הגדולה ביותר שאני רואה שמשקיעים מבצעים היא פיזור לא תקין. זו הטעות הגדולה ביותר מכיוון שהיא הסיבה להפסדים משמעותיים וקבועים של תיקים." בפרט הוא מוצא פגם במסחר פעיל המחליף מניה אחת בענף ענף מסוים למשנה אחר, בהתחשב בכך שכל המניות בענף מסוים נוטות להיות מתואמות מאוד.
'אל תסתכל על השוק מקרוב'
"אל תסתכל מקרוב על השוק", היא עוד פנינת חוכמה מאת באפט בראיון שלו ב- CNBC לשנת 2016, התואמת את דעתו כי תנודתיות היא רעש לטווח קצר, שצריך להתעלם מהמשקיע לטווח הארוך. ג'ון בוגל, מייסד קרן הנאמנות של קבוצת Vanguard, מסכים. שווה בערך 80 מיליון דולר, בוגל היה הופך למיליארדר אם היה הופך את ואנגארד לחברה ציבורית. במקום זאת, הוא הרגיש כי שמירתו כחברה הדדית בעלות נמוכה היא לטובת משקיעיה, לפי חדשות הכספים האישיים. (לפרטים נוספים, ראה גם: אסטרטגיות להוכחת התנודתיות של התיק שלך .)
אכן, הקטע המורחב הזה מהמכתב השנתי של באפט בפברואר 2018 לבעלי המניות של ברקשייר, כפי שצוטט על ידי CNBC, לוכד את הנושא הזה במיוחד, אם כי כתב בהקשר של אזהרה מפני רכישת מניות בשוליים: "פשוט אין לדעת כמה רחוק מניות יכולות נופלים בתקופה קצרה. אפילו אם ההלוואות שלך קטנות והתפקידים שלך לא מאוימים מייד על ידי השוק הצולל, המוח שלך עשוי בהחלט להיות מקושקש מכותרות מפחידות ופרשנויות חסרות נשימה. ומוח לא מוטרד לא יקבל החלטות טובות."
