מהו מתווך פיננסי
מתווך פיננסי הוא ישות הפועלת כמתווכת בין שני צדדים בעסקה פיננסית, כגון בנק מסחרי, בנקי השקעות, קרנות נאמנות וקרנות פנסיה. מתווכים פיננסיים מציעים מספר יתרונות לצרכן הממוצע, כולל בטיחות, נזילות וכלכלי הגודל המעורבים בבנקאות מסחרית, בנקאות השקעות וניהול נכסים. למרות שבתחומים מסוימים, כגון השקעה, ההתקדמות בטכנולוגיה מאיימת לחסל את המתווך הפיננסי, התערבות מהווה איום הרבה פחות בתחומי מימון אחרים, כולל בנקאות וביטוח.
מתווך פיננסי
פורץ מתווך פיננסי
מתווך פיננסי חוץ בנקאי אינו מקבל פיקדונות מהציבור הרחב. המתווך עשוי לספק פקטורינג, ליסינג, תוכניות ביטוח או שירותים פיננסיים אחרים. מתווכים רבים לוקחים חלק בבורסות ניירות ערך ומשתמשים בתוכניות ארוכות טווח לניהול וצמיחת הכספים שלהם. היציבות הכלכלית הכוללת של מדינה עשויה להראות באמצעות פעילות מתווכים פיננסיים וצמיחה של ענף השירותים הפיננסיים.
תפקידי מתווכים פיננסיים
מתווכים פיננסיים מעבירים כספים מגורמים עם עודף הון לצדדים הזקוקים לכספים. התהליך מייצר שווקים יעילים ומוריד את עלויות ניהול העסק. לדוגמה, יועץ פיננסי מתחבר ללקוחות באמצעות רכישת ביטוח, מניות, אג"ח, נדל"ן ונכסים אחרים. בנקים מחברים בין לווים ומלווים על ידי מתן הון ממוסדות פיננסיים אחרים ומהבנק הפדרלי. חברות ביטוח גובות פרמיות בגין פוליסות ומספקות הטבות פוליסה. קרן פנסיה גובה כספים מטעם העמיתים ומחלקת תשלומים לגמלאים.
קרנות נאמנות כמתווכים פיננסיים
קרנות נאמנות מספקות ניהול פעיל של הון המאוחד על ידי בעלי המניות. מנהל הקרן מתחבר לבעלי מניות באמצעות רכישת מניות בחברות שהוא צופה עשוי להעלות על השוק. בכך, המנהל מספק לבעלי המניות נכסים, לחברות הון ולשוק נזילות.
היתרונות של מתווכים פיננסיים
באמצעות מתווך פיננסי החוסכים יכולים לאגד את כספם, מה שמאפשר להם לבצע השקעות גדולות, אשר בתורם מועילות לגוף בו הם משקיעים. במקביל, מתווכים פיננסיים מאגרים סיכון על ידי פיזור כספים על מגוון רחב של השקעות והלוואות. ההלוואות מיטיבות עם משקי בית ומדינות בכך שהיא מאפשרת להוציא יותר כסף ממה שיש להם כרגע.
מתווכים פיננסיים מספקים גם את היתרון של הפחתת עלויות בכמה חזיתות. לדוגמא, יש להם גישה לכלכלות הגודל כדי להעריך במומחיות את פרופיל האשראי של לווים פוטנציאליים ולנהל רישומים ופרופילים בצורה חסכונית. לבסוף, הם מקטינים את עלויות העסקאות הכספיות הרבות שמשקיע בודד יצטרך לבצע אם המתווך הפיננסי לא היה קיים.
דוגמא למתווך פיננסי
ביולי 2016, הנציבות האירופית קיבלה על עצמה שני מכשירים פיננסיים חדשים להשקעות קרנות מבניות והשקעות באירופה. המטרה הייתה ליצור גישה קלה יותר למימון לסטארטאפים ומקדמי פרויקטים של פיתוח עירוני. הלוואות, הון עצמי, ערבויות וכלים פיננסיים אחרים מושכים אליהן מקורות מימון ציבוריים ופרטיים גדולים יותר העשויים להשקיע מחדש על מחזורים רבים לעומת קבלת מענקים.
אחד המכשירים, מתקן להשקעה משותפת, היה לספק מימון לסטארט-אפים לפיתוח המודלים העסקיים שלהם ולמשוך תמיכה כספית נוספת באמצעות תוכנית השקעה קולקטיבית המנוהלת על ידי מתווך פיננסי ראשי. הנציבות האירופית הקרינה את סך ההשקעה במשאבים ציבוריים ופרטיים בכ- 16.5 מיליון דולר למפעל קטן ובינוני.
