מה מודד מדד s & p 500?

S&P 500 מודד את שווי המניות של 500 התאגידים הגדולים לפי שווי שוק הרשומים בבורסה של ניו יורק או בנאסד"ק קומפוזיט. כוונת Standard & Poor's היא לקבל מחיר המספק מבט מהיר על שוק המניות והכלכלה. אכן, מדד ה- S&P 500 הוא המדד הפופולרי ביותר בו משתמשים המדיה הפיננסית ואנשי המקצוע, בעוד שהתקשורת המרכזית והציבור הרחב עשויים להכיר יותר את הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס.

מדד S&P 500 הוא מדד משוקלל עם שווי שווי עם שווי שוק. זה מחושב על ידי לקיחת סכום שווי השוק המותאם של כל מניות S&P 500 ואז חלוקתו עם מחלק מדד, שהוא נתון קנייני שפותח על ידי Standard & Poor's.

בהתאמה לציפה, מחושב המדד מחדש ברציפות על סמך המסחר במניות. המחלק מותאם כשיש פיצול מניות, דיבידנדים מיוחדים או שפינופים שיכולים להשפיע על ערך המדד. המחלק מבטיח כי גורמים לא כלכליים אלה אינם משפיעים על המדד.

המדד מחושב כדלקמן:

Deen $ס & ע 500 אני n ד ה איקס = \frac{שווי שוק לכל המניות S&P 500}{מחלק אינדקס} ~ S \ & P ~ 500 ~ אינדקס = \ dfrac { text {שווי שוק לכל מניות S \ & P 500}} { text {מחלק אינדקס}}$ S&P 500 Index = אינדקס DivisorMarket שווי לכל המניות S&P 500

S & P 500 החסרונות

אחת התוצאות של מתודולוגיה זו היא שהמדד משוקלל כלפי חברות הגדולות יותר.

לדוגמה, ב -17 בדצמבר 2018, הרכיב הגדול ביותר היה מיקרוסופט ב -802 מיליארד דולר. השווה את זה לסוגיו של אדובי, שיש לו שווי שוק של 110 מיליארד דולר. שווי השוק הכולל של כל החברות במדד היה 23.3 טריליון דולר.

לאחר מכן נקבע שווי השוק הממוצע המשוקלל של כל רכיב בודד על ידי חלוקת שווי השוק של הרכיב הבודד ב 23.3 טריליון דולר. שקלול מיקרוסופט נקבע על ידי נטילת שווי השוק שלה ומחלוקתו בסך שווי השוק במדד.

הנוסחה לקביעת שקלול זה היא כדלקמן:

Deen $שקלול = \frac{שווי שוק של רכיב בודד}{שווי השוק הכולל של כל המניות ב- S&P 500} \ text {Weighting} = \ dfrac { text {שווי שוק של רכיב בודד}} { text {שווי השוק הכולל של כל המניות S \&P 500}}$ שקלול = שווי השוק הכולל של כל S&P 500 מניות שווי שוק של רכיב בודד

לכן, באמצעות אותה דוגמה, מיקרוסופט משקילה 3.4% ואילו לחברה קטנה יותר כמו אדובי יש משקל של 0.5% במדד. זה מוביל לכך שמניות המגה-כובע משפיעות באופן גדול על המדד. לפעמים מבנה אינדקס זה יכול להסוות חוזק או חולשה בחברות קטנות יותר אם חברות עם כובע גדול יותר מתפלגות. במובנים אחרים, מבנה מדד זה מייצג טוב יותר את הכלכלה הכוללת מאשר מדדים בהם נקוב שקלול על ידי מניה שווה או מדד שמשוקלל למחיר.

S&P 500 חיובי

ה- S&P 500 נחשב לייצוג אפקטיבי לכלכלה בגלל הכללתו כ -500 חברות, המכסה את כל אזורי ארצות הברית ובכל ענפי התעשייה. לעומת זאת, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) מורכב משלושים חברות, מה שמוביל לשיקוף צר יותר. יתר על כן, ה- DJIA הוא מדד משוקלל למחיר, כך שהרכיבים המשוקללים הגדולים ביותר נקבעים על ידי מחיר המניה שלו ולא על פי מידה בסיסית כלשהי.

S&P 500 הוא ייצוג רחב יותר, ובו מלאי רב יותר ומכסה כל ענף. ה- DJIA מוגבל ותנועת המניה ב- DJIA יכולה להיות בעלת השפעה גדולה יותר מזו של S&P 500. המניה המשוקללת הגדולה ביותר ב- S&P 500 ככל הנראה מכילה שקלול קטן יותר מאשר המניה המשוקללת הגדולה ביותר ב- DJIA. לתנועה של כמה חברות יכולה להיות השפעה עמוקה על ה- DJIA.

תוכן עניינים:

S & P 500 החסרונות

S&P 500 חיובי

בחירת העורכים